16 spółek z GPW na które DM BOŚ stawia we wrześniu 2025
Dystrybutorzy IT, energetyka a także technologie, odzież i budowlanka to najliczniejsze grupy akcji wśród faworytów DM BOŚ na wrzesień 2025. Z kolei gaming przewodzi walorom pozostającym w niełasce analityków brokera.
Na fali przyspieszenia hossy w bieżącym roku portfel DM BOŚ przyniósł absolutną stopę zwrotu na poziomie 39,5% (wobec wzrostu indeksu WIG o 35,3%). Sierpień przyniósł zarówno przekroczenie indeksu WIG20 poziomu 3 tys. pkt. po raz pierwszy od początku lat dwutysięcznych, ale równocześnie gwałtowne uziemienie przez cios w notowania banków w postaci planów podwyższenia CIT przez MinFin. W efekcie sektor wypadł z grona faworytów brokera.
DM BOŚ wytypował 16 spółek, które w ciągu miesiąca mogą zachować się lepiej niż rynek
Potencjalni faworyci
Grono spółek, które w ocenie DM BOŚ, mogą zachowywać się lepiej niż rynek nadal jest całkiem liczne. W raporcie z 22 sierpnia broker wytypował aż 16 spółek, godnych uwagi. Wśród potencjalnych faworytów analitycy DM BOŚ wskazali m.in. dystrybutorów IT: Grupę AB, Action, Asbis.
"Zapotrzebowanie na nowy sprzęt IT rośnie w związku z przyspieszoną cyfryzacją różnych sektorów gospodarki, rozwojem e-commerce, chmury obliczeniowej, cyfrowych usług publicznych oraz sztucznej inteligencji. To skłania wiele firm do inwestycji w nowe rozwiązania IT, aby przeciwdziałać rosnącym kosztom prowadzenia działalności. Spodziewamy się, że wyniki będą wspierane przez realizację przetargów publicznych, napływ środków z Krajowego Planu Odbudowy (KPO) oraz oczekiwane ożywienie konsumpcji. Niemniej jednak, wobec opóźnień w obszarze przetargów, byliśmy zmuszeni obniżyć nasze prognozy dla AB" - napisali analitycy brokera w sierpniowej rekomendacji dla Grupy AB.
Niemniej liczny jest sektor energetyczny z Orlenem, PGE, Tauronem. WIG-Energia był współliderem z WIG-Banki tegorocznego rajdu indeksów. Zobaczymy jak zachowa się przy aktualnym testowaniu wsparcia na poziomie 4200 pkt.
Spore grono potencjalnych fighterów uzupełniają technologiczne Comp, Digital Network, Toya, Vercom. Z szeroko pojętego sektora budowlanego są Dom Development, Forte, Mirbud, a sektor detaliczny obejmuje VRG oraz Benefit Systems.
Kurs akcji LPP
Do listy wyżej wymienionych “stałych bywalców” w tym zestawieniu dołączył LPP. Wygląda na to, że po dobrym początku roku analitycy oczekują, że wyniki za całe I półrocze zadowolą rynek. Skonsolidowany raport za I półrocze 2025: 25 września 2025 roku.
Bankowe akcje straciły potencjał
Z listy faworytów wypadły Asseco SEE i bankowe akcje Millennium, mBank i PKO BP. Wszystko przez zapowiedzi Ministerstwa Finansów. Resort poinformował, że prowadzi prace nad projektem nowelizacji, która wprost uderza w sektor bankowy. Chodzi o podwyższenie stawki podatku CIT dla banków – z obecnych 19% do docelowego poziomu 23% od roku 2028. Pomiędzy tym okresem stawka podatku CIT ma być znacząco wyższa w latach przejściowych stawki miałyby wynosić odpowiednio: 30 proc. w 2026 roku, 26 proc. w 2027 roku.
W ocenie brokera 5 spółek może z kolei zachować się gorzej niż reszta rynku. To również "stali bywalcy" zestawienia DM BOŚ. Zauważalna jest tu obecność lidera polskiego gamingu CD Projekt, a także Ten Square Games. Analityków nie przekonały solidne wyniki podane przez oba studia. Być może kwestią zasadniczą jest tu mocny PLN.
Ponadto w gronie potencjalnych maruderów są GTC i górnicze JSW oraz KGHM. Lista nie zmieniła się względem poprzedniego miesiąca, za wyjątkiem usunięcia z tego grona Cyfrowego Polsatu. Medialno - telekomunikacyjna grupa przebiła konsensus za I półrocze. Pomimo konfliktu właścicielskiego banki przyznały finansowanie projektu Drzeżewo. Być może te czynniki przyczyniły się poprawy wizerunku imperium Zygmunta Solorza.
