22 spółki, które w 2016 roku prawdopodobnie wypłacą wyższą dywidendę niż w 2015 | StrefaInwestorow.pl
Obrazek użytkownika Piotr Kwestarz
04 lut 2016, 07:04

22 spółki, które w 2016 roku prawdopodobnie wypłacą wyższą dywidendę niż w 2015

Uwaga: Lista dywidend oraz aktualne artykuły dotyczące spółek wypłacających dywidendy są dostępne tutaj.

Do pierwszej fali wypłat dywidend pozostało jeszcze kilka miesięcy. Lecz już dziś możemy wybrać spółki, które z dużym prawdopodobieństwem wypłacą sowite dywidendy w tym roku. Zebraliśmy dane o wszystkich spółkach wypłacających dywidendę w zeszłych latach i wybraliśmy z nich te, które prawdopodobnie wypłacą ją także w tym roku i to jeszcze większą niż rok temu. Dodatkowo sprawdziliśmy, które z nich mają obecnie najwyższą stopę dywidendy.

Spółki, które wypłaciły w zeszłym roku dywidendę

Spółki nie rozpoczęły jeszcze informować akcjonariuszy o planach dotyczących wypłat dywidend. Mimo to, możemy wybrać z nich te, które z dużym prawdopodobieństwem podzielą się wyższą dywidendą niż w zeszłym roku.  

W pierwszym etapie wyselekcjonujmy więc spośród wszystkich spółek na rynku głównym GPW, te które wypłaciły dywidendę w zeszłym roku, jest ich 187. Ograniczmy więc wyszukanie do spółek, które wypłacają dywidendę od co najmniej 2 lat i aktualna stopa dywidendy jest wyższa niż 5% (przy założeniu takiej samej wypłaty w tym roku). W wyniku otrzymujemy 54 spółki (Tabela 1):

Nazwa spółkiAktualna stopa dywidendyOd tylu lat dywidenda jest wypłacana
WADEX17.72%od 8 lat
ZEPAK15.42%od 3 lat
PCM14.99%od 4 lat
NOVITA13.68%od 7 lat
EDINVEST11.54%od 5 lat
BOGDANKA11.17%od 5 lat
ABCDATA11.01%od 4 lat
FERRO10.58%od 4 lat
PRAGMAINK10.50%od 4 lat
ASSECOSLO10.33%od 7 lat
HANDLOWY9.98%od 6 lat
KOMPUTRON9.33%od 5 lat
PZU9.28%od 6 lat
CEZ9.27%od 8 lat
TALEX8.67%od 5 lat
BETACOM8.33%od 4 lat
ACAUTOGAZ8.20%od 5 lat
ENERGOINS8.13%od 4 lat
SILVANO7.97%od 3 lat
MCLOGIC7.87%od 8 lat
PCCROKITA7.83%od 5 lat
KINOPOL7.80%od 4 lat
ORANGEPL7.78%od 11 lat
LENA7.69%od 5 lat
EUROTEL7.35%od 7 lat
PROJPRZEM7.23%od 3 lat
PEKAO7.17%od 6 lat
KGHM7.11%od 11 lat
PWRMEDIA6.96%od 4 lat
AMBRA6.95%od 7 lat
GPW6.88%od 6 lat
SIMPLE6.70%od 4 lat
EUCO6.50%od 5 lat
ZYWIEC6.49%od 11 lat
MWTRADE6.38%od 3 lat
SYNTHOS6.31%od 5 lat
SEKO6.27%od 3 lat
ASSECOBS5.90%od 7 lat
SNIEZKA5.85%od 11 lat
PGE5.76%od 6 lat
CNT5.70%od 3 lat
ATENDE5.62%od 4 lat
OLYMPIC5.60%od 3 lat
SANOK5.58%od 6 lat
HYDROTOR5.56%od 11 lat
TAURONPE5.54%od 5 lat
LENTEX5.52%od 3 lat
PROCAD5.49%od 3 lat
KRUSZWICA5.39%od 11 lat
RADPOL5.35%od 8 lat
RELPOL5.24%od 4 lat
ASSECOPOL5.13%od 11 lat
KETY5.02%od 6 lat

Tabela 1. Spółki, które wypłacają dywidendę od co najmniej 3 lat oraz aktualna stopa dywidendy przy założeniu wypłaty podobnej wielkości dywidendy co w zeszłym roku.

Lista spółek, które mogą zwiększyć dywidendę

Oczywiście nie wszystkie spółki z powyższej tabeli wypłacą dywidendę, a jeśli już to zrobią to niekoniecznie takiej samej wysokości co rok wcześniej. Dlatego, w drugim etapie, by zwiększyć prawdopodobieństwo wypłaty, wybierzmy z nich tylko te, co zwiększyły zysk netto w ostatnim roku.  

Spółki jeszcze nie opublikowały wyników za czwarty kwartał 2015 roku, ale możemy wziąć ich zyski z 12 miesięcy poprzedzających ostatni raport, czyli raport z września 2015 r. Możemy założyć, że spółki, którym udało się wypracować większe zyski w pierwszych trzech kwartałach 2016 roku, nie rozczarują inwestorów (Tabela 2).

W ostatnim kroku, obliczymy ile może zwiększyć się aktualna stopa dywidendy. Założenia są dwa Spółka wypłaca w formie dywidendy taki sam procent zysku co w zeszłym roku, a większa dywidenda jest efektem tylko większych zysków niż rok wcześniej. (Ostatnia kolumna w Tabeli 2):

Nazwa spółkiOd tylu lat dywidenda jest wypłacanaProcentowy wzrost zyskuMinimalna spodziewana stopa dywidendyPrzewidywana stopa dywidendy
EDINVEST #EDIod 5 lat35,29%11,54%15,61%
ABCDATA #ABCod 4 lat33,33%8,57%11,43%
ZYWIEC #ZWCod 11 lat67,01%6,42%10,72%
EUCO #EUCod 5 lat54,78%6,49%10,04%
PROJPRZEM #PJPod 3 lat30,72%7,33%9,58%
ACAUTOGAZ #ACGod 5 lat7,92%8,20%8,85%
MCLOGIC #MCLod 8 lat9,04%8,11%8,84%
BETACOM #BCMod 4 lat3,57%8,43%8,73%
SYNTHOS #SNSod 5 lat25,93%6,48%8,16%
ENERGOINS #ENIod 4 lat2,15%7,98%8,15%
PCCROKITA #PCRod 5 lat2,51%7,90%8,09%
MWTRADE #MWTod 3 lat16,10%6,50%7,54%
GPW #GPWod 6 lat6,34%6,94%7,38%
SNIEZKA #SKAod 11 lat20,55%5,82%7,01%
ASSECOBS #ABSod 7 lat14,12%5,88%6,71%
ATENDE #ATDod 4 lat20,83%5,45%6,59%
OLYMPIC #OEGod 3 lat12,70%5,56%6,26%
SANOK #SNKod 6 lat1,25%5,64%5,71%
HYDROTOR #HDRod 11 lat1,01%5,63%5,69%
TAURONPE #TPEod 5 lat1,47%5,54%5,62%
KETY #KTYod 6 lat4,72%5,09%5,33%
ASSECOPOL #ACPod 11 lat0,47%5,17%5,19%

Tabela 2. Spółki z aktualną (minimalną) stopą dywidendy i przewidywaną stopą dywidendy, gdyby spółka wypłaciła większą dywidendę niż rok wcześniej ze względu na wzrost zysków.

Największej dywidendy możemy spodziewać się ze spółki ED Invest S.A. #EDI, która zwiększyła zyski o ponad 35%. Stopa dywidendy przy obecnym kursie wynosi od 11,5% do 15,6%. Wartą uwagi jest też spółka ABC Data S.A. #ABC, która w zeszłym roku wypłaciła wysoką dywidendę z zysków za 2014 rok oraz częściowo też z zysków za poprzednie lata. W 2015 roku zwiększyła zyski o 1/3. Możemy więc spodziewać się i tym razem wysokiej dywidendy. Ciekawą spółką jest też Grupa Żywiec S.A. #ZWC, która wypłaca dywidendy od wielu lat i to często w formie zaliczek na poczet zysków z tego samego roku. Przy obecnym kursie możemy spodziewać się stopy dywidendy pomiędzy 6,4% a 10,7%

W ten sposób znaleźliśmy 22 spółki, które zwiększyły zyski i z dużym prawdopodobieństwem wypłacą sowitą dywidendę w tym roku. Poczyniliśmy tutaj kilka założeń dotyczących zysków i chęci ich wypłaty. Teraz pozostaje tylko czekać aż zarządy spółek zaczną wydawać rekomendację dotyczące dywidend – będziemy o tym pisać.

Jak znaleźć idealną spółkę dywidendową
w 4 krokach

Pobierz teraz darmowy raport i dowiedz się, które 16 spółek z GPW spełnia kryteria idealnej spółki dywidendowej.

Sprawdź więcej artykułów i analiz

Więcej praktycznej wiedzy o inwestowaniu na giełdzie, takiej jak analizy, artykuły, czy portfele edukacyjne, znajdziesz w części premium serwisu StrefaInwestorow.pl. Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się więcej.