Berkshire Hathaway z wyceną ponad 1 bln dolarów. Historia sukcesu Warrena Buffetta
Jeden z największych amerykańskich kapitalistów dostał wymarzony prezent na swoje 94. urodziny, które przypadają w piątek. Spółka Warrena Buffetta Berkshire Hathaway, po środowej sesji, dołączyła do klubu „Siedmiu Wspaniałych" (teraz już ośmiu), grona firm przekraczających wartość rynkową 1 biliona dolarów. Jakby tego było mało, jest to pierwsza spółka z branży innej niż technologia.
94 lata Buffetta, 1 bilion dolarów dla Berkshire Hathaway – historia wielkiego sukcesu
Buffett, który od niemal sześciu dekad pełni funkcję prezesa Berkshire, przejął kontrolę nad firmą w 1965 roku, gdy jej wartość rynkowa wynosiła zaledwie 25 milionów dolarów. W środę akcje klasy A Berkshire osiągnęły wartość 696 502 dolarów za sztukę, notując wzrost o 0,8%, podczas gdy akcje klasy B zamknęły dzień na poziomie 464,59 dolarów, co oznacza wzrost o 0,9%. Warto przypomnieć, że gdy Buffett przejął firmę, cena akcji klasy A wynosiła jedynie około 20 dolarów.
Przekroczenie granicy 1 biliona dolarów wartości rynkowej zostało obliczone przez Bloomberga na podstawie liczby akcji klasy A i B pozostających w obrocie pod koniec lipca, w dniu publikacji kwartalnego raportu 10-Q Berkshire. Akcje Berkshire ostatnio notują imponujące wzrosty, przewyższając indeks S&P 500, który w środę spadł o 0,6%. W ciągu ostatniego roku akcje Berkshire wzrosły o 28%, co daje około 10 punktów procentowych przewagi nad S&P 500.
Akcje Berkshire Hathaway A są dostępne na platformie SaxoTraderGo pod tym linkiem
Wartość udziałów Buffetta w Berkshire, wynoszących około 15% spółki, szacowana jest obecnie na 145 miliardów dolarów. Berkshire dołączył do ekskluzywnego klubu firm o wartości rynkowej przekraczającej bilion dolarów, stając się jedyną w tym gronie spółką nie-technologiczną, obok gigantów takich jak Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Meta Platforms i Amazon.com.
Buffett zbudował Berkshire na solidnych fundamentach, tworząc największą amerykańską firmę opartą na kapitale własnym akcjonariuszy, którego wartość wynosi obecnie 601 miliardów dolarów. Osiągnął to poprzez przemyślane inwestycje i strategiczne przejęcia, które porównywał do tworzenia własnej Mona Lisy.
Roczny zysk operacyjny firmy po opodatkowaniu sięga obecnie 45 miliardów dolarów. Buffett, konsekwentnie unikając zadłużenia i emitując minimalną liczbę nowych akcji, polegał na zatrzymanych zyskach i mądrych decyzjach biznesowych. Dzięki temu Berkshire zbliża się do rekordowej kwoty gotówki, która obecnie wynosi około 300 miliardów dolarów, co pozwala Buffettowi spać spokojnie.
Japońska giełda najmocniejsza w historii. Warren Buffet znów triumfuje
Od czasu przejęcia Berkshire przez Buffetta, liczba akcji firmy wzrosła jedynie o około 30%, z 1,1 miliona w 1965 roku do obecnych 1,4 miliona, podczas gdy jej wartość rynkowa wzrosła z poniżej 25 milionów dolarów do 1 biliona dolarów. W przeciwieństwie do wielu innych dyrektorów generalnych, Buffett unika emisji nowych akcji, traktując każdy walor Berkshire jako cenny. Preferuje finansowanie przejęć gotówką, co pokazał w 2022 roku przy zakupie Alleghany za około 12 miliardów dolarów, mimo że zarząd tej firmy prosił o włączenie komponentu akcyjnego.
W ostatnich latach Berkshire prowadził wykup własnych akcji, w tym na kwotę 27 miliardów dolarów w 2021 roku, jednak kwota ta zmniejszyła się do 9 miliardów dolarów w ubiegłym roku, a w pierwszej połowie 2024 roku wyniosła zaledwie 2,9 miliarda dolarów. Buffett z zadowoleniem przyjmuje wzrost cen akcji, który umożliwia długoletnim inwestorom większe zyski, zwłaszcza gdy decydują się na darowizny akcji, jak to miało miejsce na początku tego roku, gdy wdowa po długoletnim dyrektorze Berkshire, Sandy'm Gottesmanie, przekazała 1 miliard dolarów nowojorskiemu college'owi medycznemu.
Pomimo ogromnego majątku, Buffett prowadzi stosunkowo skromny styl życia. Mieszka w tym samym domu w Omaha, który kupił w latach 50., nie posiadając drugiego domu, jachtów ani innych luksusowych przedmiotów. Nawet podczas kręcenia dokumentu o nim przez HBO, Buffett codziennie rano kupował śniadanie w McDonald's i popijał je colą w biurze Berkshire. Jest więc postacią na wskroś amerykańską.
Wyniki Apple przebijają oczekiwania analityków. Spółka stawia na AI i planuje nowe inwestycje
Wzrost wartości akcji Berkshire nie wydaje się być związany z żadnym konkretnym wydarzeniem. Warto zauważyć, że odkup akcji firmy spowolnił w drugim kwartale do zaledwie 345 milionów dolarów, co może sugerować, że Buffett nie uważał ich za atrakcyjne przy niższych cenach niż obecne. Mimo że Buffett zbliża się do 94. urodzin, nie wykazuje żadnych oznak chęci przejścia na emeryturę, choć za kilka lat może już nie kierować firmą.
Co ciekawe, Buffett w tym roku sprzedał akcje o wartości ponad 90 miliardów dolarów, w tym około połowy udziałów Berkshire w Apple w drugim kwartale. Obecnie Berkshire posiada 400 milionów akcji Apple wartych 90 miliardów dolarów. Firma sprzedała również około 10% swoich udziałów w Bank of America w tym kwartale, pozostawiając sobie około 900 milionów akcji, o wartości około 36 miliardów dolarów.
Obecna cena akcji Berkshire wynosi blisko 1,7-krotności wartości księgowej, co stanowi najwyższy poziom od pięciu lat i jest około 22-krotnością prognozowanych tegorocznych zysków. Ostatnie wzrosty cen akcji mogą być wyrazem uznania dla dziedzictwa Buffetta oraz optymistycznego spojrzenia na przyszłość firmy po jego odejściu.
Charlie Munger, partner Warrena Buffetta nie żyje. Odszedł w wieku 99 lat
Opcjonalnie: https://zagranica.strefainwestorow.pl/
