8 spółek z bardzo wysoką dywidendą powyżej 8% i kolejne 6 także wartych uwagi

Na warszawskiej giełdzie trwa intensywny sezon dywidendowy – inwestorzy mają w tym roku wyjątkowo szeroki wybór. Już ponad 100 spółek przedstawiło propozycje podziału zysków, z czego 8 oferuje imponująco wysoką stopę dywidendy przekraczającą 8%, a w niektórych przypadkach nawet 9%. Dodatkowo 6 kolejnych spółek planuje wypłaty także ze znaczącą stopą dywidendy powyżej 7%.

To wyraźny sygnał, że obecny sezon wyróżnia się na tle poprzednich lat nie tylko liczbą propozycji, ale także ich atrakcyjnością. Warto jednak spojrzeć na te oferty nie tylko przez pryzmat bieżących ofert wypłat – równie istotna jest ocena, czy tak hojne wypłaty mają szansę być kontynuowane w przyszłości.

Agora wypłaci dywidendę po 6 latach przerwy. Chce wrócić do grona spółek dywidendowych

8 spółek przekraczających 8% stopy dywidendy

Ten Square Games (#TEN) planuje wypłatę przy najwyższej stopie dywidendy – aż 15,73 zł na akcję, co przy obecnym kursie przekłada się na imponującą stopę dywidendy na poziomie 15,3%. Łącznie do akcjonariuszy trafi 100,04 mln zł, z czego 72,69 mln zł pochodzi z zysku netto za 2024 rok, a kolejne 27,35 mln zł – z kapitału zapasowego. To pierwsza dywidenda spółki po rocznej przerwie i jednocześnie wypłata znacznie wyższa niż w rekordowych latach 2021–2022 (po 10 zł na akcję) oraz ponad dwukrotnie większa niż w 2023 roku (7,20 zł). Dzień nabycia praw do dywidendy przypada na 17 czerwca, a środki trafią na konta akcjonariuszy 27 czerwca. Warto jednak podkreślić, że tak hojna dywidenda to efekt jednorazowej decyzji zarządu o podziale nadwyżki środków. Spółka nie sugeruje, że ten poziom wypłat stanie się regułą – dlatego inwestorzy powinni traktować tegoroczną dywidendę jako wyjątkową, a nie zapowiedź trwałego trendu.

AC (#ACG) utrzymuje dywidendową tradycję – po raz kolejny wypłaci inwestorom 3 zł na akcję, co przy obecnym kursie oznacza stopę dywidendy na poziomie 9,4%. Choć nie jest to rekord w jej bogatej historii wypłat sięgającej 2012 roku, to nadal jedna z najwyższych propozycji na rynku. Warto podkreślić, że wypłata zostanie sfinansowana niemal w całości z tegorocznego zysku netto, bez potrzeby sięgania po kapitał zapasowy – podobnie jak miało to miejsce w ubiegłym roku.

PTWP (#PTW) zapowiedział wypłatę dywidendy w wysokości 7,28 zł na akcję, co przy obecnym kursie przekłada się na stopę dywidendy sięgającą 9,2%. To jedna z najwyższych propozycji na całym rynku, wyróżniająca się nie tylko skalą wypłaty, ale również sposobem jej finansowania. Zarząd zarekomendował, aby na ten cel przeznaczyć cały zysk netto za 2024 rok (6,37 mln zł) oraz dodatkowe 2,63 mln zł z kapitału zapasowego. Łącznie do akcjonariuszy ma więc trafić ponad 9 mln zł. Warto mieć na uwadze, że w przyszłości raczej nie powtórzy się szybko taki poziom wypłaty.

NEUCA z kolejną rekordową dywidendą. Spółka dzieli się zyskiem od 21 lat

Atal (#1AT) wyróżnia się wśród deweloperów mieszkaniowych notowanych na GPW atrakcyjną dywidendą. Spółka wypłaci 5,50 zł na akcję, co daje stopę dywidendy na poziomie 8,9%. Choć to nieco mniej niż w ubiegłym roku (6 zł), Atal nadal pozostaje liderem pod względem skali dystrybucji zysków. Spółka regularnie dzieli się zyskiem od 2016 roku, z wyjątkiem pandemicznej przerwy w 2020 r. Dzień dywidendy wyznaczony został na 11 lipca, a wypłata dopiero na 3 września.

MOL (#MOL), węgierski koncern paliwowy, wypłaci w tym roku dywidendę w wysokości 275 HUF na akcję, co przy obecnym kursie oznacza około 2,91 zł i daje stopę dywidendy na poziomie 8,9%. To najwyższa propozycja dywidendy wśród zagranicznych spółek notowanych na GPW. Dzień dywidendy przypada na 3 czerwca 2025 roku, a wypłata zostanie zrealizowana 13 czerwca. MOL od lat utrzymuje stabilną politykę dzielenia się zyskiem z akcjonariuszami.

Alior Bank (#ALR) szykuje się do wypłaty rekordowej dywidendy. Z zysku za 2024 rok spółka przeznaczy na ten cel ponad 1,19 mld zł, co oznacza 9,19 zł na akcję i stopę dywidendy na poziomie 8,8% – jedną z najwyższych w sektorze bankowym. To zdecydowanie wyższa wypłata od poprzedniej, pierwszej w historii spółki w wysokości 4,42 zł i sygnał zmiany w podejściu do dzielenia się zyskiem. Pozostała część zysku, ponad 1,2 mld zł, zostanie przekazana na kapitał zapasowy. Dzień dywidendy ustalono na 30 czerwca 2025 roku, a wypłata nastąpi 14 lipca. Po latach ograniczeń regulacyjnych Alior zamierza dołączyć do grona banków dywidendowych.

Bank Handlowy (#BHW) z 25. dywidendą z rzędu, pozostaje jedna z najdłużej wypłacających zyski spółek na GPW – wypłaci 10,29 zł na akcję, co przekłada się na stopę dywidendy na poziomie 8,8%. Zysk netto za 2024 rok ma zostać podzielony w 74,93%, co oznacza łączną wypłatę ponad 1,34 mld zł dla akcjonariuszy. Dniem ustalenia prawa do dywidendy będzie 7 lipca 2025 roku, a wypłata nastąpi 14 lipca. 

Bank Handlowy ponownie z dywidendą. To już 25 lat wypłat zysków

Orlen (#PKN) wypłaci w tym roku rekordowe 6,00 zł na akcję, co przekłada się na stopę dywidendy na poziomie 8,5%. To już 12. rok z rzędu, w którym spółka dzieli się zyskiem z akcjonariuszami. Warto jednak zauważyć, że tak wysoka wypłata może mieć charakter jednorazowy. Spółka zapowiedziała, że w 2026 roku planuje dywidendę na poziomie co najmniej 4,65 zł, a w kolejnych latach wzrost o 15 groszy rocznie. Obecny poziom może więc być osiągnięty dopiero po kilku latach – co warto uwzględnić w długoterminowych oczekiwaniach wypłat.

Kolejne 6 spółek ze stopą dywidend powyżej 7%

Wśród spółek oferujących solidne, choć nieco niższe niż liderzy, stopy dywidendy – w przedziale 7–8% – warto zwrócić uwagę na siedem firm. Na czele tej grupy znajduje się Seko SA (#SEK) z wypłatą 0,71 zł na akcję i stopą dywidendy na poziomie 7,6%, tuż za nią Votum SA (#VOT) z dywidendą 3,33 zł na akcję (7,5%) oraz PZU SA (#PZU), który wypłaci 4,47 zł na akcję, co przekłada się na stopę 7,4%.

Nieco niżej uplasowały się PKO BP SA (#PKO) z dywidendą 5,48 zł (7,3%), Fabrity SA (#FAB) wypłacająca 2 zł na akcję (7,2%), oraz  Develia SA (#DVL) oferująca 0,58 zł na akcję, co daje stopę dywidendy na poziomie 7,1%. Choć nie są to rekordowe poziomy, to wciąż bardzo konkurencyjne propozycje na tle rynku. W tabeli poniżej przedstawiamy wszystkie zaproponowane wypłaty dywidend, w których można wziąć udział. Jest ich niemal 100.

KGHM rezygnuje z dywidendy za 2024 r. Cały zysk trafi na kapitał zapasowy