„Strategia rozwoju na lata 2020-2024 zakłada konsekwentną poprawę rentowności” - relacja z czatu z prezesem ML System

Szanowni Państwo,
Serdecznie witamy na czacie inwestorskim ML System, podczas którego odpowiemy na wszystkie pytania dotyczące m.in. opublikowanej strategii rozwoju na lata 2020 - 2024 oraz innowacyjnej technologii kwantowej. Pełna treść strategii dostępna jest pod linkiem:

https://mlsystem.pl/nowa-strategia-ml-system-zaklada-osiagniecie-ponad-4...

W ramach dynamicznie rosnącego segmentu fotowoltaiki klasycznej, wspieranego programami rządowymi, takimi jak „Mój prąd”, ML System zbudował zespół sprzedaży do prosumentów oraz nawiązał współpracę z krajowymi hurtowniami elektrycznymi i zespołami instalatorskimi w zakresie PV. Zamierzamy pozostać aktywni na tym polu, zwłaszcza, że „Mój prąd”, dzięki budżetowi w wysokości 1 mld zł - mówi się głośno o możliwości zwiększenia tej puli - wygenerował rynek o wartości 4 mld zł (dofinansowanie w ramach programu wynosi do 5 tys. zł, a koszt podstawowej instalacji to ok. 20 tys. zł). Instalacje "na gotowo" można zamówić w dziale obsługi klienta: https://mojprad.mlsystem.pl/

Jednym z celów strategicznych spółki pozostaje ekspansja na rynki zagraniczne. Spółka konsekwentnie wzmacnia swoją pozycję w Skandynawii i na rynkach europejskich, oczekuje, że wejście w „nową erę kwantową” zasadniczo zwiększy udział eksportu w sprzedaży ogółem, co widoczne jest już w pierwszych kwartałach bieżącego roku. Docelowo ML System, w rezultacie realizacji strategii, zamierza osiągnąć pozycję globalnego dostawcy produktów bazujących na technologii kropek kwantowych dla szkła fotowoltaicznego, dedykowanych obiektom architektonicznym i sektorowi automotive. Mamy również nadzieję, że podpisana umowa o współpracy z Guardian Glass przyniesie efekty na innych rynkach Europy Zachodniej i Ameryki Północnej.

Strategia rozwoju na lata 2020 - 2024 zakłada rozwój na perspektywicznych rynkach szkła architektonicznego, BIPV oraz automotive. W dalszej kolejności rozważamy rynek elektroniki użytkowej, jako potencjalny rynek zbytu.

Akcje nowej emisji w trybie bezprospektowym zostaną zaoferowane inwestorom kwalifikowanym oraz niekwalifikowanym przy minimalnym zapisie o równowartości 100 tys. EURO. Przydział i cena emisyjna zostaną ustalone w ramach budowy księgi popytu.

Na dzisiaj nie rozmawiamy z Teslą o potencjalnej możliwości współpracy. W lipcu 2020 r. spółka zawarła dwie strategiczne umowy o współpracy z globalnymi producentami szkła - Guardian Glass oraz Pilkington Automotive Poland. W ramach kooperacji z Guardian Glass, jednym z globalnych liderów produkcji szkła budowlanego, produkty ML System z obszaru BIPV będą oferowane w sieci sprzedaży partnera na całym świecie, dzięki czemu spółka będzie mieć dostęp do największych projektów w Europie w zakresie dużych przeszkleń fasadowych. Umowa współpracy z Pilkington Automotive Poland, wiodącym dostawcą szyb do większości producentów samochodów, dotyczy projektu badawczego zmierzającego do wdrożenia do masowej produkcji szyb samochodowych o nazwie „QDrive”, wykorzystujących technologię kropki kwantowej.

Kropka kwantowa w wydaniu przeziernym może osiągnąć następujące parametry: LT 85/G 0,22/P 80W/ m2. Jest możliwość osiągnięcia wyższych sprawności, jednak przy gorszych parametrach przezierności. Trzeba pamiętać, że szyba z powłoką kwantową ma pozostać szybą, a nie ogniwem na dach. Krzem umieszczony w fasadzie obiektu nie jest przezierny (LT = 0 proc.), a sprawności są tracone ze względu na zły kąt padania światła i wysoką temperaturę pracy. Charakterystyka modułów z kropka kwantową pozwala na ich pracę w gorszych warunkach atmosferycznych, bez względu na kąt padania promieni słonecznych. Zwiększenie izolacyjności termicznej i energetycznej w porównaniu z klasycznymi szybami powłokowymi będzie generować oszczędności, które w przypadku dużych powierzchni przeszklonych dadzą zwrot nakładów poniżej 5 lat. Żadna technologia krzemowa takiego czasu zwrotu nakładów nie zapewni.

W początkowej fazie życia produktu koncentrujemy się na dużych przeszkleniach fasadowych, jednak duże zainteresowanie producentów stolarki klasycznej (otworowej i dachowej) da możliwość zakupu okna z szybą kwantową przeciętnemu Kowalskiemu.

Strategia rozwoju na lata 2020 - 2024 zakłada konsekwentną poprawę rentowności. Zgodnie z szacunkami w I półroczu 2020 r. wypracowaliśmy ok. 25 proc. marży EBITDA, co oznacza wzrost rok do roku o 9 p.p.

ML System rozważa uruchomienie swoich przedstawicielstw/partnerstw na wskazanych rynkach.

Aktualnie współpracujemy z firmą z grupy Schaltbau, która jest bezpośrednim dostawcą okien m.in. do PESA i Solaris. ML System dostarcza szyby, które Schaltbau oprawia w ramy i dostarcza do pojazdów. Niezależnie, dostarczamy szyby np. do firmy Autosan lub do stoczni jachtowych, np. Sun Reef Yachts.

Środki pozyskane z emisji akcji zamierzamy przeznaczyć głównie na rozwój innowacyjnej technologii kwantowej w ramach projektu Active Glass, który jest odpowiedzią na duże zapotrzebowanie rynku na ten produkt. Zakładamy, że realizacja tego projektu pozwoli nam dokonać skokowego wzrostu wyników, co przełoży się pozytywnie na wartość spółki.

W ramach programów związanych z Europejskim Zielonym Ładem planowane jest wprowadzenie opłaty węglowej na produkty importowane spoza Europy, co znacznie poprawi rentowność produkcji w Europie. Strategiczne plany spółki związane z powłokami kwantowymi uniezależniają ML System od rynków azjatyckich. Nasze produkty z powłoką kwantową będą produkowane z komponentów wytworzonych w 100-proc. w Europie. Europejskie plany dają dużą szansę przemysłowi europejskiemu, w tym krajowym producentom akcesoriów związanych z fotowoltaiką,

Nasze produkty w ramach klasycznej fotowoltaiki dostępne są na internetowej platformie zakupowej spółki oraz w kanałach dystrybucyjnych naszych partnerów. Wzrosty sprzedaży w obszarze klasycznej fotowoltaiki świadczą o konkurencyjności naszych produktów.

Wartość emisji przedstawiona w strategii jest iloczynem 1,5 mln akcji oraz ceny waloru z dnia publikacji strategii. Szczegółowe parametry transakcji przedstawimy po zamknięciu księgi popytu.

W efekcie przeprowadzonych, wieloletnich prac B+R uznaliśmy, że kropka kwantowa optymalnie odpowiada potrzebom stworzenia niewidocznej powłoki fotowoltaicznej na szkle. Zwracamy uwagi na inne parametry polepszające izolacyjność szyb zespolonych dzięki zastosowaniu technologii kropek kwantowych. Kropka kwantowa jest nanomateriałem, który nie degraduje.

Dziękujemy za sugestię. To bardzo dobry pomysł. Sprawdzimy możliwość umieszczenia naszych produktów w tym miejscu.

Perspektywy wzrostu na rynku automotive są bardzo obiecujące. W ostatnim czasie producenci samochodów rozpoczęli montaż panoramicznych przeszkleń dachowych, w szczególności w segmencie aut miejskich. Szacuje się, że globalny rynek szkła w branży automotive, w latach 2018-2025 będzie rósł w średniorocznym tempie (CAGR) na poziomie 7%, osiągając w 2025 r. wartość 15 mld USD. Zaostrzenie wymagać dotyczących ograniczenia emisji spalin powoduje dodatkowo wzrost zainteresowania produktami ML System, w tym innowacyjnej technologii QDrive. Umowa współpracy z Pilkington Automotive Poland, wiodącym dostawcą szyb do większości producentów samochodów, dotyczy projektu badawczego zmierzającego do wdrożenia do masowej produkcji szyb samochodowych o nazwie „QDrive”, wykorzystujących technologię kropki kwantowej. Masowe zastosowanie technologii kwantowej wydaje się naturalną i nieodwracalną perspektywą dla rynku automotive.

Wzrost cen energii wpływa pozytywnie na popyt na nasze produkty fotowoltaiczne. Dysponujemy własną instalacją PV o mocy 0,5 MW, z możliwością rozbudowy, która w znaczącym stopniu poprawia efektywność energetyczną produkcji, jednocześnie uniezależniając spółkę od wzrostu cen energii w zakresie kosztów produkcyjnych. Spółka zabezpiecza ekspozycję walutową proporcjonalnie do wzrostu eksportu i skali działalności.

W bieżącym roku na inwestycje zamierzamy przeznaczyć ok. 50 mln zł na dokończenie strategicznego projektu Quantum Glass, 2D Glass oraz kontynuację projektów B+R.

Moce produkcyjne w ramach realizacji projektów "nowej ery kwantowej" zwiększą się o ponad 240 tys. m2 rocznie.

Ochrona własności intelektualnej jest kluczowym elementem w naszej strategii rozwoju. Spółka aktualnie posiada 12 patentów oraz pięć zgłoszeń patentowych, oczekujących na rozpatrzenie. Kolejnych zgłoszeń patentowych będziemy dokonywać w miarę rozwoju technologii. Oprócz samych patentów i zgłoszeń patentowych spółka posiada również niepublikowane know-how, którego celowo nie ujawnia.

Strategia na lata 2020 – 2024 opiera się na trzech fundamentalnych założeniach:
– uruchomieniu seryjnej produkcji innowacyjnych w skali światowej fotowoltaicznych szyb z powłokami kwantowymi: Quantum Glass, 2D Glass, Active Glass,
– konsekwentnym rozwoju bazującym na dotychczasowych produktach i rynkach zbytu z obszaru BIPV (systemów fotowoltaicznych zintegrowanych z budynkami) i klasycznej fotowoltaiki,
– dalszych pracach B+R, ukierunkowanych na komercjalizację innowacyjnych w skali światowej produktów: w obszarze szkła fotowoltaicznego, w ramach projektów wdrożenia do produkcji szyb samochodowych QDrive, struktur niskowymiarowych, linii Smart Glass.
Rezultatem realizacji strategii, zgodnie z założeniem spółki, będzie osiągnięcie w 2024 r. ponad 400 mln zł przychodów ze sprzedaży, przy wzrośnie marży EBITDA.

Wg naszej wiedzy ML System jest najbardziej zaawansowany w zakresie wdrożenia do masowej produkcji szkła architektonicznego i automotive na bazie innowacyjnej technologii kwantowej.

Wymienione marki są konkurentami w zakresie BIPV, opartym o krzem i rozwiązania fotowoltaiczne, cienkowarstwowe. W zakresie szyb z powłokami kwantowymi są potencjalnymi klientami. Wg wiedzy spółki aktualnie nie posiadają podobnych do nas, innowacyjnych technologii.

Współprace ze światowym liderem w zakresie szkła architektonicznego, Guardian Glass daje spółce dostęp do dużych projektów w zakresie przeszklonych fasad, umieszczonych m.in. na drapaczach chmur.

Budujemy własną, mocną markę, niezależnie od podpisanych umów partnerskich.

Rozbudowa infrastruktury magazynowo-logistycznej w ramach strategii na lata 2020 - 2024 planowana jest na działce należącej do spółki, w obecnej lokalizacji. Działka położona jest w SSE, co daje nam konkretne korzyści.

W ramach strategii na lata 2020 - 2024 stawiamy na rozwój produktów "nowej ery kwantowej".

Nie znam, ale chętnie poznałbym Pana Elona. Na co dzień pracuję na wysokich obrotach :)

Podstawowym celem emisyjnym jest realizacja innowacyjnego projektu kwantowego Active Glass.

Zdecydowanie tak, stąd zdecydowaliśmy się na strategiczną współpracę z Pilkington Automotive Poland, który dostarcza szyby do wielu producentów samochodów, w tym elektrycznych.