17 lipca polscy inwestorzy mieli otrzymać dywidendę z funduszu Lyxor ETF S&P500 notowanego na GPW. Nie otrzymali. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych potwierdził nam, że do 19 lipca do 11:00 na konto tego papieru od zagranicznej instytucji nie wpłynęły żadne środki. To wydarzenie z pewnością nie wpłynie dobrze na popularność ETF-ów na polskim rynku.
Na forach internetowych dla inwestorów wczoraj wieczorem zawrzało: firma Lyxor nie wypłaciła dywidendy z funduszu ETF na amerykański indeks S&P500, a miał to zrobić 17 lipca. Miała to być najwyższa dywidenda w historii tego funduszu (0,23 euro na jeden udział).
Harmonogram dla wypłaty dywidendy oraz historię wypłacanych zysków z Lyxor ETF S&P500 można zaleźć na portalu ETF.com.pl.
Źródło: etf.com.pl
Fundusze ETF to podmioty zbiorowego inwestowania, które są notowane na giełdach i naśladują zachowanie wybranych indeksów.
KDPW potwierdza: na konto ETF-a na razie nie wpłynęły środki na dywidendę
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych (KDPW) potwierdził nam, że jest problem:
W przypadku ETF-ów firmy Lyxor KDPW pełni funkcję depozytu wtórnego, a zatem realizuje wypłaty świadczeń niezwłocznie po otrzymaniu środków pieniężnych od depozytu macierzystego dla danego papieru. Niestety, na chwilę obecną konto KDPW w zagranicznym depozycie nadal nie zostało uznane kwotą dywidendy. Możemy zapewnić, że wypłata dywidendy na rzecz uczestników KDPW zostanie zrealizowana niezwłocznie po jej otrzymaniu
Jest to o tyle dziwne, że do tej pory nigdy nie było problemu z wypłatą dywidendy z funduszy firmy Lyxor. Poza tym portfel ETF na S&P500 składa się w przeważającej części z prawdziwych akcji amerykańskich (a nie jakichś instrumentów pochodnych), więc z płynnością nie powinno być problemu...
Poprosiliśmy firmę Lyxor o wyjaśnienie tej sytuacji. Do momentu opublikowania tego tekstu nie otrzymaliśmy żadnej odpowiedzi. Jak tylko nadejdzie, uzupełnimy tekst.
Ta sytuacja uderzy w i tak mało popularne fundusze ETF
Ten problem firmy Lyxor z pewnością odbije się mniejszym czy większym echem po polskim rynku kapitałowym. I z pewnością nie zwiększy popularności trzech funduszy ETF notowanych na GPW, które i tak nie cieszą się wielkim powodzeniem.
W trakcie ostatniego roku miesięczne obroty na tych trzech ETF-ach (są jeszcze na WIG20 i DAX) wahały się w przedziale 7,4 – 21,4 mln zł.
- Od początku tego roku wartość obrotów oscyluje między 14 a 17 mln zł (za wyjątkiem marca, kiedy przekroczyły one 21 mln zł), co wskazuje, iż krajowi inwestorzy (głównie indywidualni) nadal nie mogą przekonać się do tych instrumentów finansowych. Jest to o tyle zaskakujące, że poprawa koniunktury na rynku akcji spowodowała wzrost obrotów na Głównym Rynku w I półroczu o ponad 56 procent. Tymczasem na rynku ETF-ów w pierwszej połowie 2017 roku łączna wartość obrotów zwiększyła się w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku jedynie o 0,8% i wyniosła 95,59 mln zł
Źródło: etf.com.pl
Fundusze ETF wypadają blado nie tylko na tle rynku akcji, ale i rynku tradycyjnych, aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych. Czerwiec 2017 roku był piątym miesiącem z rzędu, w którym wartość sprzedaży w przypadku funduszy detalicznych wyniosła około 1 mld zł – wynika z danych portalu analizy.pl.
- Całe I półrocze 2017 roku upłynęło pod znakiem dodatniego bilansu sprzedaży w segmencie detalicznym rynku funduszy. Saldo wpłat i wypłat w pierwszych sześciu miesiącach 2017 r. wyniosło ponad +7,3 mld zł. To najwięcej od dwóch lat
Warto nadmienić dla porządku, że pozostałe dwa polskie ETF-y firmy Lyxor nie wypłacają dywidendy. Do listopada 2012 r. mógł ją wypłacać ETF na WIG20 i zrobił to dwukrotnie (w marcu 2011 r. i grudniu 2011 r.), a dywidenda była równa średniej ważonej dywidend spółek wchodzących w skład indeksu WIG20).
Na razie nie wiemy czym jest spowodowana zwłoka w wypłacie dywidendy z funduszu Lyxor ETF S&P500. Wiemy, że ta sytuacja nie wpłynie na zwiększenie popularności funduszy ETF notowanych na GPW. Mają one swoje zalety – są przede wszystkim o wiele tańsze, niż fundusze aktywnie zarządzane. Jak widać, mają też swoje wady...
