Noble Securities obniżyło rekomendację Pepco Group do "redukuj"; cena docelowa w górę do 27,9 zł

Analitycy Noble Securities, w raporcie z 9 czerwca, podwyższyli cenę docelową akcji Pepco Group do 27,9 zł z 25,5 zł, a rekomendację obniżyli do "redukuj" z "trzymaj".

W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 34,3 zł.

"Aktualizując wycenę, uwzględniamy przede wszystkim dotychczas raportowane wyniki, zapowiedzi zarządu dotyczące drugiej połowy roku obrotowego 2025/26 oraz średnioterminowe cele Grupy. Wciąż zakładamy dyskonto (10 proc.) związane z ryzykiem specyficznym wynikającym z zapowiedzianej podaży akcji przez głównego akcjonariusza. Zwracamy uwagę na pojawienie się ujemnego kapitału własnego na koniec bieżącego roku obrotowego. Zaktualizowana wycena wskazuje na 19 proc. potencjał spadku wartości akcji w średnim okresie" - napisano w raporcie.

Dodano, że zarząd podtrzymuje wytyczne na FY26: wzrost przychodów o 6–8 proc. rdr, niski dwucyfrowy wzrost EBITDA oraz ?50 proc. wzrost zysku netto.

"Po H1 widoczna jest poprawa wyników i marży brutto (+250 pb do 49,7 proc.). Spółka liczy na dalsze przyspieszenie w H2 wraz z wygasaniem wpływu wyjścia z FMCG oraz utrzymaniem dodatnich trendów LFL (+3,6 proc. ex FMCG w H1; +1,5 proc. w krótkim terminie tj. 6 tygodni do 16 maja 2026 r., z przyspieszeniem w maju)" - napisano.

Autorem rekomendacji jest Dariusz Dadej. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 9 czerwca o godz. 11:50.

Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami.

(PAP Biznes)

gaw/ gor/