BDM podwyższył cenę docelową akcji Torpolu do 73,3 zł, rekomenduje "akumuluj"

Analitycy Domu Maklerskiego BDM w raporcie z 11 czerwca podwyższyli cenę docelową akcji Torpolu do 73,3 zł z 68,1 zł wcześniej i podtrzymali dla tej spółki rekomendację "akumuluj".

W dniu wydania raportu kurs akcji Torpolu wyniósł 66,7 zł.

Analitycy zwracają uwagę na pierwszą od ponad 3 lat poprawę rdr rentowności brutto ze sprzedaży. W ostatnim czasie spółka obroniła także swoją ofertę na Warszawę Wschodnią (z II miejsca), a zatwierdzona już dywidenda za 2025 rok jest w ich odczuciu powyżej wcześniejszych oczekiwań.

"W krótkim terminie zwracamy uwagę, że w 2026 roku Torpol skończy kilka kontraktów pozyskanych w korzystnym okienku przetargowym – dostrzegamy szansę, że kontrakty mogą generować wyższe od oczekiwań marże. Tym samym pozytywna trajektoria marża może wyróżniać spółkę na tle branży w trudniejszej fazie otoczenia kosztowego" - napisano w raporcie.

Dodano, że w raporcie za 2025 rok spółka podała, że zakontraktowała już "zdecydowaną większość" podstawowych materiałów na potrzeby aktualnego portfela.

"Nieznacznie podnosimy nasze założenia modelowe (w zasadzie 100 proc. prawdopodobieństwo pozyskania kontraktu na Warszawę Wsch.). Nasze estymacje (tak jak poprzednio) przekraczają założenia spółki ze strategii (obecnie o 21 proc. na poziomie EBITDA) oraz konsensus rynkowy na 2026 rok (jesteśmy natomiast bardziej ostrożni dla lat 2028+). Nasze założenia implikują cenę docelową dla akcji Torpolu na poziomie 73,3 zł (poprzednio 68,1 zł), co skłania nas do utrzymania zalecenia 'Akumuluj'" - napisano dalej.

Raport został przygotowany na zlecenie Giełdy Papierów Wartościowych w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.

Depesza jest skrótem raportu DM BDM. Jej autorem jest Krzysztof Pado. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 11 czerwca, o godzinie 16:25.

W załączniku pełna wersja raportu z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi.

(PAP Biznes)

tom/ gor/