12 rosnących i zdrowych spółek, wartych uwagi

Od siedmiu miesięcy na giełdzie panuje silny trend spadkowy. Jednak mimo to, mamy wciąż dość pokaźne grono spółek, które rosną. Co więcej, wiele z nich jest także stabilnych finansowo oraz wykazuje zyski. Przeszukajmy rynek i w trzech krokach wybierzmy te spółki, którymi warto się zainteresować długoterminowo.

Krok 1: Na przekór spadkom

Na początku wybierzmy spółki rosnące. Lecz interesują nas spółki tylko te, które zyskują na wartości od dłuższego czasu. Tak więc wybierzmy spośród 480 spółek te, których kurs akcji znajduje się w trendzie wzrostowym, zarówno krótko jak i długoterminowym:

Spółek spełniających to kryterium jest 65. Czyli 13% spółek na GPW wciąż wykazuje się siłą i zyskuje na wartości, mimo spadku głównego indeksu WIG. Jednak nie wszystkie z nich są warte uwagi. Nie wszystkie nadają się na inwestycję, szczególnie dla inwestorów długoterminowych.

Krok 2: Rosnące nie znaczy dobre pod względem fundamentalnym

Przy niepewnym rynku, z jakim teraz mamy do czynienia, trzeba bardzo ostrożnie podejmować decyzje inwestycyjne. Musimy odróżnić wzrosty spekulacyjne od tych opartych na fundamentach.

W tym celu wprowadźmy do naszych kryteriów selekcji dodatkowe parametry. Oprócz trendu wzrostowego, weźmy też pod uwagę zyski, płynność finansową oraz zadłużenie.

Zbierzmy więc podstawowe założenia:

1. Spółka musi wykazywać zyski za ostatnie 12 miesięcy, czyli mieć wskaźnik ROA powyżej zera.
2. Powinna mieć dobrą płynność finansową, czyli wartość wskaźnika bieżącej płynności ma być większa od 1.3; wskaźnika szybkiej płynności większa od 1 oraz powinna mieć aktywa obrotowe większe od zobowiązań, czyli wartość wskaźnika C/WK Grahama powinna być większa od zera.
3. Ostatnim kryterium jest brak nadmiernego zadłużenia. Zwykle definiuje się to za pomocą zadłużenia, które nie powinno przekraczać połowy aktywów. Tak więc wartość wskaźnika ogólnego zadłużenia nie powinna być większa od 50%.

Dodając do powyższych kryteriów warunek bycia w trendzie wzrostowym otrzymujemy następujące spółki:

Tabela 2. Spółki o silnych fundamentach będące w trendzie wzrostowym.

Takich spółek mamy obecnie aż 20. Jest więc z czego wybierać. Zostaje nam więc jeszcze jedna rzecz do sprawdzenia zanim wybierzemy te, które są warte uwagi dla inwestora długoterminowego.

Krok 3: Historia prawdę powie

Ostatnim krokiem w wyborze najlepszych spółek jest analiza historii finansowej. Pozwoli to nam znaleźć spółki, które od wielu lat utrzymują dobre wskaźniki i dzięki temu zmniejszymy znacznie ryzyko załamania się ich kursu w przyszłości.

By to zrobić należy przyjrzeć się wartościom wskaźników wymienionych w drugim kroku na przestrzeni ostatnich kilku lat. Jeśli także w poprzednich latach spółka miała te wskaźniki na podobnym poziomie, czyli miała zyski, nieduże zadłużenie i dobrą płynność, możemy ją uznać za stabilną i bezpieczną.

Z 20 znalezionych spółek aż 14 może się pochwalić także dobrymi wynikami w przeszłości:

Tabela 3. Spółki rosnące, zdrowe fundamentalnie i wykazujące prawidłowe wskaźniki w ostatnich kilku latach.

Podsumowując, wybraliśmy 12 spółek, które mają solidne fundamenty i ponadto ich kurs wykazuje siłę względem spadków na giełdzie. W ten sposób wyselekcjonowaliśmy papiery wartościowe, których wzrosty z dużym prawdopodobieństwem nie są spekulacyjne i mają szansę się utrzymać, mimo obecnej sytuacji na rynkach.

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej, o tym jak samemu przeprowadzić podobną analizę rynku za pomocą narzędzia Sindicator.net, zaloguj się do Strefy Inwestorów.

Jak samemu przeprowadzić podobną analizę za pomocą narzędzia Sindicator.net

Przeprowadzenie samodzielnie powyższej analizy i wyboru najlepszych do inwestycji spółek nie jest kłopotliwe. Można to szybko zrobić za pomocą narzędzia Sindicator.net, postępując w następujący sposób.

Po pierwsze, ustawiamy opisane kryteria (Krok 1 i Krok 2) na stronie skanera w serwisie Sindicator.net 

Rysunek 1. Ustawienia skanera https://sindicator.net/skaner

Ustawiamy skaner spółek tak jak jest to widoczne na Rysunku 1. Zaznaczamy pięć wskaźników fundamentalnych oraz trendy wzrostowe dzienne (krótkoterminowe) oraz tygodniowe (długoterminowe).

Po kliknięciu przycisku „Skanuj” mamy listę spółek spełniających dane kryteria (Rysunek 2). Obecnie (dane z zamknięcia sesji 25 stycznia 2016 r.) jest to 20 spółek.

Rysunek 2. Wyniki skanowania.

Następnie trzeba zbadać szczegółowo każdą ze znalezionych. Klikamy więc w nazwę spółki, by przejść na stronę z danymi historycznymi:

Rysunek 3. Strona spółki w serwisie Sindicator.net

Sprawdzamy interesujące nas wskaźniki, w tym przypadku wskaźniki rentowności (np. ROA), wskaźniki płynności oraz zadłużenia, czy nie zmieniały się znacznie w ostatnich latach. Jeśli się zmieniały, to sprawdzamy czy na korzyść czy nie. Można też zerknąć na informacje o dywidendach (blok z lewej strony). W ten sposób mamy już wszystkie potrzebne nam informacje o danej spółce.  

Oznaczenia kolumn na stronach spółek (Rysunek 3):

1. Q3 09.15 – stan finansów na koniec trzeciego kwartału (Q3) czyli na koniec września 2015 roku (09.15);
2. H 06.15 - stan finansów na koniec półrocza (H) czyli na koniec czerwca 2015 roku (06.15);
3. Y 12.14 - stan na koniec roku (Y) czyli na koniec grudnia 2014 roku (12.14).