Rynki finansowe w USA w euforii. Zwycięstwo Trumpa wywołuje wzrosty akcji i umocnienie dolara

Donald Trump odniósł wyraźne zwycięstwo w wyborach prezydenckich w USA, a jego powrót do Białego Domu wywołał gwałtowne reakcje na rynkach. Eksperci z Saxo Banku podkreślają, że choć nie wiadomo jeszcze, czy nowa administracja wdroży pełną wersję swojej polityki, warto bliżej przyjrzeć się potencjalnym skutkom. Komentarze analityków są dostępne na platformie SaxoTraderGo pod tym linkiem po zalogowaniu się. 

[PODCAST] Niemcy to chory człowiek Europy. Lejb Fogelman

Kluczowe obserwacje po triumfie Trumpa

John J. Hardy, główny strateg makroekonomiczny w Saxo Banku, wskazuje, że Donald Trump osiągnął wynik znacznie lepszy, niż przewidywano, zawstydzając sondażownie po raz kolejny. Wygląda na to, że zdobył większość głosów w całym kraju, co jest precedensem. Choć jeszcze nie wszystkie głosy elektorskie zostały zliczone, Trump prawdopodobnie wygrał w siedmiu kluczowych stanach, w większości z wyraźną przewagą, co kontrastuje z wyrównanymi wynikami w 2016 i 2020 roku.

Republikanie zwiększają swoje wpływy w Senacie

Zgodnie z analizą Saxo Banku, Republikanie prawdopodobnie przejmą kontrolę nad Senatem, co może przynieść im znaczącą przewagę w liczbie mandatów – 54, a nawet 55 miejsc. Taki wynik eliminuje ryzyko, że umiarkowani senatorzy będą blokować kluczowe działania nowego prezydenta, zwiększając możliwości realizacji jego polityki.

Na wynik w Izbie Reprezentantów wciąż czekamy. Obecna przewaga Republikanów wynosiła zaledwie 11 miejsc, a niewielkie przesunięcie w kierunku Demokratów może skomplikować realizację niektórych elementów agendy Trumpa, w tym planowanych zmian podatkowych czy deregulacyjnych. Każda większość w Izbie Reprezentantów może być niewielka, co zwiększa ryzyko potencjalnego impasu w realizacji polityki.

Cena nie jest okazją – Buffett rezygnuje ze skupu akcji Berkshire po raz pierwszy od 2018 roku

Reakcje rynków na wybory – Saxo Bank o wzroście akcji

Rynki finansowe odpowiedziały na wybory zgodnie z oczekiwaniami Saxo Banku. Amerykańskie giełdy zanotowały wyraźne wzrosty, szczególnie małe spółki z indeksu Russell 2000, które zyskały niemal 6%. Inwestorzy zakładają, że Trump będzie dążył do obniżek podatków, deregulacji oraz nowych taryf celnych, zwłaszcza wobec Chin, o ile Republikanie utrzymają kontrolę nad Kongresem.

Sektory beneficjentów i przegranych według analizy Saxo Banku

Wzrosty sektorów, które mogą zyskać:

• Tesla wzrosła o ponad 14%, co analitycy przypisują wsparciu Muska dla kampanii Trumpa i potencjalnym zmianom regulacyjnym dla autonomicznych pojazdów.
• Europejskie firmy obronne takie jak Rheinmetall zyskują z uwagi na możliwe zmniejszenie zaangażowania Trumpa w NATO.
• Amerykańskie banki i firmy budowlane mogą skorzystać na deregulacji oraz nowych inwestycjach w infrastrukturę.

Spadki wśród potencjalnych przegranych:

• Europejscy eksporterzy, w tym niemieckie firmy motoryzacyjne, odnotowały straty ze względu na obawy przed nowymi taryfami.
• Firmy z sektora alternatywnych źródeł energii, jak duńska Vestas, także osłabiły się na otwarciu europejskich giełd, reagując na możliwe zmniejszenie wsparcia dla odnawialnych źródeł energii.

Wybory w USA: Trump i rynek kryptowalut - rekordowa wycena Bitcoina wywołana wynikiem wyborów

Obligacje i rentowności: skutki dla rynków długu

Saxo Bank zwraca uwagę na wzrost rentowności amerykańskich obligacji, co może być wynikiem prognoz inflacyjnych oraz oczekiwanych cięć podatkowych. W Europie rentowności obligacji natomiast spadły, co może być odpowiedzią na zagrożenia wynikające z polityki handlowej nowej administracji.

Amerykańska waluta gwałtownie umocniła się, szczególnie wobec euro. Peso meksykańskie spadło o 2,3% z powodu obaw związanych z polityką taryfową, która może zniechęcać firmy do produkcji w Meksyku.

Analitycy Saxo Banku podkreślają, że ważnym czynnikiem będzie ustalenie, czy Trump wdroży pełen program, czy też napotka impas. Dalsza obserwacja rentowności amerykańskich obligacji może być kluczowa, szczególnie jeśli wyższe rentowności zagrożą stabilności rynku akcji.

Notowania EUR/USD

Goldman Sachs prognozuje jak wygrana Donalda Trumpa wpłynie na gospodarkę Europy
 

Opcjonalnie: https://zagranica.strefainwestorow.pl/