"W związku z sytuacją geopolityczną oczekujemy dalszego wzrostu popytu na nasze produkty w kraju i za granicą" - relacja z czatu inwestorskiego z Andrzejem Tabaczyńskim, prezesem Arlen S.A.

Na rynku krajowym nie występują podmioty o podobnej skali działające w identycznym modelu biznesowym, tj. pionowo zintegrowane, które są producentami zarówno tkanin specjalistycznych, jak i odzieży ochronnej. My koncentrujemy się na szyciu specjalistycznej odzieży dla wymagającego klienta, nie interesuje nas konkurencja z tanią produkcją z krajów o niskiej jakości. Nasze produkty kierujemy do służby mundurowych, wojska, Straży Granicznej, Frontexu, służb specjalnych, nie tylko polskich, policji, służby Celno-Skarbowej, straży pożarnej, czy służb mundurowych innych państw. Poza tym szyjemy odzież dla specjalistycznych gałęzi przemysłu – m.in. paliwowego, chemicznego.
Na rynku europejskim występuje kilkanaście przedsiębiorstw o takich referencjach i porównywalnej skali działalności do Grupy Arlen skoncentrowanych na produkcji odzieży ochronnej przeznaczonej dla służb mundurowych. Ale nasza firma przyciąga coraz większą uwagę. Co chwila w zakładach mamy zagraniczne delegacje, które chcą zobaczyć, czy i jak my te mundury szyjemy. Dostarczyliśmy na przykład kurtki dla armii litewskiej, odzież dla oddziałów specjalnych w Anglii, Norwegii itd. A to dopiero początek.

Jesteśmy grupą spółek i w ramach tej grupy produkujemy od przędzy poprzez tkaniny po gotowy mundur, dzięki czemu mamy pełną kontrolę nad jakością, a służby mundurowe to wymagający klient. Ten zintegrowany pionowo model technologii produkcji odzieży ochronnej to nasza przewaga nie tylko w kraju, ale i za granicą. Grupa Arlen jest jednym z niewielu podmiotów w branży działających w tym modelu. To jest kluczowe, bo daje nam kontrolę nad całym procesem produkcyjnym.

Służby mundurowe to bardzo wymagający klient. Branża wymaga doświadczenia, referencji i certyfikatów potwierdzających jakość produktu zgodnie z parametrami zamówienia.

W linku znajdziecie Państwo informację, gdzie można złożyć zapis. https://panel.arlen.com.pl/api/postsapi/download/1748986921_ac1c857382c…
Więcej info o ofercie na www.arlen.com.pl

Przetargi publiczne dla wojska w Polsce są często oparte na kryterium ceny. Jednak równie ważne są referencje wynikające z doświadczenia zbudowanego przez wiele lat realizacji wymagających projektów, a także certyfikaty – trzeba przejść cały wymagający proces sprawdzenia jakości wyprodukowanych próbnie produktów, aby być zakwalifikowanym do przetargu. Dlatego tak ważne dla nas – o czym już również wspominałem wcześnie - jest nasze laboratorium. Czasem do jednego zamówienia realizujemy wiele badań/certyfikacji. Poza konkurencyjną ceną zawsze potrafimy dodać inne wartości do produktów dla klienta, takie jak niezawodność, przewaga technologiczna czy innowacyjne rozwiązania.

W związku z sytuacją geopolityczną oczekujemy dalszego wzrostu popytu na nasze produkty w kraju i za granicą. Na początku 2024 roku w Sztabie Generalnym Wojska Polskiego zaprezentowano między innymi założenia tzw. Operacji „Szpej” – programu modernizacji indywidualnego wyposażenia żołnierza. Jednym z podstawowych założeń programu jest maksymalizacja produkcji elementów wyposażenia żołnierzy w polskim przemyśle obronnym. W 2024 roku zakończył się pierwszy etap programu, w którym na wyposażenie indywidualne żołnierzy wydano ponad 350 milionów zł więcej względem pierwotnie planowanego budżetu (w tych wydatków podpisano 37 nowych umów dotyczących sprzętu indywidualnego, kontynuowano realizację 15 umów wieloletnich z lat poprzednich oraz uruchomiono 21 opcji zwiększenia wcześniej złożonych zamówień. Według zapowiedzi wiceministra obrony narodowej, w latach 2025 – 2026 środki przeznaczone na zakup indywidualnego wyposażenia dla żołnierzy mają wynieść ponad 1,5 miliarda

W latach 2022-2024 spółka co roku wypłacała dywidendę. Łącznie kwota wypłaconych dywidend w tym okresie wyniosła ok. 14,6 mln zł. W przyszłości jako spółka podtrzymujemy intencję wypłaty dywidendy, jeśli bieżące potrzeby inwestycyjne Grupy będą zabezpieczone. Poza tym Grupa na dzień 31 grudnia 2024 r. miała ok 116 mln zł gotówki i praktycznie zerowe zadłużenie. Rocznie generujmy ok. kilkadziesiąt mln zł zysku, więc generujemy bazę gotówkową do takich działań. W lutym br. przyjęliśmy również politykę dywidendy, która zakłada coroczne rekomendowanie Walnemu Zgromadzeniu przeznaczanie na dywidendę zysku netto osiągniętego w danym roku obrotowym stanowiącego równowartość od 30% do 50% skonsolidowanego rocznego zysku netto Grupy. Polityka dywidendowa obowiązuje od 2026 r. i będzie dotyczyć podziału zysku za 2025 r.

Do realizacji zamówień dochodzi po podpisaniu kontraktów na określony asortyment w ilościach i terminach umownych. Spółka nie ponosi ryzyka produkowania na własny stan magazynowy wyrobów gotowych. Grupa posiada dwa centra rozwoju: odzieży (Arlen) oraz tkanin i laminatów (Optex) – tak jak już wspominałem wcześniej - dostęp do własnego źródła surowców zasadniczych stanowi przewagą konkurencyjną. Do projektowania odzieży technicznej konstruktor (designer) podchodzi tak, aby zrealizować wyspecyfikowane zapotrzebowanie zamawiającego – klienta oraz osiągnąć wymaganą funkcjonalność. Klient instytucjonalny wymaga też najczęściej, aby przed przystąpieniem do seryjnej produkcji, odzież lub zakład dla niej dedykowany uzyskały certyfikat wydawany przez stosowne instytuty i ośrodki certyfikacyjne. Bez tego producent nie może przystąpić do postępowania przetargowego lub podpisać umowy na dostawę produktów po jego wygraniu. Dlatego poza bazą produkcyjna mamy też wyspecjalizowane laboratorium, jedno z najlepszych w Europie.

W opinii kadry zarządzającej Spółki notowanie akcji Arlen na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie pozwoli wzmocnić publiczny wizerunek Spółki poprzez zwiększenie świadomości marki i zainteresowania nią wśród obecnych i potencjalnych partnerów handlowych oraz innych kluczowych interesariuszy. To także naturalny krok na obecnym etapie rozwoju biorąc pod uwagę dojrzałość biznesu i dalszy potencjał wzrostu. Notowanie na rynku publicznym to dostęp do kapitału na potrzeby inwestycji i potencjalnych przejęć.

W zależności od bieżących potrzeb nie wykluczamy działań mających na celu powiększenie zarządu o nowe kompetencje. Intencją spółki jest rozszerzenie składu osobowego zarządu poprzez powołanie 2-3 osób do jego składu, w horyzoncie średnioterminowym (powyżej 18 miesięcy od debiutu). Mamy także świadomość, że decyzja wejścia na giełdę oznacza potrzebę dopuszczenia do rady nadzorczej przedstawicieli nowych akcjonariuszy, niezależnych członków rady. Nowi członkowie rady mogą wnieść nowe kompetencje ważne dla spółki giełdowej.

Pakiet, nad którym będę sprawował kontrole po ofercie jest objęty 24 miesięcznym lock-upem. Akcje w posiadaniu menedżerów maja 12 miesięczny lock-up.

Program motywacyjny został już zrealizowany i na dziś nie ma nowego programu w toku.

jednym z celów wejścia na rynek jest możliwość pozyskiwania kapitału, w szczególności na realizację potencjalnych przejęć. Trzeba jednak pamiętać, że przez 12 miesięcy spółka nie będzie emitować nowych akcji ze względu na lock-up

Obecnie moce produkcyjne szwalni wykorzystane są w 90%, jednak w przypadku konieczności pozyskania dodatkowych zdolności produkcyjnych Grupa może zarówno dokonać zmiany systemu organizacji pracy - dodać dodatkowe roboczogodziny zwiększając własne zdolności produkcyjne - lub też zlecić produkcję podmiotom zewnętrznym. Moce produkcyjne zakładów produkujących tkaniny (Optex) są wykorzystane w ok. 75%.

W mojej ocenie i opinii doradców wielkość oferty (do 35% udziału w kapitale i głosach) jest optymalna biorąc pod uwagę skalę Spółki.

Naszym ostatnim rozwiązaniem jest na przykład nowy rodzaj lekkiej kamizelki kuloodpornej. Żołnierzowi bezpieczeństwo dają kamizelki z płytami metalowymi lub ceramicznymi. My zrobiliśmy pierwszą na świecie ceramiczną tkaninę kuloodporną i będziemy produkować takie nowoczesne kamizelki. W sektorze produkcji spadochronów zaprojektowaliśmy dwie wersje tkaniny spadochronowej. Wyroby te wykonane są z włókien poliamidowych z przeznaczeniem do zastosowań technicznych. Dobór rodzaju przędzy, konstrukcja splotów głównie oparte były na sprostaniu wymaganiom wytrzymałościowych, odporności na warunki atmosferyczne. Dodatkowo zastosowaliśmy innowacyjną impregnację nietopliwą, która zwiększa trwałość materiału i poprawia jego właściwości aerodynamiczne. Pomimo małej gramatury zaprojektowane wyroby charakteryzują się wysoką wytrzymałością, niską kurczliwością i najważniejsze spełniają wymagania dotyczące bezpieczeństwa.

W Prospekcie Spółki nie ma informacji o pierwszym kwartale, ale na dzień 5 maja 2025 r. portfel zamówień Grupy Arlen w oraz do realizacji wyniósł 476,5 mln zł. Portfel ten składał się zarówno ze zleceń do realizacji odbiorców zarówno polskich, jak i zagranicznych w ramach zamówień podstawowych objętych umowami (w kwocie 334,5 mln zł), realizację opcji dodatkowych (w kwocie 54,0 mln zł) oraz opcji dodatkowych w ramach umów ramowych (w kwocie 88,0 mln zł), z czego na rok 2025 Grupa zabudżetowała do wykonania 422,5 mln zł zakładając realizację podstawy oraz uruchomienie opcji dodatkowych. Wartość kontraktów pozyskanych w okresie styczeń – kwiecień 2025, realizowanych w roku ich pozyskania w roku 2025 wynosiła 276 mln zł, a w tym samym okresie roku poprzedniego ukształtowała się na poziomie 163 mln zł