10 dywidendowych spółek zwiększających marże i zyski z szansą na wyższe dywidendy
Po wynikach za pierwsze półrocze część spółek regularnie wypłacających dywidendy mogło pochwalić się znaczącą poprawą przychodów, zysków, ale też i marż. Wybraliśmy najciekawsze z nich, które nie tylko zauważalnie poprawiły wyniki, ale też ich kurs jest w trendzie wzrostowym. Takie połączenie pozytywnych danych może przełożyć się na zwiększenie kolejnej dywidendy.
Spośród setek spółek notowanych na głównym rynku GPW, wybraliśmy najciekawsze propozycje do portfela dywidendowego. Są to spółki doceniane przez inwestorów, o czym świadczy wzrost kursu akcji zarówno w krótkim, jaki i długim terminie. Nie bez powodu, gdyż poprawiają swoje, i tak dobre, wyniki finansowe. Ponadto chętnie dzielą się zyskami, co już udowodniły swoją nieprzerwaną historią regularnych wypłat od co najmniej 5 lat.
10 ciekawych i rosnących spółek
Wzrost marży operacyjnej, ROA oraz ROE wykazał deweloper mieszkaniowy Develia #DVL i jest on w zadzie jedynym deweloperem w tym zestawieniu spełniającym pozostałe, dość rygorystyczne kryteria. Spółka wypłaca dywidendę regularnie już od 9 lat, a jej kurs akcji znajduje się w krótkoterminowym trendzie wzrostowym. Ponadto w pierwszym półroczu spółka zwiększyła zyski na każdym poziomie o około 20% i przychody o 14% porównując dane za poprzednie 12 miesięcy zakończone 30 czerwca z danymi za pełny 2023 r.
Co ciekawe stopa dywidendy także jest wysoka. Jeśli spółka wypłaciłaby takiej samej wysokości dywidendę, to stopa dywidendy sięgnęłaby 8,7%. Jest to jednak przedstawiciel branży deweloperów mieszkaniowych, która w ostatnim czasie jest postrzegana z rezerwą przez inwestorów, a to może wyjaśniać wysoką stopę dywidendy, mimo wzrostu zysków i kursu akcji.
Kolejnymi spółka z wyraźną poprawą marż i znaczącym, bo niemal o 50% wzrostem zysków i wzrostowym trendem na akcjach są Oponeo #OPN oraz Mennica #MNC. Obie spółki mogą pochwalić się także wysoką stopą dywidendy odbiegającą od średniej oraz ponad dekadą regularnych wypłat zysków.
Przyzwoitą stopą dywidendy, lecz już zbliżoną do średniej, mogą pochwalić się spółki Decora #DCR, Asseco BS #ABS oraz Fabrity #FAB. Wszystkie poprawiły wyniki i rentowność. Płacą też regularnie dywidendy.
Warto też zwrócić uwagę na spółki Voxel #VOX, ATM Grupa #ATG, Synektik #SNT i Apator #APT, które, choć mają obecnie niską stopę dywidendy, zwiększyły znacząco zyski oraz poprawiły także znacząco marże. Choć obecnie ich kurs jest w trendzie wzrostowym i mogą też zwiększyć dywidendę, jak pozostałe spółki w tym zestawieniu, warto na razie je dalej obserwować i wziąć pod uwagę przy następnych wynikach finansowych.
W tabeli poniżej przedstawiamy wyniki finansowe za zakończone w czerwcu 12 miesięcy w porównaniu do 2023 r. i trend na akcjach. Obliczyliśmy też stopę dywidendy przy obecnym kursie akcji i założeniu wypłaty co najmniej tej samej wysokości w przyszłym roku.
| Spółka | Trend krótkoterminowy | Trend długoterminowy | Od tylu lat dywidenda jest wypłacana | Stopa dywidendy | Wzrost przychodów ze sprzedaży | Wzrost zysku ze sprzedaży | Wzrost zysku operacyjnego | ROA | ROE | Marża operacyjna | ROA na koniec 2023 r. | ROE na koniec 2023 r. | Marża operacyjna na koniec 2023 r. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DEVELIA (DVL) | Wzrostowy | Dystrybucja | od 9 lat | 8,7% | 14,3% | 19,7% | 28,4% | 8,0% | 23,5% | 22,8% | 7,2% | 17,8% | 20,7% |
| OPONEO.PL (OPN) | Wzrostowy | Wzrostowy | od 13 lat | 8,6% | 4,2% | 46,7% | 50,1% | 8,7% | 33,1% | 4,9% | 8,0% | 22,0% | 3,4% |
| MENNICA (MNC) | Wzrostowy | Wzrostowy | od 12 lat | 5,8% | 11,5% | 53,3% | 39,5% | 8,8% | 15,0% | 11,2% | 8,4% | 13,6% | 8,9% |
| DECORA (DCR) | Wzrostowy | Wzrostowy | od 9 lat | 4,8% | 0,0% | 22,0% | 19,3% | 15,2% | 24,7% | 17,5% | 14,3% | 22,2% | 14,6% |
| ASSECOBS (ABS) | Dystrybucja | Dystrybucja | od 16 lat | 4,5% | 7,5% | 6,4% | 6,3% | 22,2% | 30,9% | 28,3% | 19,0% | 24,5% | 28,6% |
| FABRITY (FAB) | Wzrostowy | Dystrybucja | od 5 lat | 3,9% | 9,1% | 15,3% | 14,6% | 33,6% | 60,2% | 9,8% | 23,3% | 35,1% | 9,3% |
| VOXEL (VOX) | Wzrostowy | Wzrostowy | od 9 lat | 2,5% | 12,3% | 8,4% | 8,2% | 15,7% | 28,6% | 25,7% | 14,0% | 25,3% | 26,4% |
| ATMGRUPA (ATG) | Dystrybucja | Wzrostowy | od 22 lat | 1,9% | 6,2% | 13,1% | 10,3% | 7,8% | 10,2% | 15,8% | 7,0% | 8,9% | 15,2% |
| SYNEKTIK (SNT) | Wzrostowy | Wzrostowy | od 5 lat | 1,7% | 38,4% | 52,4% | 55,7% | 22,7% | 46,4% | 17,1% | 17,5% | 39,1% | 15,2% |
| APATOR (APT) | Wzrostowy | Wzrostowy | od 24 lat | 1,6% | 6,2% | 41,3% | 44,6% | 3,5% | 6,0% | 4,8% | 0,8% | 1,5% | 3,5% |
10 polskich i zagranicznych spółek dywidendowych z potencjałem wzrostu według analityków
