Nowy właściciel STS chce przejmować w regionie, STS nie musi zejść z giełdy (wywiad)
Entain CC, który będzie nowym właścicielem STS Holding, chce przejmować kolejne podmioty w Europie Środkowo-Wschodniej - poinformował PAP Biznes prezes STS Mateusz Juroszek. Za ponad 800 mln zł on i jego rodzina obejmą 10 proc. w Entain CEE, a sam STS może pozostać na GPW.
Entain CEE zawiadomił we wtorek o zamiarze ogłoszenia wezwania na sprzedaż 100 proc. akcji STS Holding, za łączną kwotę około 750 mln GBP, a cena jednej akcji w wezwaniu wyniesie 24,80 zł. Fundacje Rodzinne Juroszków zobowiązały się sprzedać w wezwaniu wszystkie posiadane przez siebie akcje.
Po zakończeniu wezwania Fundacje Rodziny Juroszków dokonają reinwestycji części swoich przychodów w Entain CEE w zamian za 10 proc. udziałów w Entain CEE.
"Dzisiaj aktywa Entain CEE to SuperSport z Chorwacji. Po sfinalizowaniu transakcji dołączy do nich również STS. Wierzę w region CEE, że on będzie się rozwijał, wydatki na bukmacherkę per capita będą coraz większe, więc inwestycja w Entain CEE jest uzasadniona" - powiedział PAP Biznes prezes STS Holding Mateusz Juroszek, który pozostanie po finalizacji transakcji prezesem STS i wejdzie do rady dyrektorów Entain CEE.
"Entain kupuje kasyna online, bukmacherów online i ewentualnie patrzą na szeroko rozumiany aspekt technologiczno-mediowy dookoła tego biznesu" - dodał.
Juroszek wskazał, że STS wcześniej sam szukał okazji do przejęć.
"Patrzyliśmy na różne spółki, ale w STS nie ma działu zajmującego się fuzjami i przejęciami, a takie prace wymagają ogromnych nakładów pracy i doświadczenia. Z drugiej strony - gdy zacząłem się zastanawiać, jaką przyszłość ma STS, uznałem, że pomimo że przejęcie przez Entain nieuchronnie wiąże się z pewnym ryzykiem, to jednak większym ryzykiem jest zostać samemu, bez bycia częścią większej grupy kapitałowej" - powiedział.
"STS będzie czerpać z synergii dzięki obecności w globalnej grupie Entain. Patrzymy na to, co się dzieje wokół nas, są tutaj spółki, które na polskim rynku oraz na ościennych rynkach bukmacherskich stanowią część globalnych graczy. STS może z nimi walczyć, ale w pewnym momencie siły i kapitału może zabraknąć" - powiedział.
W ocenie Mateusza Juroszka, STS pozostanie liderem na polskim rynku przez lata.
"Jestem przekonany, że STS Holding pozostanie liderem na polski rynku, gdyż ma najlepszy brand, ludzi i rozwiązania. Wystarczy porównać dochodowość STS z dochodowością innych firm, gdzie jeszcze tylko Fortuna ma dodatni wynik EBITDA, ale jedną trzecią tego co my, a trzeci pod względem udziałów Superbet miał w ostatnich latach minus 150 mln zł straty, to widać, że rynek jest dzisiaj bardzo trudny. Trzeba być dużym graczem, wtedy można zarabiać dużo" - dodał.
Mateusz Juroszek spodziewa się, że liczba firm na polskim rynku bukmacherskim w przyszłości będzie się zmniejszać, bo część z nich będzie bankrutować, część nie będzie w stanie ponosić więcej strat, są też takie, które są za małe i będą musiały się połączyć albo z tego rynku wyjść.
Zakłada również, że w ciągu 3-5 lat otoczenie regulacyjne w Polsce będzie się zmieniać.
"Cały czas zwracamy uwagę, że kasyno online to jest coś, co by rynkowi bardzo pomogło i zmniejszyło szarą strefę. Wydatki na klienta są obecnie w Polsce dużo niższe niż w Czechach czy na Słowacji, to się będzie zmieniać, więc jest perspektywa dla tego rynku" - powiedział Juroszek.
"Zawsze zakładaliśmy wzrost rynku o 15 proc. rok do roku. W 2022 roku wzrost był właśnie w tej skali, w tym roku pewnie będzie lepszy, więc biznes się dobrze rozwija. Polacy lubią bukmacherkę, coraz więcej osób ma do niej normalny, dobry stosunek. Bukmacherka była przez lata owiana złą legendą, ale ją trochę odczarowaliśmy" - dodał.
W ocenie Mateusza Juroszka, przejęcie STS Holding przez Entain nie musi oznaczać końca obecności STS na warszawskiej giełdzie.
"Celem Entain jest wykupienie 100 proc., ale czy skupią całość, to zależy od odpowiedzi akcjonariuszy mniejszościowych na wezwanie. Entain nie ma problemu z tym, żeby STS pozostał na giełdzie, dla mnie też będzie ok., jeśli STS nadal będzie spółką giełdową. Dużo będzie zależało od inwestorów, każdy z nich musi podjąć indywidualną decyzję, co zrobić ze swoimi akcjami. My zdecydowaliśmy, że sprzedajemy cały nasz pakiet 70 proc., po czym reinwestujemy ponad 800 mln zł w Entain CEE, gdzie będę w radzie dyrektorów" - powiedział.
Juroszek pozytywnie ocenia dwa lata obecności STS Holding na rynku publicznym.
"Uważam, że IPO pod koniec 2021 roku zostało przeprowadzone w dobrym momencie, uzyskaliśmy dobrą wycenę, ten proces sprofesjonalizował STS. Nie byłoby dzisiaj tej transakcji, gdyby nie doszło do IPO. Również dzięki warszawskiej giełdzie jesteśmy tam, gdzie jesteśmy. Dwa lata na giełdzie bardzo dużo mnie nauczyły" - powiedział.
Mateusz Juroszek zapowiada, że środki ze sprzedaży STS Holding będą reinwestowane.
"Jako rodzina jesteśmy akcjonariuszami większymi lub mniejszymi w różnych spółkach na GPW, mamy sporo aktywów w naszej branży w całej Europie i będziemy te udziały zwiększać" - powiedział.
"Patrząc na warszawską giełdę omijamy spółki z udziałem Skarbu Państwa oraz banki. Nie interesują nas też spółki, które są obecnie bardzo wysoko wycenione" - dodał.
Wezwanie na akcje STS Holding ma być ogłoszone w połowie lipca. Przy proponowanej cenie w wezwaniu wartość spółki została ustalona na 3,89 mld zł.
Entain CEE stanowi wspólne przedsięwzięcie Entain wraz z jej czeskim partnerem EMMA Capital w Europie Środkowej i Wschodniej. Entain i EMMA sfinansują wezwanie proporcjonalnie do ich obecnego udziału w Entain CEE (odpowiednio 75 proc. i 25 proc.).
Entain podało, że transakcja umożliwi osiągnięcie synergii na poziomie ponad 10 mln GBP w ujęciu rocznym, m.in. poprzez proponowane połączenie dwóch wyróżniających się platform operacyjnych i technologicznych w regionie.
STS Holding debiutował na warszawskiej giełdzie w grudniu 2021 roku. Cena sprzedaży akcji bukmachera została wtedy wyznaczona w wysokości 23 zł, co dało kapitalizację spółki w IPO na poziomie 3,6 mld zł. W pierwszych dniach po debiucie akcje STS zbliżały się do 25 zł, ale później systematycznie traciły na wartości, notując w trakcie 2022 roku minimum na poziomie około 12 zł.
Cenę akcji w wezwaniu w wysokości 24,80 zł ustalono przy założeniu, że STS nie będzie wypłacać akcjonariuszom dywidend ani deklarować ich wypłaty, w tym proponowanej ostatnio dywidendy w wysokości 0,55 zł na akcję za rok obrotowy 2022, ani żadnej zaliczki na poczet dywidend za rok obrotowy 2023.
Entain plc jest spółką wchodzącą w skład indeksu FTSE 100 i jedną z największych na świecie grup z branży zakładów bukmacherskich i gier, działającą zarówno online, jak i w sektorze detalicznym.
Grupa posiada bogate portfolio marek; marki sportowe obejmują: BetCity, bwin, Coral, Crystalbet,Eurobet, Ladbrokes, Neds, Sportingbet, Sports Interaction i SuperSport; marki gier obejmują: Foxy Bingo, Gala, GiocoDigitale, Ninja Casino, Optibet, Partypoker i PartyCasino.
Piotr Rożek
(PAP Biznes), #STH
pr/ osz/