7 spółek dywidendowych z potencjalnie wysoką dywidendą w 2023 r. docenianych przez inwestorów

Od początku 2022 roku rynek spadł o kilkanaście procent, a mimo to, wśród spółek możemy znaleźć takie, których kurs wzrósł o 16%, 25% a nawet 30%. Ponadto są to firmy słynące z wypłat regularnych dywidend i mają szanse na jeszcze wyższą wypłatę w 2023 r.

Przez ostatni rok na głównym rynku GPW notowania wszystkich głównych indeksów spadły. Najmniej stracił sWIG80, który od początku 2022 r. do dziś spadł o ok. 8%. Natomiast WIG spadł o niemal 13%. Jeszcze gorzej ma się sytuacja na mWIG40 i WIG20, których spadki przekroczyły 17%. Na tym tle spółki ze stopą zwrotu powyżej +16%, a nawet +30% prezentują się wyjątkowo silnie. Inwestorzy docenili ich wyniki i liczą na dalsze wzrosty.

Wybraliśmy tylko te spółki, które regularnie dzielą się dywidendą co najmniej od 5 lat i z potencjałem na wzrost dywidendy w tym roku. Skupiliśmy się więc na spółkach rosnących, nie tylko pod względem kursu akcji, ale też wzrostu przychodów i zysków.

Ostatecznie znaleźliśmy 7 spółek, których kurs nie tylko wzrósł przez ostatnie 12 miesięcy, ale też nie wzrósł na tyle, by wciąż stopa dywidendy była atrakcyjna.

Zobacz także: 21 dywidendowych spółek z szansą na wyższą dywidendę w 2023 r.

7 spółek z potencjałem na wyższą dywidendę

Największą stopę zwrotu w ostatnim roku ma spółka Odlewnie Polskie #ODL. Kurs od początku 2022 r. wzrósł o 38%, czyli luka między stopą zwrotu indeksów przekracza 45 p.p. Cena akcji nieprzerwanie rośnie od ponad 10 lat.

Stopa dywidendy, przy aktualnym kursie i przy założeniu wypłaty dywidendy w 2023 r. takiej samej wysokości co w 2022 r., wynosi 5%. Lecz spółka podała dobre dane za ostatnie zaraportowane trzy kwartały 2022 r., które wskazują na możliwy znaczący wzrost przychodów i zysków ze sprzedaży i netto za cały 2022 r. Przełożyć się to może na wyższą tegoroczną dywidendę od i tak rekordowej ostatniej wypłaconej.

O ponad 30% wzrósł kurs w ostatnich 12 miesiącach spółek PCC Exol #PCX i Delko #DEL. Obie wypłacają dywidendę regularnie od, odpowiednio, 10 i 8 lat. Delko co roku stara się zwiększać wartość wypłacanej dywidendy, a wyniki za rok 2022 zapowiadają się znacząco lepsze. Mimo że spółka wypłaca tylko część zysku, to stopa dywidendy jest wysoka i wynosi już teraz ponad 4%. Także PCC Exol ma szansę na wyższą dywidendę, gdyż w poprzednim roku zaraportował bardzo solidne 3 kwartały.

Solidny wzrost kursu w ostatnim kwartale wyprowadził notowania AC S.A. #ACG wyżej o 25% w stosunku do początku 2022 r. Wciąż nie są to najwyższe poziomy z ostatnich kilku lat, ale stopa dywidendy, przy założeniu ponownej wypłaty na poziomie zeszłorocznym, jest bardzo wysoka i wynosi 5,7%. Także w tym przypadku w 2023 r. może nastąpić wzrost wartości wypłacanej dywidendy ponieważ znów poprawiają się wyniki finansowe. Spółka pod względem zysku ze sprzedaży, operacyjnego i zysku netto jest wciąż poniżej rekordowych lat 2018-2019, ale wartość przychodów na koniec 2022 roku ma sporą szansę być najwyższą w historii.

Na nowych maksimach od debiutu na GPW są kursy PCC Rokita #PCR i ASBISc Enterprises #ASB . Od stycznia 2022 r. kursy obu spółek wzrosły, odpowiednio, o 24% i 19%. Obie dzielą się też regularnie zyskiem: Rokita od 8, a Asbis od 7 lat.

PCC Rokita w zeszłym roku wypłaciła rekordowo wysoką dywidendę wykazując także rekordowe wyniki finansowe na koniec 2021 r. Z kolei patrząc na zaraportowane wyniki do września 2022 r. także można oszacować, że cały 2022 rok zakończy się jeszcze lepszym wynikiem. Jeśli by spółka w tym roku wypłaciła dywidendę większą lub chociaż równą zeszłorocznej, to aktualna stopa dywidendy przekroczy aż 13%.

Wzrost wyników można także zaobserwować w przypadku Asbis. Spółka co roku wypłaca coraz wyższe dywidendy. Czy wypłaci kolejną rekordową w 2023 r. okaże się na wiosnę, ale wypłacona w grudniu znaczącej wysokości zaliczka sugeruje, że tak może się stać.

Także potencjał na wzrost dywidendy ma Hydrotor #HDR. Od niemal ćwierć wieku, od 24 lat spółka regularnie wypłaca dywidendę, a w ostatniej dekadzie utrzymuje jej poziom w okolicy 2 zł na akcję. Stopa dywidendy przy takiej wysokości wypłaty sięga solidnych 5%. Jednak w tym roku jest szansa na podniesienie dywidendy, gdyż spółka notuje rekordowe przychody i zyski ze sprzedaży oraz operacyjne. Jest także doceniana przez inwestorów. Kurs od początku 2022 r. wzrósł o 16,8% i jest najwyżej od ponad 10 lat.

W tabeli poniżej zestawiliśmy dywidendowe spółki, które mają szansę na wyższą dywidendę, a ich kurs wzrósł w ostatnich 12 miesiącach mimo dużego spadku indeksów. Obliczona została stopa dywidendy na podstawie wysokości ostatnich wypłat i aktualnego kursu spółek. Każda propozycja wyższej dywidendy w 2023 r. podniesie też stopę dywidendy opartą o obecny poziom kursu akcji.

Zobacz także: Dywidendy, lista wypłat, artykuły, analizy w Strefie Inwestorów