"Dostarczanie takich wyników co kwartał, to wyzwanie. Zrobimy wszystko, aby tak się stało" - relacja z czatu z prezesem zarządu Atrem

Widzimy większą aktywność inwestorów w tradycyjnych dla Atrem obszarach rynku. Wydaje się, że nie jest to spowodowane bezpośrednio odblokowaniem tych środków, ponieważ większość tych przetargów była przygotowywana wcześniej. Zakładam, że zasadniczy efekt KPO w tej kwestii to rok 2025.

Zdecydowanie korzystny. Budowa profesjonalnych magazynów energii jest związana z przebudową infrastruktury – sieci, GPZ-ów itd. Przy współpracy z dostawcami technologii, możemy również wykonać takie zadania jako Generalny Wykonawca. Uczestniczymy w takich postępowaniach przetargowych i mam nadzieję że wkrótce zaowocują realnymi umowami na wykonanie.

Dywersyfikacja to jedno z naszych ulubionych słów. Stąd decyzja sprzed roku o ofensywie kontraktowej na wschodzie Polski, gdzie do tej pory nas nie było. To zaowocowało dwoma kontraktami dla PGE o. Białystok. Nadal jesteśmy bardzo aktywni w tym obszarze i liczymy na kolejne tego typu zamówienia.
Z kolei w zakresie dywersyfikacji produktowej podjęliśmy decyzję o inwestycji w projekty biometanowe.

Podstawowy model biznesowy zakłada budowę i eksploatację tych instalacji i czerpanie z nich korzyści dla akcjonariuszy. Niemniej jesteśmy otwarci na różne rozwiązania i to akcjonariusze podejmą decyzję, gdyby opcja sprzedaży pojawiła się na stole.

Szacujemy, że może to być ok. 15% naszego ogólnego zapotrzebowania.

Staramy się, aby w każdym nowym kontrakcie zawrzeć formułę waloryzacyjną. Wobec tego wrażliwość marży na tego typu zdarzenia jest mniejsza, niż wcześniej. Dotyczy to wszystkich materiałów, w tym miedzi.

Sezonowość ma coraz mniejszy wpływ. Ma to związek m.in. ze zmianami klimatycznymi. Różnice w przychodach w poszczególnych okresach wynikają bardziej ze struktury portfela oraz zaawansowania i fazy realizacji danego projektu.

Jednym z najbardziej pozytywnych aspektów naszego ostatniego kwartału jest to, że backlog utrzymujemy na podobnym poziomie w oparciu o projekty mniejsze, jak i średniej wielkości - do 50 mln zł. Oczywiście, interesują nas też projekty o większej wartości. Czy powtórzenie projektu o podobnej skali, jak dla Orlenu jest możliwe? Czas pokaże.

Wypowiadaliśmy się na ten temat wielokrotnie, m.in. na kanale Grupy Kapitałowej Immobile na YouTube, gdzie prowadzimy regularną komunikację. W zakresie naszego projektu dla Orlenu, wydaje się że ten wpływ będzie żaden lub niewielki, choć ostateczna decyzja należy do klienta - czy i ewentualnie jak wprowadzić ograniczenia.

Nie było żadnych istotnych zmian.

W tym momencie to ok. 400 mln zł w trakcie ofertowania, ale ta kwota cały czas się zmienia.

Myślę że nie będzie on zbyt wielki. Trudno dywagować, ponieważ nie ma precyzyjnych danych dotyczących wszystkich OSD z pominięciem PSE. Na rynku inwestycji OSD Atrem jest jednym z liderów wśród kilku, maksymalnie kilkunastu aktywnych uczestników.

Dostarczanie takich wyników co kwartał, to wyzwanie. Zrobimy wszystko, aby tak się stało.

Czwarty kwartał może być rekordowym, ale nie ma to w związku z sezonowością. Jak już wspominaliśmy, nasza wrażliwość na sezonowość spadła.

Na dzień 30.09.2024 było to 456 mln zł. Po tej dacie, o czym poinformowaliśmy w raportach bieżących, podpisaliśmy jedną istotną umowę i otrzymaliśmy informacje o dwóch wyborach ofert.

Czwarty kwartał może być rekordowy pod względem przychodów. W roku 2025 w fazą zaawansowanej realizacji wejdzie nasz największy kontrakt, więc co naturalne, będzie miał duży udział w przychodach. W fazę realizacji wejdą też kontrakty z branży elektroenergetyki: GPZ Leszno i GPZ Słubice oraz inne.

Widzę zarówno potencjał, jak i zagrożenia. Wiążemy nadzieję z inwestycjami wspieranymi środkami z Krajowego Planu Odbudowy oraz potrzebami inwestycyjnymi związanymi z szeroką pojętą transformacją energetyczną. Zagrożeniami na pewno są ograniczony dostęp do pracowników, inżynierów i projektantów, a także możliwa kumulacja projektów na rynku w krótkim czasie.

Tak, widzimy tutaj nasze szanse. Mamy wszelkiego rodzaju certyfikaty i kancelarie tajne, które umożliwiają nam startowanie w tego typu przetargach. Widzimy też dużą aktywność inwestorów z tego obszaru.

Interesują nas obie formuły - może być zarówno generalnym wykonawcą, jak i inwestorem.

Staramy się prowadzić biznes niezależnie od wyników wyborów. Wspomniałem podczas prezentacji o Enerdze, bo wcześniej ta spółka nie ogłaszała aż tak wiele przetargów.

Tendencja jest generalnie pozytywna. O ostateczną ocenę pokusimy się po wprowadzeniu odpowiednich regulacji.

Przejęcia są wpisane w DNA Grupy Kapitałowej Immobile, a więc także Atremu. Jesteśmy w kilku projektach i zobaczymy, czy one się zmaterializują.

Na ten moment zarząd Atremu nie wypracował rekomendacji. Natomiast, podobnie jak w poprzednich latach zakładam, że taka rekomendacja się pojawi i spółka będzie chciała się podzielić wypracowanym zyskiem z akcjonariuszami.