Zysk netto Alior Banku w IV kw. '25 wyniósł 687,7 mln zł; znacznie powyżej oczekiwań (opis)

Zysk netto grupy Alior Banku w IV kw. 2025 r. wzrósł do 687,7 mln zł z 615,1 mln zł rok wcześniej - poinformował bank w raporcie. Zysk okazał się 15 proc. powyżej oczekiwań rynku na poziomie 597,8 mln zł, a wpływ na lepsze wyniki miał m.in. niższy poziom rezerw kredytowych. W najbliższych latach bank spodziewa się, że koszty ryzyka nie będą przekraczały 0,8 proc.

Oczekiwania 7 biur maklerskich co do zysku netto banku w IV kwartale 2025 r. wahały się od 553,7 mln zł do 626,1 mln zł.

Zysk netto Alior Banku w IV kwartale 2025 r. wzrósł 11,8 proc. rok do roku i wzrósł 22,1 proc. w ujęciu kwartalnym.

Zysk netto Grupy Alior Bank w całym 2025 r. wyniósł 2,37 mld zł, co oznacza spadek o 3 proc. rdr.

Wskaźnik ROE w IV kw. 2025 r. wyniósł 21,7 proc., a w całym 2025 r. 19,6 proc.

Bank podał, że ostatnim kwartale 2025 roku rozpoznał 50 mln zł kosztów ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach obcych, a także zwiększył o 14 mln zł wartość rezerwy związanej ze sprawami spornymi wynikającymi z tzw. sankcji kredytu darmowego. Z kolei zmiana wysokości podatku CIT od 2026 r. skutkowała przeszacowaniem należności i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego, co spowodowało zwiększenie zysku netto o 94,6 mln zł.

Wynik odsetkowy wyniósł 1.264,8 mln zł i był o 0,9 proc. niższy od konsensusu na poziomie 1.276,2 mln zł. Wynik odsetkowy spadł 3,6 proc. rdr i spadł 2,4 proc. kdk.

Marża odsetkowa w IV kwartale spadła rdr o 0,63 pp. do 5,38 proc.

Wynik z prowizji wyniósł 240,2 mln zł, co oznacza, że był o 6,2 proc. powyżej prognoz analityków ankietowanych przez PAP Biznes (226,2 mln zł). Wynik z prowizji wzrósł 8,6 proc. rdr i wzrósł 2,6 proc. w ujęciu kwartalnym.

Koszty ogółem były na poziomie 565,2 mln zł, czyli były o 4,9 proc. niższe od konsensusu na poziomie 594 mln zł. Koszty ogółem spadły 3,5 proc. rdr i utrzymały się na poziomie z poprzedniego kwartału.

Bank podał, że spadek kosztów w ujęciu rdr spadek wynikał głównie z niższych o 25 mln zł kosztów pracowniczych oraz niższemu o 17 mln zł kosztowi amortyzacji (w IV kw. '24 wystąpiła kumulacja kosztów związana z zawiązaniem dodatkowej rezerwy urlopowej oraz dodatkową amortyzacją nakładów inwestycyjnych).

Saldo rezerw wyniosło 50,5 mln zł i było o 61,5 proc. niższe od konsensusu na poziomie 131 mln zł. Saldo rezerw spadło 49 proc. rdr i spadło 59,3 proc. w porównaniu z poprzednim kwartałem.

wskaźnik kosztów ryzyka w IV kwartale wyniósł 0,29 proc. (-0,31 pp. rdr), a w całym 2025 r. osiągnął wartość 0,49 proc. (-0,13 pp. rdr).

"Obecnie nie identyfikujemy ryzyk, które mogłyby w istotny sposób negatywnie wpłynąć na poziom CoR%. Przy założeniu braku istotnych zmian makroekonomicznych w najbliższych latach, spodziewamy się kosztów ryzyka Grupy Alior Banku na poziomie nieprzekraczającym 0,8 proc." - podał we wtorek bank.

Wskaźnik NPL osiągnął poziom 5,64 proc.

Ścieżka redukcji udziału kredytów NPL w portfelu Banku jest zgodna ze strategią redukcji wskaźnika NPL poniżej 5 proc. do końca 2026 r." - poinformował bank w prezentacji.

W IV kw. 2025 r. łączna sprzedaż kredytów wyniosła 8,0 mld zł i wzrosła o 12 proc. rdr, a w całym 2025 r. wyniosła 29,3 mld zł, czyli wzrosła o 17 proc. rdr.

Sprzedaż kredytów hipotecznych dla klientów indywidualnych w ostatnim kwartale 2025 roku wzrosła 1,4 mld zł z 0,7 mld zł rok wcześniej i 1,3 proc. w III kwartale.

Z kolei sprzedaż kredytów niehipotecznych dla klientów indywidualnych wyniosła 3,8 mld zł, podczas gdy rok wcześniej była na poziomie 3,7 mld zł.

Portfel kredytów brutto w segmentach małe i średnie firmy wyniósł na koniec IV kwartału 5,4 mld zł i wzrósł o 5 proc. rdr. Sprzedaż takich kredytów w IV kwartale 2025 r. wyniosła 2,8 mld zł, co oznacza wzrost 14 proc. rdr.

W 2026 roku bank oczekuje na rynku umiarkowanego przyspieszenia akcji kredytowej, czemu sprzyjać mają niższe stopy procentowe oraz korzystna koniunktura gospodarcza. Spodziewa się wzrostu wartości kredytów ogółem o 6,9 proc. rdr, kredytów hipotecznych (PLN) o 8,6 proc. rdr, konsumpcyjnych o 6,9 proc. oraz korporacyjnych o 8,3 proc.(

Na koniec 2025 r. wartość zobowiązań wobec klientów wyniosła 82,6 mld zł i wzrosła o 7 proc. rdr.

Wskaźnik TCR wynosi 17,63 proc.

(PAP Biznes)

seb/