Nadchodzi czas złota i spółek z rynku surowców, wciąż trwa dobry czas spółek technologicznych – mówią wyniki funduszy za ostatnie 4 tygodnie.
W trakcie ostatnich 4 tygodni na giełdach zrobiło się zielono. Można by stwierdzić, że zawitała na parkiety wiosna, gdyby nie trwająca pandemia, która wygasiła globalną gospodarkę.
W tym okresie WIG urósł o około 14%, podobnie jak WIG20. Akcje niektórych spółek wystrzeliły w kosmos: Biomed Lublin +228%, Komputronik +220%, Mercator Medical +173%.
Postanowiliśmy sprawdzić, jak w tych warunkach zachowały się fundusze inwestycyjne oferowane przez krajowe TFI.
Fundusze złota i nowych technologii rządzą
Spojrzenie na pierwszą 10 rynkową – czyli na 10 funduszy, które wypracowały najlepsze stopy zwrotu w okresie między 21 marca a 21 kwietnia – pokazuje, że nadszedł czas złota i spółek z rynku surowców. Pierwszą pozycję okupuje bowiem znany już czytelnikom Strefy Inwestorów fundusz PKO Akcji Rynku Złota, który był najlepszym funduszem 2019 roku. Zwyżka o 42% w 4 tygodnie pokazuje, jak dużym potencjałem wzrostowym dysponują spółki powiązane z rynkiem Króla Metali.
Wiele mówi także to, że 4 pozycję zajmuje fundusz PKO Surowców Globalny (+27,5%). Inwestuje on w akcje spółek powiązanych z szeroko rozumianym rynkiem surowców. Surowce są tanie jak przysłowiowy barszcz (CRB Index jest najniżej od 1992 roku!), więc zaczyna to oddziaływać pozytywnie na spółki wydobywcze: inwestorzy spodziewają się obniżki kosztów działalności, a także odbicia cen surowców od „podłogi”.
Na drugim miejscu zestawienia znalazł się fundusz Superfund Alternatywny (+36,4%). Jest to fundusz absolutnej stopy zwrotu, który przyjmuje ekspozycję na wiele rynków akcji, obligacji, a także licznych surowców. „Fundusz charakteryzuje się niską korelacją z rynkami akcji i obligacji oraz z innymi strategiami inwestycji alternatywnych” – czytamy w karcie funduszu. Dane z 1 kwietnia pokazują, że fundusz ten przyjął dużą ekspozycję na złoto i akcje spółek powiązanych z rynkiem złota. To wyjaśnia, dlaczego prezentuje się bardzo dobrze od początku roku (+17,8%).
Trzecie miejsce w zestawieniu zajął fundusz Rockbridge Dywidendowy. Inwestuje on głównie w akcje spółek wypłacających dywidendę. Takie walory stanowią nie mniej niż 70% aktywów funduszu. Pozostałe środki lokowane są w papiery dłużne oraz depozyty bankowe.
Tab. 1. 10 najlepszych funduszy inwestycyjnych w okresie 21 marca - 21 kwietnia 2020
| 1m | 3m | 12m | 36m | 60m | YTD | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PKO Akcji Rynku Złota (Parasolowy FIO) | 42,41% | -2,20% | 42,70% | 27,40% | - | -3,20% |
| Superfund Alternatywny (Superfund FIO Portfelowy) | 36,34% | 17,80% | 15,80% | 3,50% | -27,20% | 17,80% |
| Rockbridge Dywidendowy (Rockbridge FIO Parasolowy) | 29,47% | 7,30% | 23,30% | - | - | 13,70% |
| PKO Surowców Globalny (Parasolowy FIO) | 27,46% | -15,30% | -3,90% | 1,40% | 42,00% | -16,00% |
| AXA Selective Equity (AXA FIO) | 26,71% | -1,50% | 17,20% | 30,10% | 27,80% | 3,70% |
| Investor Nowych Technologii (Investor SFIO) | 26,24% | -3,90% | 19,10% | 57,00% | 99,20% | 2,90% |
| Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO) | 25,86% | 0,90% | 20,10% | 67,10% | 89,70% | 11,40% |
| Skarbiec Globalny Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO) | 25,67% | -7,50% | -5,70% | 19,30% | - | -2,20% |
| Copernicus Innowacji i Wzrostu (Copernicus FIO) | 25,36% | -7,90% | -0,40% | - | - | -3,20% |
| Allianz Artificial Intelligence (Allianz SFIO) | 24,29% | -7,80% | -2,40% | - | - | -3,00% |
Źródło: Analizy.pl
Na dalszych pozycjach - w II połowie pierwszej dziesiątki najlepszych funduszy ostatnich 4 tygodni - znajdziemy kilku „starych znajomych”, czyli fundusze, o których kilka razy pisaliśmy już na łamach Strefy Inwestorów. Chodzi m.in. o Skarbiec Spółek Wzrostowych (czyli jeden z najlepszych funduszy ostatnich 5 lat na polskim rynku) albo o Allianz Artificial Intelligence (fundusz lokujący środki w jednostkach innego funduszu Allianz, który z kolei inwestuje w akcje spółek korzystających na różne sposoby na rozwoju sztucznej inteligencji).
Zobacz także: Szalone prognozy jaka będzie cena złota - uncja ma kosztować 20 000 USD
Od początku roku najlepiej dały zarobić fundusze short
Przy okazji podsumowania ostatnich 4 tygodni na rynku funduszy warto też spojrzeć na to, jak spisują się one od początku feralnego – jak na razie – 2020 roku. Troszkę wstyd, że na czele wciąż znajduje się indeksowy Beta ETF WIG20short, naśladujący zachowanie indeksu WIG20 short. Czyli gra na spadki od początku roku wciąż daje najlepiej zarobić. Drugie i trzecie miejsce na podium również okupują fundusze typu short.
Tab. 2. 10 najlepszych funduszy inwestycyjnych w okresie 01.01.2020-21.04.2020
| 1m | 3m | 12m | 36m | 60m | YTD | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beta ETF WIG20short Portfelowy FIZ | -7,11% | 27,70% | - | - | - | 27,10% |
| QUERCUS short (Parasolowy SFIO) | -10,82% | 21,40% | 27,80% | 12,10% | 6,00% | 20,30% |
| Ipopema Short Equity (Ipopema SFIO) | -10,59% | 20,00% | 24,90% | 10,60% | 3,10% | 18,70% |
| Superfund Alternatywny (Superfund FIO Portfelowy) | 36,34% | 17,80% | 15,80% | 3,50% | -27,20% | 17,80% |
| Superfund Goldfuture (Superfund SFIO) | 9,26% | 10,30% | 43,30% | 39,40% | 2,20% | 16,70% |
| Rockbridge Dywidendowy (Rockbridge FIO Parasolowy) | 29,47% | 7,30% | 23,30% | - | - | 13,70% |
| QUERCUS Gold (Parasolowy SFIO) | 14,53% | 9,30% | 30,70% | 18,30% | 18,10% | 12,20% |
| Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO) | 25,86% | 0,90% | 20,10% | 67,10% | 89,70% | 11,40% |
| Skarbiec Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO) | 22,52% | 2,30% | 18,40% | 25,20% | 55,50% | 9,80% |
| Caspar Stabilny (Caspar Parasolowy FIO) | 5,61% | 6,40% | - | - | - | 9,20% |
| Investor Gold Otwarty (Investor SFIO) | 13,49% | 6,10% | 25,60% | 9,70% | 12,40% | 8,80% |
Źródło: Analizy.pl
Na 4 pozycji znajduje się omawiany już fundusz typu absolute return Superfund Alternatywny, który przyjął mocną ekspozycję na rynek złota i złotych spółek. Na kolejnyc pozycjach w pierwszej dziesiątce 2020 roku znajdziemy kilka innych funduszy powiązanych z rynkiem złota (Superfund Goldfuture, QUERCUS Gold, Investor Gold Otwarty).
Jednak funduszem, na który chcieliśmy zwrócić szczególną uwagę, jest Caspar Stabilny. Jest to reprezentant grupy fundusze mieszane zagraniczne stabilnego wzrostu. I okazał się rzeczywiście stabilnym funduszem w tym roku, zgodnie z nazwą. Przez pierwsze 11 tygodni 2020 roku zarobił blisko 10%, mimo koronakrachu. Na tle konkurencji prezentuje się imponująco. Jeśli klienci Caspar TFI wybierali go ze względu na nazwę (a często tak bywa...), to nie czują się zawiedzeni, a wręcz przeciwnie.
Fundusze mieszane zagraniczne stabilnego wzrostu w 2020 roku
