12 spółek które wypłacają regularne dywidendy, a ich akcje spłaciły się z wypłat zysków
Obrazek użytkownika Piotr Kwestarz
20 sty 2020, 06:00

12 spółek, których akcje spłaciły się z samych dywidend

Polska giełda dojrzewa. Coraz więcej spółek płaci regularnie dywidendy, i to od wielu lat. Rekordziści wypłacają zyski swoim akcjonariuszom nieprzerwanie od kilkunastu lat. Czy są w tym gronie tacy, którzy przez ostatnie kilka – kilkanaście lat wypłacili tyle gotówki, że inwestycja w ich akcje spłaciła się z samych dywidend? 

Okazuje się, że cierpliwość i konsekwencja w prowadzeniu portfela dywidendowego popłaca. Same dywidendy potrafią przynieść ponad 100% stopę zwrotu z inwestycji. Tylko w ostatniej dekadzie takich przypadków było 12 i będzie ich coraz więcej.

Zjeść ciastko i mieć ciastko

Przebadaliśmy rynek pod kątem spółek wypłacających regularnie dywidendy. Wybraliśmy te, które konsekwentnie poprawiają wyniki i przy tym chętnie dzielą się z akcjonariuszami zyskiem w ostatnich kilkunastu latach. Część spółek, przez lata poprawiając wyniki, wypracowała i wypłaciła dla akcjonariuszy znaczne kwoty. Tak duże, że praktycznie zwróciła im się inwestycja w akcje spółki.

Na GPW znaleźliśmy 12 spółek, które konsekwentnie dzieląc się zyskami zwróciły inwestorom koszt zakupu akcji.
 

12 spółek, które spłaciły się z dywidend

SpółkaCena kupnaDzień kupna (bezpośrednio przed prawem do dywidendy)Suma wypłaconych dywidend od dna zakupu akcjiTyle lat należało czekać na zwrot z inwestycji w postaci dywidend
Echo Investment7,20 zł1.02.20167,40 zł4 lata
Grupa Kęty122,50 zł9.07.2012131,28 zł7 lat
Dom Development30,90 zł6.06.201234,58 zł8 lat
ATM Grupa1,32 zł24.07.20121,34 zł8 lat
Lena Lighting2,30 zł25.05.20122,35 zł8 lat
PGS Software1,57 zł28.05.20122,50 zł5 lat
Sanok Rubber Company10,23 zł29.08.201114,85 zł6 lat
Asseco Business Solutions10,00 zł5.05.201010,12 zł10 lat
Budimex75,00 zł30.06.2009102,08 zł9 lat
Eurotel12,18 zł1.06.200916,45 zł10 lat
Wawel164,40 zł10.07.2008192,00 zł11 lat
ZA Puławy56,70 zł2.12.200869,22 zł9 lat

Żeby otrzymać zwrot zainwestowanego kapitału, należało poczekać około 8 lat.

Akcjonariusze Sanok Rubber Company, czy Grupy Kęty otrzymali zwrot z zainwestowanego kapitału już po 6-7 latach i do dziś tylko powiększa się różnica między ceną zakupu, a sumą wypłaconych dywidend.

Cierpliwi akcjonariusze spółek Lena Lighting, Dom Development, czy ATM Grupa otrzymali zwrot zainwestowanego kapitału po 8 latach od zainwestowania w akcje spółki. Wszystkie wymienione spółki zwiększały przychody i wypłacane dywidendy. Z każdym więc rokiem stopa zwrotu z zainwestowanego początkowo kapitału rosła. Do zestawienia dołączyć można też warunkowo PGS Software, którego cena zakupu akcji zwróciła się już w 2017 r.. Spółka, po wypłacie zaliczki dywidendy w 2018 roku, zrezygnowała z wypłaty drugiej części dywidendy oraz zrezygnowała też z zaliczki za 2019 r. ze względu m.in. skup akcji.

Zobacz także: 14 solidnych dywidendowych spółek, które w 2020 roku mogą wypłacić wyższą dywidendę

Najszybszy zwrot z inwestycji otrzymali akcjonariusze spółki Echo Investments, choć w tym przypadku największy wpływ miała pierwsza wypłacona dywidenda. Akcjonariusze, którzy kupili akcje po ogłoszeniu wypłaty pierwszej w historii dywidendy (a w zasadzie zaliczki na poczet dywidendy) otrzymali dość szybki zwrot niemal całej zainwestowanej kwoty. Cena akcji na początku 2016 roku - kiedy miała nastąpić wypłata zaliczki - wynosiła 7,20 zł. W ciągu dwóch miesięcy do akcjonariuszy wróciło w postaci wypłaty zaliczki 1,43 zł, a pół roku później dodatkowo do inwestorów trafiło 3,84 zł.

W niektórych przypadkach zwrot z dywidend wymagał dłuższego czasu inwestycji i dozy szczęścia w postaci trafienia okazji kupna akcji po dość niskiej cenie. Tak było w przypadku spółek Eurotel, Budimex i Wawel. Zwrot kwoty włożonej w zakup akcji otrzymali akcjonariusze inwestujący w te spółki w dołku bessy, pomiędzy połową 2008 r. i połową 2009 r.

Podsumowując, nasz rynek upodabnia się powoli do dojrzałych parkietów zachodnich. Coraz większy nacisk kładziony jest na dzielenie się zyskami z inwestorami. Wypłaty dywidend w wielu spółkach stały się coroczną tradycją. Statystyki pokazują, że także na GPW na cierpliwych inwestorów czeka nagroda. Dobierając do portfela zdrowe, dywidendowe spółki można liczyć, po kilku – kilkunastu latach, na zwrot z inwestycji. I wciąż posiadać akcje – tym razem, de facto, za darmo.

Zobacz także: RAPORT„Jak znaleźć idealną spółkę dywidendową w 4 krokach”

Jak znaleźć idealną spółkę dywidendową
w 4 krokach

Pobierz teraz darmowy raport i dowiedz się, które 16 spółek z GPW spełnia kryteria idealnej spółki dywidendowej.

Sprawdź więcej artykułów i analiz

Więcej praktycznej wiedzy o inwestowaniu na giełdzie, takiej jak analizy, artykuły, czy portfele edukacyjne, znajdziesz w części premium serwisu StrefaInwestorow.pl. Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się więcej.