Fundusze inwestycyjne giełdowych TFI w 2020 roku spisały się dobrze i przeważnie dały zarobić
Inwestorzy, którzy zaufali w 2020 roku giełdowym towarzystwom funduszy inwestycyjnych jak Quercus, Skarbiec zy Ipopema, nie mogą narzekać.
Jak spisały się w ubiegłym roku fundusze i subfundusze otwarte, prowadzone przez TFI notowane na giełdzie? Sprawdzamy, bo to jest bardzo ważne w kontekście przychodów, a więc i wyników giełdowych TFI. Im lepsze wyniki osiągają ich fundusze, tym większych napływów środków mogą się TFI spodziewać. Im większe napływy, tym większe przychody z zarządzania aktywami, a więc tym lepsze wyniki finansowe samych spółek.
Oczywiście, jak zwykle, do wykonania zestawienia korzystaliśmy z portalu Analizy.pl.
Quercus TFI: agresywne zarządzanie przyniosło dobre efekty
W ofercie Quercusa rzuca się w oczy przede wszystkim wynik funduszu Quercus Agresywny, który zarobił 30,8% i w dużej mierze spełnił w 2020 roku pokładane w nim nadzieje na dynamiczny wzrost wartości jednostki, osiągany przy dużym ryzyku. Zadowoleni powinni być także uczestnicy funduszu Quercus Global Growth (+28,75%). Tylko lekkie rozczarowanie mogą odczuwać posiadacze jednostek funduszu Quercus Gold, który zarobił w ubiegłym roku 18,6%, podczas gdy uncja złota wyceniana w USD urosła o 25,14%.
Stopy zwrotu funduszy Quercus TFI: TOP 3 za 2020 rok
Źródło: Analizy.pl
Jeśli chodzi o trzy najsłabsze fundusze z oferty Quercusa w 2020 roku, to trudno mieć pretensje do Quercus Ochrony Kapitału, że… zrobił to, co do niego należało (+1,74%, czyli ochronił kapitał w burzliwym roku). Podobnie trudno mieć pretensje do funduszu Quercus lev, który z lewarem gra na wzrost WIG20. Czemu jednak Quercus short zanotował blisko -6% straty, tego już nie sposób pojąć…
Stopy zwrotu funduszy Quercus TFI: ostatnia 3 za 2020 rok
Źródło: Analizy.pl
Zobacz także: Portfel 7 spółek, które wytypowaliśmy w 2020 roku, przyniósł 34%. Wkrótce zestawienie na 2021 rok
Ipopema TFI: globalne megatrendy dały zarobić
Jeśli chodzi o Ipopemę, to wyniki funduszy wyglądają przyzwoicie. Fundusz akcji globalnych Ipopema Globalnych Megatrendów wypracował najlepszy wynik (+23,17%), a bardzo dobrze spisały się dwa fundusze mieszane (patrz tabelka). Nieźle wyglądają również wyniki funduszy dłużnych, które zarobiły od 1,5% do 5,5%, podczas gdy grupa funduszy papierów dłużnych polskich uniwersalne w 2020 roku zarobiła średnio 1,5%.
Stopy zwrotu funduszy Ipopema TFI: TOP 3 za 2020 rok
Źródło: Analizy.pl
Jeśli chodzi o fundusze z oferty Ipopema TFI, które zachowały się najsłabiej w 2020 roku, to znajdujemy tam Ipopema m-Indeks, który naśladuje mWIG40 i jego stopa zwrotu jest zrozumiała. Lekkim rozczarowaniem jest na pewno wynik Ipopema Portfel Polskich Funduszy (-3,3%), podobnie jak i wynik Ipopema Short Equity, który stracił aż -8,22% na szortowaniu indeksu WIG20, który… poszedł w dół o -7,7%.
Stopy zwrotu funduszy Ipopema TFI: najgorsze 3 za 2020 rok
Źródło: Analizy.pl
Skarbiec TFI: spółki wzrostowe były hitem
Kolejny już rok z rządu koniem pociągowym dla całej oferty Skarbiec TFI jest fundusz Skarbiec Spółek Wzrostowych, który spisuje się wręcz rewelacyjnie. W 2020 roku wypracował zysk w wysokości 122%, co zawstydza inne krajowe fundusze. Jednakże w ofercie Skarbca były także inne fundusze, które spisały się nad wyraz dobrze, jak Skarbiec Małych i Średnich Spółek (zarobił blisko 54%, podczas gdy mWIG40 urósł o 1,75%) czy Skarbiec Top Brands (41,4% zysku, przy benchmarku 10% w skali roku).
Stopy zwrotu funduszy Skarbiec TFI: TOP 3 za 2020 rok
Źródło: Analizy.pl
Generalnie, fundusze Skarbiec TFI w 2020 roku nie zawodziły. Nawet jeśli popatrzymy na 3 najsłabsze (które przyniosły najbardziej skromne stopy zwrotu), to… trudno mieć do nich pretensje. Skarbiec Konserwatywny zarobił 2,24%, a Skarbiec Global High Yield Bond ledwie 0,37%, ale to nie są jakieś tragiczne wyniki na tle konkurencji (najlepszy konkurent tego pierwszego zarobił 8,3%, ale najgorszy zamknął rok 2020 ze stratą -0,6%). Z kolei Skarbiec Rynków Surowcowych stracił aż -14,5%, ale indeks do którego się benchmarkuje spadł o około -10%.
Stopy zwrotu funduszy Skarbiec TFI: ostatnia 3 za 2020 rok
Źródło: Analizy.pl
W zestawieniu pomijamy Altus TFI, które ma odebraną licencję na zarządzanie aktywami. Trzeba jednak podkreślić, że Rockbridge TFI, które jest kontrolowane przez Altus TFI, radzi sobie w zakresie zarządzania aktywami całkiem nieźle, a jeden z funduszy – Rockbridge Gier i Innowacji – zajął 3. miejsce wśród najlepszych funduszy 2020 roku pod względem stopy zwrotu (wypracował 69,15% zysku).
