REINO nie zwalnia z przejęciami
Komunikat od Reino Capital SA
Kilkanaście dni po ogłoszeniu kolejnej akwizycji na rynku facility management, giełdowa spółka ustaliła warunki przejęcia spółki świadczącej usługi zarządzania aktywami (ang. asset management, AM).
Akwizycja jest częścią działań, których celem jest skokowy wzrost wartości zarządzanych aktywów (ang. asset under management, AUM). Przejmowana spółka stanowi uzupełnienie działalności REINO Partners – czyli spółki zajmującej się AM w strukturach Grupy – zarówno jeśli chodzi o profil klientów, jak i lokalizację obsługiwanych nieruchomości. Oba podmioty zostaną więc połączone. Usługi świadczone przez przejmowany podmiot bazują na wieloletnich kontraktach dla renomowanych instytucji finansowych. Przejęcie spółki pozwoliłoby zwiększyć wartość aktywów zarządzanych przez REINO Partners o ok. 25%.
Obecnie prowadzone są działania zmierzające do sfinalizowania transakcji, w tym badanie due diligence we wszystkich istotnych obszarach. REINO Capital zamierza kupić 100% udziałów przejmowanej spółki. Udziały zostaną nabyte za gotówkę.
- W ostatnich latach sytuację na rynku nieruchomości komercyjnych kształtowały bezprecedensowe wydarzenia – pandemia COVID, a następnie wojna w Ukrainie i jej skutki gospodarcze, w szczególności inflacja i wysokie stopy procentowe. W takich warunkach dynamiczny rozwój na rynku inwestycji i zarządzania aktywami był praktycznie niemożliwy. Aktywność inwestorów była niewielka, co szczególnie dotknęło rynek polski, na którym brak jest instytucjonalnego lokalnego kapitału, jak fundusze emerytalne czy instytucje typu REIT – mówi Radosław Świątkowski, współzałożyciel i prezes Grupy REINO.
- My wykorzystaliśmy ten okres na konsekwentną rozbudowę grupy w pozostałych liniach biznesowych, w szczególności na rynku facility management. W międzyczasie sytuacja rynkowa poprawiła się, a rynek adaptuje się do zmian. Kolejny skokowy wzrost biznesu asset management jest obecnie priorytetem – dodaje Radosław Świątkowski.
Akwizycja spółki asset management ma pomóc w realizacji celu, którym jest co najmniej podwojenie wartości zarządzanych aktywów do końca 2027 r. Według zarządu REINO jest to kluczowe dla efektów skali, które w tej linii biznesowej są potencjalnie najwyższe i mają mieć największy wpływ na kolejne znaczące wzrosty rentowności całej grupy kapitałowej.
„Usługi asset management to rynek skali. Dotyczy to zresztą wszystkich klas aktywów. REINO ma doskonały track record, wynikający z 15 lat doświadczenia. Jesteśmy pionierem ESG, partnerem pierwszego wyboru dla inwestorów zagranicznych. Mamy infrastrukturę i możliwości do zarządzania znacznie większymi aktywami. Kolejne skokowe wzrosty zarządzanych aktywów powinny podnieść rentowność operacyjną tej linii biznesowej do 30–40%. Efektem synergii powinny być także kolejne kontrakty w segmencie FM" – wyjaśnia Radosław Świątkowski.
- Podobnie jak w przypadku ogłoszonej ostatnio akwizycji spółki FM, przejmowany asset manager stanowi dla nas perfekcyjne uzupełnienie biznesu. Pozyskamy kolejnego partnera biznesowego, a także dostęp do nowej grupy globalnych inwestorów. Jest to także idealna transakcja budująca skalę i wzrost rentowności operacyjnej – uzupełnia Radosław Świątkowski.
Intencją jest sfinalizowanie transakcji w tym roku oraz połączenie przejmowanego podmiotu z REINO Partners z początkiem kolejnego.
- Krajowy rynek usług asset management jest bardzo wąski. Możliwości wzrostu biznesu poprzez przejęcia nie są tak duże jak w przypadku rynku facility management. Tym bardziej cieszy nas ta akwizycja, która w połączeniu z innymi projektami, w szczególności budową platformy paneuropejskiej w ramach wspólnego przedsięwzięcia z Arcona Capital, przybliży nas zauważalnie do osiągnięcia zakładanych celów. Dalszy rozwój powinien także pomóc w osiągnięciu znaczącej premii, gdy pojawią się wreszcie rozwiązania dla polskiego kapitału – dodaje Radosław Świątkowski.
Plany Grupy REINO obejmują również dynamiczny rozwój nowo wydzielonej linii biznesowej – REINO Development, która kończy właśnie swój pierwszy projekt BTS w logistyce dla Allegro.
Reino Capital SA to działający od 15 lat holding jest notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 2018 roku. Grupa REINO oferuje zintegrowaną obsługę rynku nieruchomości, w tym usługi takie jak investment management, asset management, development management i facility management. Dodatkowo REINO Capital koinwestuje w zarządzane aktywa, których łączna wartość wynosi ok. 600 mln EUR. Grupa REINO jest lokalnym partnerem pierwszego wyboru dla renomowanych globalnych inwestorów, w tym Partners Group i Grosvenor. Spółka jest prekursorem produktów typu REIT dla polskich inwestorów. Prowadzi aktywną politykę ESG od początku działalności.
Źródło: Reino Capital SA