DZIEŃ NA RYNKACH: Wall Street w dół po danych o inflacji w USA

Środowa sesja na Wall Street zakończyła się spadkami głównych indeksów, a rentowności obligacji skarbowych poszły w górę w reakcji na najnowsze dane o inflacji w Stanach Zjednoczonych. Kolejne duże banki opublikowały chłodno przyjęte przez rynek wyniki za trzeci kwartał.

Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 0,09 proc. i wyniósł 51.621,48 pkt.

S&P 500 na koniec dnia spadł o 1,11 proc. i wyniósł 7.718,94 pkt.

Nasdaq Composite zniżkował o 1,88 proc. do 26.692,87 pkt.

Indeks spółek o średniej kapitalizacji Russell 2000 spada o 1,93 proc. i wynosi 2.729,53 pkt.

Rynki analizują dane nt. inflacji w USA. CPI w USA we wrześniu wzrósł o 3,7 proc. w ujęciu rdr, a mdm wzrósł o 0,6 proc. Oczekiwano +3,6 proc. rdr i +0,6 proc. mdm.

Inflacja bazowa wzrosła o 0,3 proc. i o 2,6 proc. rdr. Oczekiwano +0,2 proc. mdm i +2,5 proc. rdr.

"Z pewnością zwiększa to szanse na podniesienie stóp procentowych przez Rezerwę Federalną podczas październikowego posiedzenia, jednak uważam, że do tego nie dojdzie, ponieważ nigdy wcześniej nie mieliśmy do czynienia z dwiema podwyżkami stóp w ciągu dwóch miesięcy poprzedzających wybory w połowie kadencji" – ocenił Sam Stovall, główny strateg inwestycyjny w CFRA Research.

Stovall dodał, że biorąc pod uwagę jastrzębie nastawienie Fed do polityki pieniężnej, opublikowane dane czynią grudniową podwyżkę stóp coraz bardziej prawdopodobną.

"Dzisiejsze dane powinny stanowić pewne obciążenie dla aktywów ryzykownych, ponieważ oczekiwania dotyczące podwyżek stóp procentowych w najbliższym czasie zwiększają presję na długi koniec krzywej dochodowości. Powinno to umocnić dolara, ale jednocześnie negatywnie wpłynąć na wyceny akcji" – powiedział Jeff Schulze, główny strateg inwestycyjny w Franklin Templeton Institute.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o ponad 7 punktów bazowych do 5,293 proc., a 30-letnich wzrosła o ponad 4 punkty bazowe do 5,609 proc. Obie serie obligacji osiągnęły w zeszłym tygodniu nowe 24-letnie maksima.

„To stawia Rezerwę Federalną w bardzo trudnej sytuacji w grudniu” – powiedział Philip Blancato, główny strateg rynkowy Osaic, w wywiadzie dla CNBC, po czym dodał, że „w przyszłym roku spodziewamy się bazowego wskaźnika CPI na poziomie 3 proc.”, biorąc pod uwagę wpływ wyższych cen ropy naftowej.

Raport pojawia się w czasie, gdy ceny ropy naftowej utrzymują się na wysokim poziomie, a konsumenci płacą więcej za benzynę.

W zeszłym tygodniu prezydent Donald Trump ogłosił tymczasowe złagodzenie ograniczeń dotyczących eksportu rosyjskiego oleju napędowego, ale analitycy nie sądzą, aby umowa ta znacząco przyczyniła się do obniżenia cen paliw dla kierowców ciężarówek i rolników.

Mimo to Blancato nie jest „przesadnie zaniepokojony” rynkami akcji ani obligacji, ponieważ uważa ostatni wzrost inflacji za „przejściowy”.

„Myślę, że wiele z tego zostało już uwzględnione w cenach” - powiedział.

Oprócz obaw o inflację, na pierwszy plan wysunęły się obawy inwestorów dotyczące firm technologicznych spoza „Wielkiej Siódemki” , które wykorzystują zbyt duże zadłużenie, by napędzać boom na sztuczną inteligencję.

Akcje CoreWeave spadły o ponad 15 proc., Oracle zniżkował około 8,8 proc.

Akcje spółek chipowych również przyczyniły się do środowych spadków. Micron Technology, którego akcje spadły o ponad 3 proc. dzień wcześniej, teraz stracił kolejne ponad 4 proc.

Advanced Micro Devices spadł o 5,7 proc., podczas gdy Intel i Sandisk straciły po ok. 5 proc.

Netflix zwalnia około 6 proc. pracowników w ramach największych redukcji od 2022 roku - zwolnienia dotyczą około 1.000 stanowisk- poinformował dziennik "Wall Street Journal". Wskazano, że firma boryka się ze spowolnieniem wzrostu i spadkiem zaangażowania klientów.

Akcje Bank of America spadły o 4,8 proc. po tym, jak bankowy gigant opublikował wyniki za trzeci kwartał. Dane te pojawiły się dzień po tym, jak BofA został obciążony karami federalnymi w wysokości ponad 1,2 miliarda dolarów , a organy regulacyjne stwierdziły, że bank nie zgłosił „podejrzanych” transakcji o wartości ponad 5 miliardów dolarów.

W przypadku Morgan Stanley kwartalne wyniki spółki przewyższyły oczekiwania, mimo to akcje spadły prawie 2,8 proc.

Wiele dużych banków opublikowało we wtorek solidne wyniki kwartalne, ale akcje zakończyły dzień na minusie, w tym Goldman Sachs i Citigroup.

Jak pisze CNBC, reakcja rynku sugeruje, że firmy mają wyższą poprzeczkę do pokonania w sezonie wyników za trzeci kwartał – szczególnie w branży technologicznej, gdzie oczekuje się, że półprzewodniki będą miały największy wkład w wzrost zysków rok do roku.

Według danych FactSet oczekuje się, że spółki z indeksu S&P 500 odnotują łączną dynamikę wzrostu zysków na poziomie około 30 proc., podczas gdy w przypadku sektora półprzewodników i urządzeń do ich produkcji prognozowany jest wzrost o 130 proc.

"Fundamenty są bardzo solidne. Trudno podważać sytuację po stronie popytu na układy scalone. Nie sądzę, byśmy kwestionowali jakość tych fundamentów; raczej zastanawiamy się, jaki jest jeszcze potencjał wzrostu wycen w tym sektorze" – powiedziała CNBC Marta Norton, główna strateg inwestycyjna w firmie Empower.

Rynki oceniają informacje z Bliskiego Wschodu.

Agencja United Kingdom Maritime Trade Operations (UKMTO) poinformowała, że we wtorek w dwóch oddzielnych incydentach w cieśninie Ormuz w dwa statki handlowe uderzyły pociski.

Koalicja pod wodzą Arabii Saudyjskiej poinformowała o zestrzeleniu pocisku balistycznego wystrzelonego przez Huti w kierunku Rijadu. Huti zapowiadają kolejne ataki na saudyjskie lotniska i infrastrukturę naftową w najbliższych dniach, w ślad za uderzeniami w obiekty koncernu Saudi Aramco w Dhahranie i Rijadzie oraz na międzynarodowy port lotniczy im. króla Chalida.

"Geopolityka i sztuczna inteligencja pozostają głównymi czynnikami kształtującymi rynek. Na froncie geopolitycznym widać niewielki postęp, a zawarcie porozumienia USA-Iran przed wyborami połówkowymi do Kongresu wydaje się coraz mniej prawdopodobne. Choć dotychczas zaliczaliśmy się do optymistów, musimy przyznać, że szanse nawet na jakieś prowizoryczne rozwiązanie są niewielkie” – powiedział Mohit Kumar, strateg w firmie Jefferies.

Prezes Banku Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku John Williams powiedział, że Fed może być zmuszony do jeszcze jednej podwyżki stóp procentowych w tym roku w celu ograniczenia inflacji, ale nie widzi potrzeby ich podnoszenia w 2027 roku.

Na rynku ropy kontrakty na WTI na listopad zwyżkują o 0,99 proc. do 95,07 USD za baryłkę, a grudniowe futures na Brent rosną o 0,28 proc. do 105,99 USD/b.

(PAP Biznes)

pr/ pel/