14 spółek, które zwiększają dywidendę i w 2025 roku wypłacą jeszcze wyższą

W tegorocznym sezonie dywidendowym już pokaźna grupa spółek notowanych na GPW zaproponowała wypłatę zysku. Wśród nich znajdują się również takie, które nie tylko zwiększyły wypłatę dywidendy w ubiegłym roku, a i w tym roku zapowiadają jeszcze wyższe kwoty.

Wśród kilkudziesięciu zapowiedzi wypłat dywidend, znalazło się 14, w których wypłacie wciąż można wziąć udział, a sama wartość dywidendy rośnie już trzeci rok z rzędu. Wybraliśmy z GPW spółki, które podniosły wypłatę w tym i poprzednim roku. Wśród nich są takie, które zwiększyły dywidendy o 40%, 50% a nawet powyżej 80%.

Spośród kilkudziesięciu zapowiedzi wybraliśmy 14 spółek, których dywidendy rosną już trzeci rok z rzędu – a co ważne, wciąż można wziąć udział w ich wypłacie. Znaleźli się wśród nich emitenci, którzy podnieśli dywidendy o 40%, 50%, a nawet ponad 80%. Wiele z nich ma także długą historię regularnych i rosnących wypłat.

Grupa Kęty z niższą dywidendą drugi rok z rzędu. Mimo to pozostaje w gronie solidnych spółek dywidendowych

14 spółek z coraz wyższymi wypłatami

Rainbow Tours: wzrost z 0,50 zł do nawet 12 zł na akcję

Rainbow Tours #RBW jest jedną z najbardziej dynamicznych dywidendowo spółek ostatnich lat. W 2023 roku wypłaciła zaledwie 0,50 zł na akcję, lecz już w 2024 r. dywidenda wzrosła do 6,29 zł (wypłacona w trzech ratach). Teraz spółka ponownie planuje zwiększenie wypłaty – po zaliczce 3,33 zł z grudnia 2024 r., zaproponowano dodatkową kwotę od 6,67 do 8,67 zł, co oznacza możliwą łączną dywidendę w przedziale 10–12 zł na akcję. Ostateczna wysokość zależy od decyzji inwestycyjnych związanych z rozbudową hotelu White Olive w Grecji. Nawet w dolnym wariancie, stopa dywidendy przekracza 4,6%.

Cyber_Folks: dywidenda podwojona w dwa lata

Cyber_Folks #CBF od sześciu lat dzieli się zyskiem z akcjonariuszami, ale ostatnie dwa lata przyniosły wyjątkowo dynamiczny wzrost wypłat. Po podniesieniu dywidendy z 0,93 zł w 2022 roku do 1,50 zł w 2023 r. (wzrost o 61%), spółka zaproponowała na ten rok kolejną podwyżkę – do 2,00 zł na akcję, co oznacza łączny wzrost o 115% w ciągu dwóch lat. Choć warto zaznaczyć, że aktualna stopa dywidendy wynosi około 1%. Aby uczestniczyć w tegorocznej wypłacie, trzeba posiadać akcje na koniec sesji 2 czerwca; wypłata nastąpi 6 czerwca.

Vercom: nowa spółka dzieląca się zyskiem z szybko rosnącą dywidendą

Vercom #VRC dopiero w 2023 roku zadebiutował z pierwszą dywidendą, wypłacając część zysku w wysokości 1,13 zł na akcję. Rok później akcjonariusze otrzymali już 1,60 zł, a teraz zarząd zaproponował kolejną podwyżkę – do 2,03 zł na akcję. To niemal 80% wzrostu w ciągu trzech lat. Choć aktualna stopa dywidendy wynosi około 1,8%, Vercom wyróżnia się dynamiką wzrostu wypłat na tle całego rynku. Szybko zyskuje też pozycję w gronie regularnych płatników. Aby skorzystać z tegorocznej wypłaty, należy mieć akcje w portfelu po sesji 16 maja; wypłata nastąpi 22 maja.

Selena FM: rosnąca dywidenda dzięki sięgnięciu po kapitał zapasowy

Selena FM #SEL oferuje w tym roku wysoką stopę dywidendy – 6,6%. Sama dywidenda wzrosła z 1,40 zł w 2023 roku do 1,50 zł w 2024 r., a obecnie zapowiedziana wypłata to już 2,50 zł na akcję – co oznacza niemal 80% wzrostu w ciągu trzech lat. Warto jednak zaznaczyć, że za tym wzrostem nie idą równie dynamiczne wzrosty przychodów czy zysków. W 2023 roku spółka wypłaciła jedną trzecią zysku, rok później – już całość, a w tym roku sięga dodatkowo po 33 mln zł z kapitału zapasowego (przy wypłacie ponownie całego zysku netto 21,1 mln zł). Tak znaczne wypłaty mogą więc nie być możliwe do powtórzenia w przyszłości.

Diagnostyka wypłaci pierwszą dywidendę. Nowy debiutant na GPW dzieli się zyskiem

Orange Polska: rosnąca dywidenda i jasno określona polityka wypłat

Orange Polska #OPL systematycznie zwiększa wypłaty dywidendy, zachowując przy tym spójną i przewidywalną politykę. W 2023 roku akcjonariusze otrzymali 0,35 zł na akcję, w 2024 r. – 0,48 zł, a na ten rok zaproponowano 0,53 zł, co oznacza wzrost o 51% w ciągu trzech lat. Wypłaty stanowiły odpowiednio 60%, 80% i 64% zysków netto za poszczególne lata. Co istotne, spółka zapowiedziała, że w latach 2025–2028 zamierza utrzymać minimalną dywidendę właśnie na poziomie 0,53 zł na akcję. Przy aktualnym kursie daje to stopę dywidendy na poziomie ok. 5,5%.

Asseco BS: stabilność, wzrost i wypłaty uzależnione od zysków

Asseco Business Solutions #ABS może pochwalić się jedną z najdłuższych serii regularnych wypłat dywidend na GPW – regularnie dzieli się zyskiem od 16 lat. W ostatnich trzech latach wypłaty rosły systematycznie: z 2,30 zł w 2023 roku do 2,60 zł w 2024, a tegoroczna propozycja to 3,30 zł na akcję, co oznacza wzrost o 43% w ciągu trzech lat. Stopa dywidendy wynosi obecnie ok. 4,0%. Co istotne, wypłacana kwota stanowi zazwyczaj 90–95% zysku netto, dzięki czemu wysokość dywidendy rośnie wprost proporcjonalnie do wyników finansowych spółki.

Grupa Pracuj: rosnące wypłaty przy umiarkowanej stopie dywidendy

Grupa Pracuj #GPP systematycznie zwiększa dywidendę – z 1,50 zł na akcję w 2023 roku, przez 2,00 zł rok później, do tegorocznej propozycji w wysokości 2,10 zł. To łączny wzrost o 40% w ciągu trzech lat. Obecna stopa dywidendy wynosi ok. 3,6%, a polityka spółki zakłada wypłatę co najmniej 50% zysku netto. W poprzednich latach wskaźnik ten wynosił odpowiednio 62% i 78%.

Cloud Technologies: szybki wzrost i stabilizacja poziomu wypłat

Ostatnia spółka w tym zestawieniu ze wzrostem powyżej 20% w ciągu trzech lat to Cloud Technologies #CLD. Spółka zwiększyła dywidendę z 1,00 zł w 2023 roku do 1,25 zł rok później – co oznacza wzrost o 25%. W tym roku spółka utrzymuje tę samą wysokość dywidendy, kontynuując politykę dzielenia się zyskiem z akcjonariuszami na stabilnym poziomie. Choć brak dalszego wzrostu, to utrzymanie wyższej kwoty sugeruje, że spółka zamierza budować reputację wiarygodnego płatnika dywidendy w dłuższym horyzoncie.

Oponeo ponownie z wysoką dywidendą. Spółka wypłaci ponad połowę zysku

Stabilni płatnicy z długą historią, choć z mniejszym wzrostem dywidendy

Na GPW nie też brakuje spółek, które mimo mniejszych – bo poniżej 20% – wzrostów dywidend w ostatnich trzech latach, oferują coś równie cennego: długoterminową stabilność i przewidywalność wypłat. Takie firmy od lat systematycznie dzielą się zyskiem i starają się o nominalny wzrost dywidend.

Asseco South Eastern Europe #ASE wypłaca dywidendy nieprzerwanie od 15 lat, a w ostatnich trzech latach zwiększyło je z 1,46 zł do 1,75 zł (wzrost o 19,9%). Dom Development #DOM, z imponującą 18-letnią serią wypłat, w tym roku zaoferował w sumie 13 zł na akcję (zaliczka 6 zł i 7 zł dopłaty), co oznacza 18% wzrost od 2023 roku. Podobnie KRKA #KRK, notowana na GPW i wypłacająca dywidendy od 13 lat, zwiększyła je z 6,6 EUR do 8,25 EUR w ciągu trzech lat.

Na liście są też spółki o strategicznym znaczeniu dla rynku: GPW #GPW od 14 lat nieprzerwanie dzieli się zyskiem, a jej dywidenda wzrosła z 2,70 zł do 3,15 zł. Asseco Poland #ACP, z najdłuższą w zestawieniu – 19-letnią – historią wypłat, zwiększyła dywidendę z 3,50 zł do 3,94 zł. Z kolei XTB #XTB, mimo że działa na zmiennym rynku, konsekwentnie wypłaca dywidendy od sześciu lat – w ostatnich trzech latach z 4,86 zł do 5,45 zł.

Poniżej w tabeli prezentujemy pełne zestawienie dywidend 14 wybranych spółek.

 Jesteśmy zdeterminowani, aby Tauron zaczął wypłacać dywidendy - Grzegorz Lot