Właśnie teraz, po wynikach za trzeci kwartał, jest dobry czas na uzupełnienie portfela inwestycyjnego o spółki dywidendowe. Już bowiem po trzech kwartałach można dość precyzyjnie oszacować, które firmy mają szansę zakończyć rok z lepszymi wynikami i tym samym wypłacić wyższą dywidendę w 2020 r. Znaleźliśmy kilkanaście spółek, które faktycznie mają szansę na zwiększenie wypłat dla akcjonariuszy.
Wyższa dywidenda w 2020 r. zależy od kilku czynników
By znaleźć spółki, które z dużą szansą mogą podzielić się zyskiem w przyszłym roku, wybierzmy te, które wypłacały systematycznie dywidendy poprzednich latach. Weźmy pod uwagę te, które przez ostatnie pięć lat, rok w rok dzieliły się zyskiem. Takich spółek jest aż 81.
Jeśli chcemy mieć szansę, by w przyszłym roku wypłaty dywidend z naszego portfela się zwiększały, dochody naszych spółek powinny się poprawiać. Dlatego spośród dywidendowych spółek wyróżnimy te, które w ostatnich kwartałach zwiększyły jednocześnie przychody, zysk ze sprzedaży i operacyjny oraz zysk netto. Takie spółki mają szansę na zamknięcie tego roku z lepszymi wynikami. Tym samym inwestorzy mają szansę na większą dywidendę.
Okazuje się, że takich spółek też na polskiej giełdzie nie brakuje.
Zobacz także: Jak inwestować w spółki wypłacające dywidendę - 4 sposoby
14 spółek z szansą na większą dywidendę
Porównując wyniki za 2018 r. oraz zsumowane wyniki za ostatnie zaraportowane pełne 12 miesięcy, czyli trzy kwartały tego roku plus kwartał roku poprzedniego, znaleźliśmy 14 walorów, które poprawiły wyniki i jednocześnie wypłacają dywidendę od lat.
Ponad 30% wzrost zysku netto zanotowały w badanym przedziale spółki Wojas #WOJ, Dom Development #DOM oraz zagraniczne spółki: czeski CEZ #CEZ, słoweński producent leków Krka #KRK i litewski operator energetyczny Inter Rao Lietuva #IRL. Zysk spółek na poziomie operacyjnym także wzrósł o kilkadziesiąt procent. Stopa dywidendy także jest atrakcyjna i przekracza 4% przy założeniu wypłaty podobnej wysokości do ostatniej. W przypadku Dom Development oraz Inter Rao przekracza nawet 10%
Bardzo dużym wzrostem, o ponad 20% zysku ze sprzedaży, operacyjnym i netto mogą pochwalić się także spółki Neuca #NEU, Asseco SE #ASE oraz BSC Drukarnia Opakowań #BSC. Rekordzistą w tym gronie, pod względem systematyczności wypłat dywidend, jest Neuca. Spółka dzieli się zyskiem regularnie od 15 lat zwiększając z roku na rok wartość dywidendy, a ponadto prowadzi skup akcji własnych. Także Asseco ma za sobą już dekadę systematycznych wypłat.
Zobacz także: 7 dywidendowych spółek w silnym trendzie wzrostowym na przekór spadającym indeksom
Spółki dywidendowe zwiększające przychody oraz zyski z szansą na wyższą dywidendę w 2020 r. Aktualna stopa dywidendy przy założeniu wypłaty dywidendy takiej samej wysokości jak w 2019 r.
| Spółka | Wzrost przychodów | Wzrosty zysku ze sprzedaży | Wzrost zysku operacyjnego | Wzrost zysku netto | Aktualna stopa dywidendy |
|---|---|---|---|---|---|
| Wojas (WOJ) | 19% | 15% | 83% | 143% | 4,1% |
| Inter Rao (IRL) | 38% | 28% | 28% | 57% | 17,4% |
| CEZ (CEZ) | 10% | 7% | 29% | 45% | 4,7% |
| Krka (KRK) | 0% | 14% | 14% | 32% | 4,5% |
| Dom Development (DOM) | 15% | 30% | 31% | 32% | 10,2% |
| BSC Drukarnia Opakowań (BSC) | 19% | 29% | 28% | 27% | 1,6% |
| Asseco SEE (ASE) | 23% | 30% | 32% | 26% | 2,2% |
| Neuca (NEU) | 4% | 25% | 19% | 22% | 2,0% |
| Eurotel (ETL) | 12% | 16% | 26% | 18% | 9,4% |
| Ferro (FRO) | 9% | 6% | 10% | 13% | 7,8% |
| PHN (PHN) | 5% | 10% | 34% | 12% | 3,5% |
| Grupa Kęty (KTY) | 5% | 7% | 8% | 9% | 7,3% |
| Kruszwica (KSW) | 7% | 12% | 12% | 8% | 5,8% |
| Delko (DEL) | 13% | 12% | 11% | 6% | 4,0% |
Znacznie lepsze wyniki wykazane w ostatnich kwartałach przekładają się na realną szansę zwiększenia dywidendy w 2020 r. Teraz, czyli po publikacji wyników za III kwartał jest dobry moment na uzupełnienie portfela akcji dywidendowych. Opublikowane dane dają już wystarczająco dużo informacji dotyczących sytuacji spółki w całym 2019 r. i pozwalają oszacować potencjalny wzrost dywidendy. Co prawda dopiero dane roczne upewnią nas w potencjale wypłaty zysków, lecz wtedy coraz bardziej szacowana wysokość przyszłej dywidendy będzie uwzględniana w kursie akcji. Dlatego też już teraz, po jesiennym sezonie wynikowym, warto rozglądać się za potencjalnymi okazjami dywidendowymi.
