Wyniki funduszy giełdowych TFI w 2019 roku: Skarbiec TFI wypadło dobrze, Quercus TFI przyzwoicie, Altus TFI dogorywa
Skarbiec TFI spełnił pokładane nadzieje i fundusze z jego oferty zanotowały dobry rok. Odradza się Quercus TFI i nowe fundusze z jego oferty zaczynają prezentować się dobrze na tle konkurencji. Altus TFI wydaje się być na dnie.
W szerokiej czołówce 25 najlepszych funduszy inwestycyjnych 2019 roku znajdziemy tylko trzy podmioty oferowane przez notowane na giełdzie TFI – wynika z danych portalu Analizy.pl. W tym dwa ze stajni Skarbiec TFI.
Giełdowe TFI nie mają powodu do zachwytu
Na 9 miejscu rok zakończył Skarbiec Spółek Wzrostowych (+34%), który jest najlepszym polskim funduszem otwartym ostatnich 3 lat (+75%). Na 21 pozycji uplasował się Skarbiec Top Brands (+29,4%), który inwestuje przede wszystkim w akcje spółek osiągających istotną przewagę konkurencyjną i kreujących wartość dla akcjonariuszy poprzez budowanie i utrwalanie silnej marki (wśród jego największych pozycji znajdziemy m.in. LVMH, Estee Lauder, L’Oreal, Disney).
Tuż za funduszem Skarbiec Top Brands, na 22 pozycji, znalazł się Quercus Global Growth (+28,2%). Fundusz ten inwestuje głównie w duże spółki notowane poza Polską. Warto jednak zauważyć, że niezły na pierwszy rzut oka wynik jest słabszy od benchmarku (którym jest MSCI World Index).
1. Notowania Quercus Global Growth na tle benchmarku
Funduszy Altus TFI w szerokiej czołówce ani widu, ani słychu... Zresztą, obecność 3 podmiotów w pierwszej 25 giełdowym TFI też wielkiej dumy nie przynosi. Wystarczy tylko wspomnieć, że niepubliczny Investors TFI umieścił aż 3 fundusze w pierwszej dziesiątce za 2019 rok.
Zobacz także: 6 powodów, dlaczego akcje na polskiej giełdzie są absurdalnie tanie i warto się nimi zainteresować w 2020 roku
Altus TFI: czy to już dno?
Spójrzmy teraz na wyniki funduszy poszczególnych TFI. Jeśli chodzi o Altus TFI, to sprawa wygląda niemal beznadziejnie. Żaden – tak, dosłownie żaden – fundusz oferowany przez to TFI w 2019 roku nie pokazał zysku! Rok na minusie zamknął nawet SEJF Obligacji, który jest przecież funduszem należącym teoretycznie do kategorii bezpiecznych...
Akcjonariusze Altusa mogą się pocieszać, że w IV kwartale już takiej totalnej porażki nie było. Że widać jakąś tendencję wzrostową, jakąś poprawę sytuacji, bo ostatni kwartał nad kreską zamknęły SEJF Obligacji, Altus Konserwatywny, Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Dłużny. Ale takie pocieszenie to mniej więcej coś takiego, jak radość kibiców ostatniej drużyny w ligowej tabeli, która traci do przedostatniej kilkanaście punktów, ale w ostatnim meczu pojawiła się na boisku, walczyła i strzeliła nawet gola, przegrywając „ledwie” 1:3... Wypełnianie minimum obowiązków to nie jest żaden sukces.
2. Stopy zwrotu funduszy Altus TFI w 2019 roku i ostatnich okresach
Skarbiec TFI: rozczarowania nie było, było dobrze
Jeśli chodzi o Skarbiec TFI, to jego fundusze z pewnością nie przyniosły rozczarowania posiadaczom ich jednostek. Aż 10 z nich (spośród 26) zakończyło 2019 rok z dwucyfrową stopą zwrotu, a wśród nich znalazł się nawet fundusz obligacyjny (Skarbiec Global High Yield Bond). Tylko 4 fundusze z oferty Skarbca nie zarobiły w minionym roku.
3. Stopy zwrotu 10 najlepszych funduszy Skarbiec TFI w 2019 roku i ostatnich okresach
W IV kwartale bardzo dobrze spisał się fundusz Skarbiec Małych i Średnich Spółek (+10,4%). Pobił nawet benchmark, okazując się lepszym od indeksu mWIG40. Widać, że rozpędza się także Skarbiec Global Select Equity (+8,3%), który tak naprawdę jest odwzorowaniem JPMorgan Global Select Equity Fund. W portfelu ma bardzo dobre spółki, głównie technologiczne i farmaceutyczne (m.in. Alphabet, Amazon, United Health, Pfizer).
Quercus TFI: oferta zaczyna wyglądać przyzwoicie
Bardzo przyzwoicie w roku 2019 wypadły fundusze Quercus TFI. „Koniem pociągowym” okazał się oczywiście wspomniany już relatywnie nowy fundusz Quercus Global Growth, ale nie był jedynym, który dał sowicie zarobić. Przyzwoity wynik „wykręcił” Quercus Gold (choć gorszy, niż inne konkurencyjne fundusze otwarte inwestujące na rynku złota), a rewelacyjny wręcz zarobek przyniósł zawodzący jak dotąd Quercus Stabilny. Bardzo porządnie na tle konkurencji wypada również nowy w ofercie Quercus Obligacji Skarbowych.
4. Wynik Quercus Obligacji Skarbowych w II półroczu 2019 na tle konkurencji
5. Stopy zwrotu Quercus TFI w 2019 roku i ostatnich okresach
Widać więc, że rok 2019 do całkiem udanych mogą zaliczyć Skarbiec TFI, który utrzymuje wysoki poziom oferty, oraz Quercus TFI, który wyraźnie odżywa po tym, jak został mocno „potrącony” przez aferę GetBack. Przy czym z dumy puchnąć nie mogą, bo choćby takie Investors TFI umieściło aż 3 fundusze w pierwszej dziesiątce za 2019 rok. Natomiast Altus TFI dogorywa...
Źródła grafik: 1. Quercus TFI, 2-5. Analizy.pl
