„Debiut jest elementem naszej długofalowej strategii prowadzenia relacji inwestorskich i budowania wartości spółki” - relacja czatu z prezesem zarządu Legimi

Dzień dobry,
chciałbym powitać wszystkich uczestników czatu. Przez najbliższą godzinę postaram odpowiedzieć się na wszystkie zadane pytania.
Przypominam, że jesteśmy w przededniu debiutu na NewConnect. W najbliższą środę odbędzie się nasz debiut. Wszystkich zapraszamy do oglądania transmisji z uroczystości w kanałach social media GPW.

Spółka realizuje swoje zobowiązania względem inwestorów serii B, C i G, którzy obejmowali akcje w ramach tzw. małych emisji publicznych - crowdfundingu. Przypomnijmy, że w ramach debiutu ze swoich akcji nie sprzedają założyciele spółki, będący jednocześnie członkami zarządu. Debiut jest elementem naszej długofalowej strategii prowadzenia relacji inwestorskich i budowania wartości spółki.

14 kwietnia.

Tak, obecnie nie przedstawiamy planów na nowe emisje. W przewidywalnej perspektywie nie spodziewamy się, że będą emitowane nowe akcje.

Wprowadzonych zostanie 1 005 996 akcji po cenie emisyjnej 24,00 zł.

Odsyłamy do prezentacji znajdującej się na stronie relacji inwestorskich Legimi: https://www.legimi.pl/relacje-inwestorskie/raporty-legimi/, gdzie na 27 slajdzie w raporcie pokazujemy obecny wskaźnik zadłużenia, wynosi on obecnie dług netto/EBITDA = 1,0 w porównaniu 3,8 z poprzedniego roku. Na ten moment nie zapowiadamy dalszej emisji obligacji, w dalszej perspektywie czasowej planujemy pracować z długiem bankowym.

Spółka inwestuje w ekspansje zagraniczną na rynku niemieckim, zgodnie z opublikowanym dokumentem strategii z 2019 r. Nie zapowiadamy zatem wypłat dywidendy, tylko długotrwałe budowanie wartości na perspektywicznym rynku publikacji cyfrowych w tej części Europy.

Obecnie nie zapowiadamy konkretnych planów wejścia na kolejny rynek, jednak zgodnie z przyjętą przez nas strategią oczywistym jest, że taka ekspansja z biegiem czasu nastąpi. Aktualnie nasza platforma dostępna pod adresem legimi.de oferuje bazę 140 tysięcy tytułów niemieckojęzycznych na trzecim co do wielkości rynku książki na świecie, na którym notujemy duże dynamiki wzrostu, choć jeszcze skala ekspansji wciąż jest rozwojowa. Uważamy jednak, że już teraz potwierdziliśmy dopasowanie rynkowe tzw. market fit. Dalsze inwestycje w pozyskiwanie klienta są zatem uzasadnione i powinny się przełożyć na dynamiczny wzrost.

Budujemy relacje z branżą wydawnicza w oparciu o równoprawny dostęp do naszego marketplace. Stąd też inwestowanie we własne treści i produkcje ocenialibyśmy jako antagonizujące. Obecnie rozproszenie zainteresowania ofertą wydawców jest na tyle duże, że korzyść płynąca z posiadania własnych treści nie jest oczywista. Obserwujemy, że również na innych rynkach trend inwestycji w treści oryginalne trochę wyhamowuje. Wydawcy doceniają obrót realizowany przez platformę Legimi - w ubiegłym roku sprzedaliśmy milion książek.

Panie Adamie, dziękujemy za to pytanie. Koszty firmy internetowej nie są małe, ponieważ wciąż inwestujemy w rozwój technologiczny, choć ma Pan rację są to wydatki CAPEXowe. Legimi jest firmą technologiczną wobec czego rozwój naszej platformy pochłania sporą część środków. W ubiegłym roku zaprezentowaliśmy Legimi 3.0 - zaprojektowane od podstaw serwis internetowy i aplikacja mobilna, które notują bardzo dobre poziomy satysfakcji klienta. Pamiętajmy jednak, że gross naszych kosztów bezpośrednich to opłaty licencyjne dla wydawców. Jest to kluczowe by nasi partnerzy byli również beneficjentami dynamicznego rozwoju Legimi.

71% wszystkich akcji jest wprowadzane na NewConnect, a całkowita kapitalizacja daje niecałe 34 mln zł.

Legimi prezentuje dane historyczne z ostatnich lat, które wskazują na stabilny trend wzrostowy. Nawet zdarzenia takie jak pandemia nie spowodowały zachwiania naszego tempa rozwoju, które jest pochodną oczekiwań rynkowych, rosnącej bazy użytkowników formatów elektronicznych czy też popularności systemów subskrypcyjnych. Z tego względu postanowiliśmy pozostawić inwestorom zaprojektowanie naszego tempa rozwoju na przyszłe okresy, bazując na danych historycznych.

Owszem planujemy zwiększać inwestycje w marketing na rynku niemieckim, adekwatnie do pojawiania się nadwyżek finansowych.

Wniosek Legimi S.A. otrzymał dofinansowanie z NCBiR w wysokości 3,7 mln zł w ramach programu "Szybka ścieżka". Celem projektu będzie zbudowanie systemów rekomendacyjnych w oparciu o algorytmy sztucznej inteligencji, które przełożą się na lepsze parametry operacyjne platformy tj. lojalność, satysfakcja czy koszt pozyskania. Implementacja tych rozwiązań przeniesie nas na kolejny poziom technologiczny w stosunku do naszej konkurencji. Skorzystają na tym również wydawcy, którzy zyskają dostęp do analityki niedostępnej gdzie indziej.

Przygotowujemy taki program, o szczegółach będziemy informować w naszym serwisie relacji inwestorskich. Już teraz zapraszamy do skorzystania z promocji dla inwestorów z okazji debiutu.

- Wejdź na www.legimi.pl/kod i wpisz kod "gpw" (masz czas do 18.04.2021 r.).
- Zarejestruj się lub zaloguj, jeśli już masz konto w Legimi.
- Wybierz interesujący Cię pakiet.
- Aktywuj dostęp i czytaj przez 30 dni za darmo.

Obecnie formaty komiksowe nie są planowane, natomiast przypominamy, że w Legimi istnieje możliwość korzystania z książek w najszerszej na rynku formule. Poza modelem abonamentowym, Legimi współpracuje z bibliotekami publicznymi, co zwłaszcza w okresie lockdown'u okazało się bardzo wartościowym dodatkiem do oferty tych placówek. Ponadto, użytkownicy czytający mniej książek mogą wybrać pakiety z limitem stron, których cena zaczyna się już od 6,99 zł. Jako, że nie wszystkie pozycje mogą znaleźć się w ofercie abonamentowej, oferujemy także sprzedaż książek na sztuki zarówno elektronicznych jak i drukowanych. Obecnie Legimi najbardziej znane jest z abonamentu, ale pozostałe obszary wymienione powyżej dają również duże polu do wzrostu sprzedaży, i na tym będziemy się koncentrować.

W naszej ocenie dane przedstawiane w raportach są obszerne i wyczerpujące, szczególnie zwracamy uwagę na fakt, że nie prezentujemy liczby klientów nieodpłatnie korzystających z naszych usług, co pojawia się w raportach firm subskrypcyjnych. Wiele z metryk o jakie Pan pyta można ustalić w oparciu o informacje o bazie klientów i dane ze sprawozdań. Szczególną wartość mają dane historyczne Legimi, które pokazują tendencję w dłuższym okresie. Z biegiem czasu planujemy prezentować skonsolidowane dane finansowe, do których na ten moment nie jesteśmy zobligowani, ale pracujemy nad tym by od przyszłego roku były one dostępne.

Panie Macieju, rynki tzw. DACH obejmujemy obecnie w ramach naszego serwisu Legimi.de. Strategia obowiązuje od 2019 r. do czasu zmaterializowania się przesłanek ekspansji na kolejne rynki. Mamy nadzieję, że będziemy mogli taki krok uczynić w przyszłym roku. Można przyjąć, że finansowy krok w stronę znacznego zwiększenia zaangażowania kapitałowego w ekspansję zbiegnie się w czasie z potencjalnym przeniesieniem notowań spółki na duży parkiet w przyszłości.

Pamiętajmy, że mamy do czynienia z młodymi, dynamicznie rozwijającymi się rynkami w których nawyki konsumenta ulegają stopniowemu przemodelowaniu. Obecnie inwestujemy w technologię, która ma zapewnić jak największy poziom satysfakcji użytkownika. Chcemy podążać za klientem, docierać do użytkowników w takich formatach i na takich urządzeniach, które są dla nich najwygodniejsze. W tym względzie jesteśmy najbardziej rozbudowaną platformą w Polsce, i dorównujemy najważniejszym konkurentom w Niemczech. Spodziewamy się także, że baza klientów usług abonamentowych będzie rosła organicznie - obecnie według badań 40 proc. nabywców w internecie posiada co najmniej jedną aktywną subskrypcję. Rynek ten zatem będzie się rozwijał i utrzymanie czołowej pozycji będzie dla nas priorytetem i wyzwaniem.

Można wskazać wiele segmentów rynku o wysokim potencjale rozwoju, przykładowo w okresie pandemii szczególnym zainteresowaniem cieszyły się książki z kategorii dziecięcych. Legimi zwiększyło swoje zaangażowanie w ten segment konsumentów. Dostrzegamy następne podobne nisze, natomiast nie chcielibyśmy przesądzać czy dołączą do nich treści edukacyjne.

Serdecznie dziękuję za zaufanie i zaangażowanie w rozwój spółki, wierzymy, że Legimi wzmocni NCINDEX i przyniesie inwestorom zadowalające stopy zwrotu. Zapraszamy na inauguracyjną sesję o godzinie 11:00 w najbliższą środę, 14 kwietnia.