Tańsza sztuczna inteligencja? DeepSeek przyspiesza rozwój rynku i rzuca cień na Wall Street
Po poniedziałkowej sesji był to ciekawy komentarz, szeroko cytowany w mediach. Analityk New Street, Pierre Ferragu, twierdzi, że debiut DeepSeek może okazać się przełomowym momentem dla całej branży sztucznej inteligencji, obejmując zarówno oprogramowanie, jak i sprzęt, w tym kluczowe komponenty, takie jak chipy.
Nowa administracja USA będzie sprzyjała Wall Street - Hubert Stojanowski | W pogoni za Wall Street
W ciągu ostatnich dwóch tygodni entuzjazm wokół nowych modeli AI opracowanych przez chiński start-up DeepSeek wywołał wzmożoną zmienność rynkową, wpisując się w tzw. big picture, czyli szerszy kontekst rozwoju sektora sztucznej inteligencji. Pojawiły się liczne spekulacje dotyczące tego, jakie konsekwencje może to mieć dla gigantów sektora, takich jak Nvidia.
„DeepSeek podąża przewidywalną ścieżką rozwoju, optymalizując swoje modele na najwyższym poziomie i wdrażając najnowsze innowacje w branży. Jednak jego postęp wpisuje się w naturalną dynamikę tego sektora” – stwierdził Ferragu w notatce dla klientów opublikowanej w poniedziałek. W ten sposób analityk stara się tonować najbardziej radykalne prognozy dotyczące znaczenia nowego modelu.
Ferragu wskazuje jednak trzy kluczowe powody, dla których DeepSeek może pozytywnie wpłynąć na rozwój sztucznej inteligencji.
Akcje Nvidii są dostępne na platformie SaxoTraderGo pod tym linkiem
Niższe koszty obliczeniowe to katalizator postępu
Pierwszym aspektem, który podkreśla analityk, jest zdolność DeepSeek do redukcji kosztów obliczeniowych w obszarze AI. Podobnie jak wcześniejsze modele OpenAI, technologia opracowana przez chińską firmę zmniejsza nakłady potrzebne do działania systemów AI. Jednak dalsze postępy będą wymagały kolejnych innowacji.
„DeepSeek nie przełamał praw skalowania – przestrzega ich, podobnie jak inne firmy w branży. Aby odkrywać nowe możliwości, konieczne są dodatkowe nakłady na obliczenia” – zauważa Ferragu.
Open source DeepSeek zmienia zasady gry na rynku sztucznej inteligencji, uważa Saxo Bank
Tańsza eksploatacja AI napędza jej popularyzację
Drugim czynnikiem jest wpływ spadku kosztów obsługi modeli AI na rozwój całej branży. Ferragu przewiduje, że obniżenie kosztów operacyjnych doprowadzi do zwiększenia całkowitych wydatków na sztuczną inteligencję i przyspieszy jej adopcję – podobnie jak miało to miejsce w przypadku rynku półprzewodników.
„Kiedy ceny tranzystorów zaczęły spadać, rozwój technologii i nowe zastosowania znacząco zwiększyły popyt” – wskazuje analityk.
Jego zdaniem kluczową rolę w dalszym rozwoju odegrają modele multimodalne, zdolne do przetwarzania nie tylko tekstu, ale także obrazów, dźwięku i wideo, a także systemy bardziej zaawansowanego rozumowania, które analizują możliwe odpowiedzi przed wygenerowaniem optymalnego wyniku.
Firmy technologiczne zwiększają inwestycje w infrastrukturę AI
Trzecim istotnym sygnałem potwierdzającym znaczenie DeepSeek dla rynku jest dynamiczny wzrost prognoz dotyczących nakładów na infrastrukturę AI w 2025 roku. W ostatnim sezonie wynikowym największe firmy technologiczne, w tym Microsoft, Alphabet, Meta i Amazon, ogłosiły plany znaczącego zwiększenia wydatków kapitałowych na rozwój AI.
Łącznie firmy te planują przeznaczyć na ten cel 335 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 16% w stosunku do prognoz sprzed dwóch tygodni.
Wall Street ocenia, czy Google znajdzie sposób na monetyzację AI. Alphabet odrobi spadki?
Ferragu zauważa, że rosnące inwestycje w infrastrukturę AI świadczą o przyspieszeniu innowacji w tym obszarze. Oznacza to, że zamiast ograniczenia wydatków – czego niektórzy obawiali się w związku z rynkową zmiennością wywołaną przez DeepSeek – sektor AI czeka kolejna fala intensywnego rozwoju.
„Najwięksi gracze technologiczni doskonale rozumieją znaczenie osiągnięć DeepSeek i przyspieszają swoje wdrożenia” – podsumowuje analityk.
Obawy, jakoby wydajność modelu DeepSeek mogła ograniczyć popyt na sztuczną inteligencję, według Ferragu są więc bezpodstawne.
