ROBYG S.A. zadebiutuje na GPW 2 lipca

Komunikat od Robyg SA

ROBYG S.A. („ROBYG”, „Spółka”, wraz ze spółkami zależnymi „Grupa” lub „Grupa ROBYG”) razem ze spółką dominującą TAG Beteiligungs- und Immobilienverwaltungs GmbH z powodzeniem przydzieliła wszystkie akcje oferowane w IPO. Wartość Oferty wyniesie 1,178 mld zł, a łączne wpływy brutto z emisji nowych akcji serii B i C wyniosą około 402 mln zł. Około 488 tysięcy akcji przydzielono inwestorom detalicznym, a pozostałe akcje trafiły do zagranicznych i polskich inwestorów instytucjonalnych. W dniu 2 lipca akcje ROBYG zadebiutują na głównym rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

– Od czasu naszej poprzedniej obecności na GPW konsekwentnie rozwijaliśmy się na polskim rynku, a Grupa znacząco zwiększyła skalę działalności. Dziś ROBYG wraca na polski rynek kapitałowy jako dojrzała organizacja, przygotowana do dalszego wzrostu. Mam satysfakcję, że nasz potencjał został dostrzeżony przez inwestorów, czego potwierdzeniem było kilkukrotne pokrycie księgi popytu na poziomie ceny ostatecznej. W pierwszej kolejności chcielibyśmy podziękować naszym klientom, ponieważ dzięki ich zaufaniu, kolejnym zakupom i rekomendacjom ROBYG znajduje się dziś w tym miejscu. Od lat staramy się dostarczać więcej, budując projekty w różnych segmentach cenowych i konsekwentnie przekazując klientom dodatkową wartość. Dziękujemy również bankom finansującym nasze projekty za wieloletnie wsparcie i zrozumienie modelu biznesowego Grupy oraz inwestorom i akcjonariuszom za zaufanie do naszej strategii. Postrzegamy to jako ważne potwierdzenie dotychczasowych osiągnięć ROBYG oraz jego perspektyw dalszego rozwoju – komentuje Oscar Kazanelson, Przewodniczący Rady Nadzorczej ROBYG S.A.

– Odbiór naszej Oferty przez przedstawicieli rynku kapitałowego traktujemy jako ważny sygnał zaufania do podjętych działań oraz potencjału dalszego rozwoju ROBYG. Dziękujemy wszystkim osobom i instytucjom zaangażowanym w przygotowanie i przeprowadzenie tego procesu, a także inwestorom za zainteresowanie oraz merytoryczne rozmowy. Przed nami kolejne etapy realizacji celów w tym dalsze zwiększanie skali działalności, uruchamianie nowych projektów i konsekwentne wzmacnianie pozycji na największych rynkach mieszkaniowych w Polsce. Wierzymy, że pozyskane środki oraz obecność na GPW będą wspierać długoterminowy rozwój Spółki, z korzyścią dla klientów i akcjonariuszy – komentuje Eyal Keltsh, Prezes Zarządu ROBYG S.A.

W ramach IPO inwestorom przydzielono 25 mln istniejących akcji Spółki posiadanych przez TAG oraz 9,6 mln nowo emitowanych akcji ROBYG. Cena emisyjna jednej akcji została ustalona na poziomie 34,00 zł. Oznacza to, że wartość Oferty wyniosła 1,178 mld zł, a Spółka pozyskała 328 mln zł brutto z emisji nowych akcji serii B. Równolegle z Ofertą ROBYG wyemitował około 2,4 mln imiennych akcji zwykłych serii C, które zostały zaoferowane wybranym kluczowym menedżerom Grupy, członkom zarządu Spółki oraz Przewodniczącemu Rady Nadzorczej. Łączne wpływy brutto z emisji nowych akcji serii B i C wyniosły około 402 mln zł i zostaną przeznaczone na dalszy rozwój działalności Grupy, w szczególności na rozbudowę banku gruntów. Inwestorom detalicznym przydzielono około 488 tysięcy akcji.

–Wierzymy, że jesteśmy dobrze przygotowani do funkcjonowania jako spółka publiczna, zarówno pod względem organizacyjnym, operacyjnym, jak i finansowym. Oczekujemy, że nasze wejście na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie poprawi dostęp Grupy do kapitału, wesprze dalsze nabywanie gruntów oraz umożliwi konsekwentną realizację naszej długoterminowej strategii rozwoju przy jednoczesnym utrzymaniu silnej i rozważnej pozycji finansowej. Jednocześnie nadal dążymy do zachowania równowagi między rozwojem działalności a odpowiedzialną polityką dywidendową i przewidywalnym podejściem do tworzenia wartości dla naszych akcjonariuszy – mówi Marta Hejak, Wiceprezes Zarządu i Dyrektor Finansowa ROBYG S.A.

Grupa ROBYG jest jednym z wiodących deweloperów nieruchomości mieszkaniowych w Polsce. Działa na rynku od 26 lat i realizuje projekty w największych aglomeracjach miejskich kraju, w tym w Warszawie, Trójmieście, Wrocławiu, Poznaniu i Łodzi, a także rozpoczyna realizację swoich pierwszych inwestycji mieszkaniowych w Krakowie. Do tej pory Grupa zakontraktowała na około 38 000 lokali i przekazała klientom około 34 000 lokali. ROBYG dysponuje bankiem gruntów umożliwiającym realizację około 18 000 lokali, skoncentrowanych głównie na największych i najbardziej płynnych rynkach mieszkaniowych w Polsce. Grupa działa we wszystkich segmentach cenowych, od mieszkań w przystępnych cenach po inwestycje klasy premium, koncentrując się przede wszystkim na segmencie średnim, gdzie popyt pozostaje największy.

– Proces przygotowania i przeprowadzenia oferty wymagał znacznego zaangażowania ze strony wielu zespołów oraz sprawnej koordynacji w całej organizacji. Dla nas sfinalizowanie tej transakcji stanowi ważny etap, ale przede wszystkim punkt wyjścia do dalszych prac nad rozwojem naszego portfela projektów. ROBYG dysponuje obecnie dobrze zbilansowanym bankiem gruntów, który, jak wierzymy, będzie wspierał naszą działalność deweloperską w nadchodzących latach i pozwoli nam elastycznie planować uruchamianie inwestycji w zależności od warunków rynkowych. Jednocześnie nadal aktywnie poszukujemy nowych gruntów. Naszym celem jest realizacja selektywnych transakcji, które zapewnią przyszłą podaż nieruchomości i będą wspierać długoterminową wartość Grupy – mówi Artur Ceglarz, Wiceprezes Zarządu ROBYG S.A.

Debiut ROBYG na GPW odbędzie się 2 lipca w Sali Notowań w siedzibie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, przy ul. Książęcej 4.

Najważniejsze informacje o ROBYG:

ROBYG jest jednym z wiodących deweloperów mieszkaniowych w Polsce, z 26-letnim doświadczeniem w realizacji wielorodzinnych projektów mieszkaniowych. Skala działalności, rozpoznawalna marka oraz doświadczenie zdobyte w różnych fazach cyklu rynkowego stanowią fundament stabilnej pozycji rynkowej Grupy.

ROBYG działa we wszystkich segmentach cenowych - od lokali w przystępnych cenach po inwestycje premium - koncentrując się przede wszystkim na segmencie średnim, gdzie popyt pozostaje najsilniejszy. Spółka oferuje również atrakcyjne rozwiązania smart home, wysoko oceniane przez klientów, co jak wierzy Spółka przekłada się na silną lojalność nabywców.

Grupa ROBYG działa w oparciu o zintegrowany model biznesowy, łączący kompetencje deweloperskie i generalnego wykonawstwa. Podejście to pozwala Grupie sprawnie zarządzać całym procesem realizacji inwestycji, wspierać dyscyplinę kosztową oraz generować powtarzalne przychody z usług.

ROBYG konsekwentnie powiększa bank ziemi, koncentrując się na dobrze zlokalizowanych działkach o wysokim potencjale sprzedażowym. Zdyscyplinowana polityka akwizycji gruntów i zdolność do pozyskiwania terenów inwestycyjnych na wczesnym etapie procesu inwestycyjnego sprzyja zabezpieczeniu przyszłego portfela projektów i wspiera długoterminowy wzrost Grupy. Na koniec marca 2026 r. bank ziemi ROBYG umożliwia realizację 17.824 lokali (łącznie z gruntami posiadanymi przez wspólne przedsięwzięcia Grupy oraz przy założeniu przeprowadzenia planowanych transakcji sprzedaży i zakupu gruntów między Grupą ROBYG a Grupą Vantage) lub 19.322 lokali (łącznie z gruntami posiadanymi przez wspólne przedsięwzięcia Grupy, bez uwzględnienia planowanych transakcji sprzedaży i zakupu gruntów między Grupą ROBYG a Grupą Vantage).

Portfel projektów ROBYG skoncentrowany jest w największych i najdynamiczniej rozwijających się polskich aglomeracjach, tj. w Warszawie, Trójmieście, Poznaniu, Wrocławiu i Łodzi oraz Krakowie, co zdaniem Spółki wzmacnia odporność modelu biznesowego na zmiany koniunktury gospodarczej. Około 50% banku ziemi ROBYG zlokalizowane jest w Warszawie, gdzie zainteresowanie klientów i ceny transakcyjne systematycznie rosną w ostatnich latach.

Silny profil finansowy ROBYG wynika z rentownego modelu biznesowego i stabilnej struktury kapitałowej. Grupa generuje wysokie marże zysku brutto na działalności deweloperskiej i utrzymuje konserwatywny poziom dźwigni finansowej – średni roczny wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych za ostatnie trzy lata wyniósł 8%.

ROBYG korzysta ze wsparcia TAG jako strategicznego partnera, który wnosi doświadczenie w zakresie kreowania wartości, zarządzania i rozwoju organizacyjnego. Wsparcie oraz zaangażowanie właścicielskie ze strony TAG wzmocniło strategiczne zaplecze Grupy i może przyczynić się do dalszego skalowania jej działalności.

Wzrost ROBYG napędzany jest przez doświadczony zespół zarządzający. Kompetencje kadry kierowniczej, konsekwencja w realizacji strategii oraz podejście oparte na trzech filarach ESG wspierają długoterminowy, odpowiedzialny rozwój Grupy.

WAŻNE INFORMACJE

Treść niniejszego komunikatu została przygotowana przez Spółkę i Spółka ponosi za nią wyłączną odpowiedzialność. Ten komunikat nie jest prospektem w rozumieniu Rozporządzenia UE 2017/1129 („Rozporządzenie Prospektowe”). Informacje zawarte w tym komunikacie służą wyłącznie celom informacyjnym i nie są pełne ani kompletne. Informacje przedstawiane w tym komunikacie mogą ulec zmianie. Żadna osoba nie może polegać w jakimkolwiek celu na informacjach zawartych w tym komunikacie, ani na ich dokładności, rzetelności lub kompletności.

Ten komunikat nie jest przeznaczony do publikacji ani rozpowszechniania, bezpośrednio ani pośrednio, w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Ten komunikat oraz jakakolwiek późniejsza oferta papierów wartościowych mogą podlegać w niektórych jurysdykcjach ograniczeniom wynikającym z przepisów prawa, a osoby będące odbiorcami tego komunikatu powinny zapoznać się z takimi ograniczeniami i ich przestrzegać. Nieprzestrzeganie takich ograniczeń może stanowić naruszenie przepisów o papierach wartościowych obowiązujących w danej jurysdykcji. Ten komunikat nie stanowi ani nie jest częścią jakiejkolwiek oferty lub zaproszenia do sprzedaży lub emisji, ani też jakiegokolwiek zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub zapisu na Akcje lub jakiekolwiek inne papiery wartościowe, a sam komunikat (lub jakakolwiek jego część) ani fakt jego rozpowszechniania nie stanowią podstawy ani nie należy się na nie powoływać w związku z jakąkolwiek umową. Inwestorzy nie powinni składać zapisów ani nabywać jakichkolwiek Akcji ani innych papierów wartościowych, o których mowa w tym komunikacie, chyba że na podstawie informacji zawartych w Prospekcie, który może zostać opublikowany przez Spółkę we właściwym czasie w związku z Ofertą i Dopuszczeniem do Obrotu. Zatwierdzenia Prospektu przez Komisję Nadzoru Finansowego nie należy rozumieć jako poparcia dla papierów wartościowych oferowanych lub dopuszczanych do obrotu na podstawie Prospektu. Potencjalni inwestorzy powinni przeczytać Prospekt przed podjęciem decyzji inwestycyjnej w celu pełnego zrozumienia potencjalnych ryzyk i korzyści związanych z decyzją o zainwestowaniu w papiery wartościowe, o których mowa w Prospekcie. Przed złożeniem zapisu lub nabyciem jakichkolwiek Akcji osoby zapoznające się z tym komunikatem powinny upewnić się, że w pełni rozumieją i akceptują czynniki ryzyka, które zostaną opisane w opublikowanym Prospekcie.

Akcje, o których mowa w tym komunikacie, nie mogą być oferowane ani sprzedawane w Stanach Zjednoczonych Ameryki, o ile nie zostaną zarejestrowane zgodnie z Amerykańską Ustawą o Papierach Wartościowych z 1933 roku (ang. U.S. Securities Act of 1933), ze zmianami („Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych”) ani oferowane w transakcji zwolnionej lub niepodlegającej obowiązkowi rejestracyjnemu na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych. Oferta i sprzedaż Akcji, o których mowa w tym komunikacie, nie były ani nie będą zarejestrowane zgodnie z Amerykańską Ustawą o Papierach Wartościowych ani na podstawie obowiązującego prawa papierów wartościowych Australii, Kanady, Japonii lub Republiki Południowej Afryki. Z zastrzeżeniem pewnych wyjątków, Akcje nie mogą być oferowane ani sprzedawane w Australii, Kanadzie, Japonii ani Republice Południowej Afryki, a także na rachunek lub na rzecz obywateli lub rezydentów Australii, Kanady, Japonii lub Republiki Południowej Afryki i osób pochodzących z tych krajów. Nie zostanie przeprowadzona oferta publiczna opisanych w tym komunikacie papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanadzie, Japonii lub Republice Południowej Afryki. Jakiekolwiek Akcje sprzedawane w Stanach Zjednoczonych Ameryki będą sprzedawane wyłącznie kwalifikowanym nabywcom instytucjonalnym (ang. qualified institutional buyers) (zgodnie z definicją zawartą w Regule 144A (ang. Rule 144A) wydanej na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych) lub w ramach innej transakcji zwolnionej lub niepodlegającej obowiązkowi rejestracyjnemu na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych.

Ten komunikat jest adresowany i skierowany wyłącznie do (i) osób w Rzeczypospolitej Polskiej („Polska”) będących osobami fizycznymi, osobami prawnymi i jednostkami organizacyjnymi nieposiadającymi osobowości prawnej („Polscy Inwestorzy Indywidualni”) oraz polskich inwestorów instytucjonalnych („Polscy Inwestorzy Instytucjonalni”) oraz (ii) osób w państwach członkowskich Europejskiego Obszaru Gospodarczego („Państwa Członkowskie”) innych niż Polska, które są „inwestorami kwalifikowanymi” w rozumieniu art. 2 lit. (e) Rozporządzenia Prospektowego („Inwestorzy Kwalifikowani”). W Wielkiej Brytanii ten komunikat jest adresowany i kierowany wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu paragrafu 15 Załącznika 1 do Rozporządzenia w Sprawie Ofert Publicznych i Dopuszczenia do Obrotu z 2024 roku (ang. Public Offers and Admissions to Trading Regulation 2024) („POATR"), 11 którzy: (i) są inwestorami profesjonalnymi zgodnie z art. 19(5) Rozporządzenia z 2005 roku w Sprawie Ofert Papierów Wartościowych będącego aktem wykonawczym do Ustawy o Usługach i Rynkach Finansowych z 2000 roku (ang. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005) („Rozporządzenie”); (ii) są podmiotami o wysokiej wartości netto (ang. high net worth entities) zgodnie z treścią art. 49(2)(a) do (d) Rozporządzenia; lub (iii) są innymi osobami, wobec których zaproszenie lub zachęta do podjęcia działalności inwestycyjnej (w rozumieniu art. 21 Ustawy o Usługach i Rynkach Finansowych z 2000 roku (ang. Financial Services and Markets Act 2000)) mogą być zgodnie z prawem przekazane lub których przekazanie może zostać spowodowane (wszystkie takie osoby są określane jako „Osoby Uprawnione”). W Australii ten komunikat jest adresowany i kierowany wyłącznie do wybranych inwestorów, którzy są w stanie wykazać, że należą do jednej lub kilku z poniższych kategorii inwestorów: (i) „doświadczony inwestor” w rozumieniu sekcji 708(8)(a) lub (b) australijskiej ustawy o spółkach (Corporations Act) („Ustawa o Spółkach”); (ii) „doświadczony inwestor” zgodnie z sekcją 708(8)(c) lub (d) Ustawy o Spółkach oraz który przed złożeniem oferty dostarczył Spółce zaświadczenie księgowego zgodne z wymogami sekcji 708(8)(c)(i) lub (ii) Ustawy o Spółkach i powiązanych przepisów; (iii) osoba powiązana ze Spółką zgodnie z sekcją 708(12) Ustawy o Spółkach; lub (iv) „inwestorem profesjonalnym” w rozumieniu sekcji 708(11)(a) lub (b) Ustawy o Spółkach (wszystkie takie osoby są określane jako „Doświadczeni Inwestorzy”). W Izraelu ten komunikat jest rozpowszechniany wyłącznie wśród oraz skierowany wyłącznie do, a każda oferta papierów wartościowych oferowanych w takim dokumencie jest skierowana wyłącznie do (i) ograniczonej liczby osób zgodnie z izraelskiej ustawy o papierach wartościowych nr 5728-1968 z późniejszymi zmianami („Izraelską Ustawą o Papierach Wartościowych”) oraz (ii) inwestorów wymienionych w pierwszym załączniku (Załącznik) do tej ustawy, obejmującym przede wszystkim wspólne inwestycje w fundusze powiernicze, fundusze oszczędnościowe, firmy ubezpieczeniowe, banki, zarządzających portfelami, doradców inwestycyjnych, członków Giełdy Papierów Wartościowych w Tel Awiwie, gwarantów emisji, funduszy venture capital, podmiotów o kapitale własnym przekraczającym 50 mln NIS oraz „osób kwalifikowanych”, zgodnie z definicjami zawartymi w Załączniku (z uwzględnieniem ewentualnych zmian wprowadzanych od czasu do czasu), zwanych łącznie inwestorami kwalifikowanymi (w każdym przypadku dokonującymi zakupu na własny rachunek lub, o ile zezwala na to Załącznik, na rachunki swoich klientów będących inwestorami wymienionymi w Załączniku) (wszystkie takie osoby są określane jako „Izraelscy Inwestorzy Kwalifikowani”). Wszelkie inwestycje lub działalność inwestycyjna, których dotyczy ten komunikat, są udostępniane wyłącznie Polskim Inwestorom Indywidualnym i Polskim Inwestorom Instytucjonalnym w Polsce, Inwestorom Kwalifikowanym w Państwach Członkowskich innych niż Polska, Osobom Uprawnionym w Wielkiej Brytanii, Doświadczonym Inwestorom w Australii oraz Izraelskim Inwestorom Kwalifikowanym będą prowadzone wyłącznie z tymi osobami. Osoby, które nie są Polskimi Inwestorami Indywidualnymi lub Polskimi Inwestorami Instytucjonalnymi (w Polsce), Inwestorami Kwalifikowanymi (w Państwach Członkowskich innych niż Polska), Osobami Uprawnionymi (w Wielkiej Brytanii), Doświadczonymi Inwestorami (w Australii) ani Izraelskim Inwestorom Kwalifikowanym (w Izraelu) nie powinny podejmować działań ani polegać na tym komunikacie lub jakiejkolwiek zawartej w nim treści.

Ten komunikat może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które opierają się na bieżących oczekiwaniach lub przekonaniach, a także założeniach dotyczących przyszłych wydarzeń. Stwierdzenia dotyczące przyszłości można rozpoznać po tym, że nie odnoszą się one wyłącznie do faktów historycznych lub bieżących. Ponadto stwierdzenia dotyczące przyszłości można zidentyfikować na podstawie użytego słownictwa odnoszącego się do przyszłości, w tym określeń takich, jak „przewidywać”, „mieć na celu”, „oczekiwać”, „szacować”, „zamierzać”, „planować”, „być przekonanym”, „będzie”, „może”, „powinien”, „byłby”, „mógłby”, „być pewnym”, a także tych samych określeń w formie przeczącej lub innej odmianie bądź słów o podobnym znaczeniu, lub porównywalnej terminologii, a także omawiania planów strategicznych, celów, zadań, przyszłych wydarzeń lub zamiarów. Stwierdzenia dotyczące przyszłości mogą różnić się istotnie od rzeczywistych wyników i często się różnią. Nie należy nadmiernie polegać na takich stwierdzeniach, ponieważ są one aktualne wyłącznie na dzień sporządzenia niniejszego dokumentu i odzwierciedlają obecny pogląd Spółki dotyczący przyszłych zdarzeń. Stwierdzenia dotyczące przyszłości są ze swej natury obarczone znanym i nieznanym ryzykiem związanym z przyszłymi wydarzeniami oraz innym ryzykiem, niepewnością i założeniami dotyczącymi działalności Spółki, jej wyników operacyjnych, sytuacji finansowej, płynności, perspektyw, rozwoju lub strategii, a także mogą podlegać wpływowi innych czynników, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki oraz plany i cele Spółki będą się znacznie różnić od tych wyrażonych lub sugerowanych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Erste Group Bank AG, Erste Securities Polska S.A., Goldman Sachs Bank Europe SE, mBank S.A. (zwani „Globalnymi Współkoordynatorami”), Wood & Company Financial Services, A.S. Spółka Akcyjna Oddział w Polsce (razem z Globalnymi Współkoordynatorami, „Współprowadzący Księgę Popytu”) oraz Baader Bank Aktiengesellschaft (razem z Współprowadzącymi Księgę Popytu, „Banki”, a każdy z nich z osobna „Bankiem”) oraz ich podmioty powiązane nie mają jakichkolwiek obowiązków w zakresie aktualizowania, weryfikowania lub korygowania stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w tym komunikacie, czy to w wyniku pojawienia się nowych informacji, przyszłych wydarzeń, czy z innych przyczyn.

Żaden z Banków ani żaden z ich podmiotów stowarzyszonych nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności ani zobowiązań za oraz nie składa żadnych oświadczeń (w sposób wyraźny lub dorozumiany) dotyczących prawdziwości, dokładności lub kompletności informacji zawartych w tym komunikacie (ani za to, czy jakiekolwiek informacje zostały pominięte w tym komunikacie) lub jakichkolwiek innych informacji dotyczących Spółki, jej spółek zależnych lub stowarzyszonych, niezależnie od tego, czy są one przedstawione w formie pisemnej, ustnej, wizualnej lub elektronicznej, bez względu na sposób przekazania lub udostępnienia, ani za jakiekolwiek straty powstałe w wyniku wykorzystania tego komunikatu lub jego treści lub w inny sposób powstałe w związku z nim.

Jakiekolwiek nabycie Akcji w ramach proponowanej Oferty powinno nastąpić wyłącznie na podstawie informacji zawartych w ostatecznej wersji Prospektu, który zostanie opublikowany przez Spółkę w związku z Ofertą. Informacje przedstawiane w tym komunikacie mogą ulec zmianie. Na harmonogram Oferty, w tym na termin Dopuszczenia do Obrotu, mogą mieć wpływ czynniki takie jak warunki rynkowe. Obecnie nie ma żadnej gwarancji, że dojdzie do Oferty lub Dopuszczenia do Obrotu i nie należy opierać decyzji finansowych na zamiarach Spółki czy akcjonariusza sprzedającego dotyczących Oferty lub Dopuszczenia do Obrotu. Dokonanie inwestycji, których dotyczy ten komunikat, może narazić inwestora na znaczne ryzyko utraty całej zainwestowanej kwoty. Osoby rozważające dokonanie takich inwestycji powinny skonsultować się z uprawnioną osobą specjalizującą się w doradztwie w zakresie takich inwestycji.

Ten komunikat nie stanowi rekomendacji dotyczącej Oferty. Wartość Akcji może zarówno spadać, jak i wzrastać. Potencjalni inwestorzy powinni skonsultować się z profesjonalnym doradcą w sprawie przydatności Oferty dla danej osoby.

Banki działają wyłącznie na rzecz akcjonariusza sprzedającego oraz Spółki i nikogo innego w związku z Ofertą. Nie będą oni uważać żadnej innej osoby za swojego klienta w związku z Ofertą ani ponosić odpowiedzialności wobec kogokolwiek poza akcjonariuszem sprzedającym oraz Spółką w kontekście zapewniania ochrony swoim klientom, ani świadczyć doradztwa w zakresie Oferty, treści tego komunikatu ani żadnej transakcji, uzgodnienia ani innej sprawy w nim wymienionej.

W związku z Ofertą Banki i ich podmioty powiązane mogą nabyć część Akcji w Ofercie na potrzeby obrotu i w tym charakterze mogą na własny rachunek zatrzymać, nabyć, sprzedać lub zaoferować do sprzedaży takie Akcje i inne papiery wartościowe Spółki lub powiązane inwestycje w związku z Ofertą lub w inny sposób. W związku z powyższym, odniesienia w Prospekcie (po jego publikacji), do Akcji emitowanych, oferowanych, objętych zapisami, nabywanych, plasowanych lub będących przedmiotem innych transakcji należy rozumieć jako uwzględniające emisję lub ofertę, objęcie zapisami, nabycie, plasowanie lub obrót dokonywane przez Banki i ich podmioty powiązane działające w takim charakterze. Ponadto Banki i ich podmioty powiązane mogą zawierać porozumienia finansowe (w tym transakcje swap, warranty lub kontrakty różnicowe (CFD) z inwestorami, w związku z czym Banki i ich podmioty powiązane mogą nabywać, posiadać lub zbywać akcje. Banki nie zamierzają ujawniać zakresu takich inwestycji lub transakcji w inny sposób niż w wykonaniu obowiązków wynikających z przepisów prawa. Żaden z Banków, ani ich dyrektorzy, członkowie kierownictwa, pracownicy, doradcy ani agenci nie ponoszą odpowiedzialności ani nie składają oświadczeń i zapewnień, wyraźnych czy dorozumianych, w zakresie prawdziwości, poprawności lub kompletności informacji zawartych w tym komunikacie (ani w zakresie ewentualnych pominięć informacji w tym komunikacie), lub w innych informacjach dotyczących Spółki, czy to w formie pisemnej, ustnej, wizualnej czy elektronicznej i niezależnie od sposobu transmisji lub udostępnienia, ani z tytułu strat wynikających w jakikolwiek sposób z korzystania z tego komunikatu lub jego treści lub w inny sposób z nim związanych.

Niektóre dane zawarte w tym komunikacie, w tym informacje finansowe, statystyczne i operacyjne, zostały zaokrąglone. W wyniku zaokrągleń sumy danych przedstawionych w tym komunikacie mogą nieznacznie różnić się od rzeczywistych sum arytmetycznych dla tych danych. Wartości procentowe w tabelach mogły zostać zaokrąglone i w związku z tym mogą nie sumować się do 100%. Dla uniknięcia wątpliwości, treść strony internetowej Spółki nie została włączona przez odniesienie do tego komunikatu i nie stanowi jego części.

Informacje dla Dystrybutorów:

Wyłącznie dla celów spełnienia wymogów w zakresie zarządzania produktami inwestycyjnymi określonych w: (a) Dyrektywie UE 2014/65/UE w sprawie rynków instrumentów finansowych, z późniejszymi zmianami („MiFID II”); (b) art. 9 i 10 Dyrektywy delegowanej Komisji (UE) 2017/593 uzupełniającej MiFID II oraz (c) krajowych środkach wykonawczych (łącznie „Wymogi Zarządzania Produktami MiFID II”), oraz z wyłączeniem wszelkiej odpowiedzialności, niezależnie od tego, czy odpowiedzialność taka ma charakter umowny, deliktowy czy jest oparta na innej podstawie prawnej, jaka mogłaby powstać z tego tytułu po stronie jakiegokolwiek „producenta” (dla celów Wymogów Zarządzania Produktami MiFID II), Akcje będące przedmiotem Oferty zostały poddane przeglądowi w ramach procesu zatwierdzenia produktów, po przeprowadzeniu którego stwierdzono, że Akcje są: (i) odpowiednie dla końcowego rynku docelowego inwestorów indywidualnych oraz inwestorów, którzy spełniają kryteria klientów profesjonalnych oraz uprawnionych kontrahentów zgodnie z definicjami zawartymi w MiFID II oraz (ii) kwalifikują się do dystrybucji za pośrednictwem wszystkich kanałów dystrybucji dozwolonych na podstawie MiFID II („Ocena Rynku Docelowego”). Niezależnie od Oceny Rynku Docelowego, dystrybutorzy powinni pamiętać, że: (i) cena Akcji może spaść, a inwestorzy mogą stracić całość lub część swojej inwestycji, (ii) Akcje nie oferują gwarantowanego dochodu 13 ani ochrony kapitału, a (iii) inwestycja w Akcje jest odpowiednia wyłącznie dla inwestorów, którzy nie potrzebują gwarantowanego dochodu ani ochrony kapitału, którzy (samodzielnie lub we współpracy z odpowiednim doradcą finansowym lub innym doradcą) są w stanie ocenić zalety i ryzyko takiej inwestycji i którzy mają wystarczające zasoby, aby ponieść ewentualne straty, które mogą z niej wyniknąć. Ocena Rynku Docelowego pozostaje bez uszczerbku dla wymogów wynikających z jakichkolwiek umownych, prawnych lub regulacyjnych ograniczeń sprzedaży dotyczących Oferty. Ponadto należy zauważyć, że niezależnie od Oceny Rynku Docelowego, Banki będą pozyskiwać wyłącznie inwestorów spełniających kryteria klientów profesjonalnych i uprawnionych kontrahentów. W celu uniknięcia wątpliwości, Ocena Rynku Docelowego nie stanowi (i) oceny odpowiedniości i adekwatności dla celów MiFID II ani (ii) rekomendacji dla inwestora lub grupy inwestorów do inwestowania, nabycia lub podjęcia jakiejkolwiek czynności w odniesieniu do Akcji. Każdy dystrybutor jest odpowiedzialny za dokonanie własnej oceny rynku docelowego w związku z Akcjami oraz za określenie odpowiednich kanałów dystrybucji.

Źródło: Robyg SA