Wyniki Apple przebijają oczekiwania analityków. Spółka stawia na AI i planuje nowe inwestycje
Akcje Apple'a wzrosły po godzinach handlowych po tym, jak firma ogłosiła wyniki za pierwszy kwartał fiskalny 2024 roku które okazały się dużo lepsze od oczekiwań. Chociaż przychody i sprzedaż iPada i iPhone'ów spadły to usługi i komputery rosły, a firma ogłosiła zwiększenie dywidendy i rekordowy wykup akcji.
Warren Buffett i jego fascynacja Apple: strategiczna inwestycja na lata
W kwartale marcowym Apple osiągnęło przychód w wysokości 90,8 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 4% w porównaniu z rokiem poprzednim, lecz minimalnie powyżej konsensusu Wall Streetu śledzonego przez FactSet w wysokości 90,5 miliarda dolarów. Był to piąty spadkowy kwartał firmy w ostatnich sześciu. Apple oświadczyło, że spodziewa się niewielkiego wzrostu przychodów w kwietniowym kwartale.
Zyski wyniosły 1,53 dolara na akcję, nieznacznie powyżej konsensusu ulicznego w wysokości 1,51 dolara.
Przemożna piątka: Skala dominacji pięciu największych firm wzbudza niepokój inwestorów
Apple osiąga lepsze niż oczekiwano wyniki, mimo spadku sprzedaży iPhone'ów i iPadów
Był to trudny rok dla inwestorów w Apple, z akcjami spadającymi o około 10% w 2024 roku. Spadek podniósł stawkę przed ogłoszeniem wyników finansowych za drugi kwartał fiskalny firmy. Ale miłośnicy Apple'a odetchnęli nieco z ulgą po wynikach, gdy akcje zyskały 6,3% podczas handlu after-market po opublikowaniu raportu.
Kluczem do wyników Apple'a jest zazwyczaj iPhone, który generuje ponad połowę całkowitego przychodu firmy.
W kwartale marcowym sprzedaż iPhone'ów spadła o 10,5%, do 46 miliardów dolarów, co porównuje się z konsensem Wall Streetu w wysokości 46,3 miliarda dolarów. Jak się spodziewano, wyniki były pod presją m.in. ze względu na słaby popyt w Chinach, gdzie firma traci udziały w rynku na rzecz Huawei i innych lokalnych konkurentów.
Podczas telekonferencji firmy, CEO Tim Cook omówił pracę firmy nad oprogramowaniem i usługami związanymi z sztuczną inteligencją.
„Nadal jesteśmy bardzo optymistyczni co do naszej szansy w dziedzinie generatywnej sztucznej inteligencji", powiedział Cook. „Dokonujemy znaczących inwestycji i z niecierpliwością oczekujemy podzielenia się z naszymi klientami bardzo ekscytującymi rzeczami wkrótce. Wierzymy w transformacyjną moc i obietnicę sztucznej inteligencji, i wierzymy, że mamy zalety, które nas wyróżniają w tej nowej erze, w tym unikalne połączenie sprzętu, oprogramowania i usług Apple, przełomowy Apple silicon z naszymi przodującymi w branży silnikami neuronowymi oraz nasze niezachwiane skupienie się na prywatności, która stanowi fundament wszystkiego, co tworzymy".
Apple odnotowało przychód z iPada w wysokości 5,6 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 16,7% i poniżej szacunku Wall Streetu w wysokości 6,9 miliarda dolarów. Apple zaplanowało „specjalne wydarzenie" na 7 maja, na którym spodziewane są pierwsze aktualizacje linii iPad od 2022 roku.
Sprzedaż Maców była pozytywną niespodzianką, wzrosła o 3,9% do 7,5 miliarda dolarów, przewyższając konsensus w wysokości 6,8 miliarda dolarów.
Przychody z Wearables, home, and accessories wyniosły 7,9 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 9,6%, i jest zgodne z konsensusem Wall Streetu. Spadek ten nastąpił pomimo niedawnej premiery zestawu do rzeczywistości mieszanej Apple Vision Pro.
Usługi ponownie były jasnym punktem Apple'a, z przychodami wzrosłymi o 14,2% do 23,9 miliarda dolarów, co porównuje się z konsensem ulicznym w wysokości 23,1 miliarda dolarów. Ogólne przychody z produktów spadły o 9,5% do 66,9 miliarda dolarów.
Apple również zwiększyło kwartalne dywidendy do 25 centów z 24 centów, jednocześnie poszerzając program wykupu akcji o 110 miliardów dolarów. Był to 12. rok z rzędu, w którym Apple zwiększało swoje dywidendy. Firma poinformowała, że wydała 23,5 miliarda dolarów na wykup akcji w tym kwartale. Na koniec kwartału firma miała 58 miliardów dolarów netto w gotówce.
Cook powiedział podczas telekonferencji, że sprzedaż iPhone'ów w Chinach wzrosła w kwartale w porównaniu z rokiem poprzednim, co będzie informacją zaskakującą dla inwestorów, którzy ogólnie spodziewali się trudnego kwartału dla sprzedaży iPhone'ów w Chinach. Przychody z „Wielkich Chin" spadły o 8,1% w kwartale marcowym, do 16,4 miliarda dolarów, co jest lepsze niż 15,3 miliarda dolarów, które oczekiwał rynek.
Przychody spadły o 1% w Amerykach, wzrosły o mniej niż 1% w Europie, spadły o 13% w Japonii i były o 17% niższe w pozostałej części Azji.
Apple stoi przed ryzykiem odwetu ze strony Pekinu w odpowiedzi na niedawno przyjęte przez rząd USA środki, które nakazują firmie ByteDance sprzedać operacje TikToka w USA - w przeciwnym razie grozi jej zakaz.
Większość pytań ze strony Wall Street podczas konferencji dotyczyła Chin i sztucznej inteligencji. Mało było dyskusji na temat niedawno złożonego pozwu Departamentu Sprawiedliwości, który twierdzi, że Apple podjęło kilka antymonopolowych kroków, aby zachować silną pozycję na rynku smartfonów.
Cook udzielił jedynie ogólnych komentarzy na temat wczesnych sprzedaży zestawów do VR Vision Pro firmy, chociaż zauważył, że około połowy firm z listy Fortune 100 przynajmniej eksperymentuje z nowym zestawem.
Na kwartał czerwcowy Apple spodziewa się, że przychody wzrosną niewiele, zgodnie z konsensusem Wall Streetu, który przewiduje przychody na poziomie 83,3 miliarda dolarów. Apple spodziewa się, że przychody z usług wzrosną dwucyfrowo na podobnym poziomie do pierwszej połowy roku, co oznacza wzrost o 12,7%. Firma spodziewa się, że przychody z iPada wzrosną dwucyfrowo w kwartale, ale nie podała podobnych prognoz dotyczących iPhone'ów, Maców ani noszenia. Spodziewa się, że marża brutto wyniesie od 45,5% do 46,5%, co oznacza spadek z 46,6% w kwartale marcowym. Luca Maestri, CFO Apple'a, powiedział podczas konferencji, że firma oczekuje niewielkich przeciwności wiatru w czerwcowym kwartale zarówno ze względu na wyższe ceny pamięci chipów, jak i niekorzystne kursy walutowe.
