Warren Buffett i jego fascynacja Apple: strategiczna inwestycja na lata
Warren Buffett, ceniony za swoje umiejętności inwestycyjne, odniósł jeden niekwestionowany sukces: Apple. Przez 58 lat zarządzania Berkshire Hathaway, Buffett dokonał kluczowego ruchu inwestycyjnego, inwestując w Apple. Ta decyzja okazała się przełomowa i zmieniła sposób, w jaki jest postrzegany jako inwestor.
W piątek wartość rynkowa Apple osiągnęła 3 bln USD, co oznacza, że udziały Berkshire Hathaway w producencie iPhone'ów, które wynoszą około 915 milionów akcji, są warte 176 mld USD. Wartość udziałów Berkshire Hathaway w Apple jest obecnie przewyższająca pięciokrotnie ich pierwotny koszt, który wynosił 31 mld USD.
Apple na drodze do 3 bilionów dolarów wartości rynkowej
Dlaczego Apple jest jego ulubioną pozycją
Jak Warren Buffett osiągnął ten sukces? Rozpoznał potencjał Apple i zainwestował w akcje, które były wtedy niedrogie.
Seth Klarman, inwestor i dyrektor Baupost Group, podkreślił tę kwestię w wywiadzie udzielonym stacji CNBC. „Buffett bardzo uważnie analizuje przedsiębiorstwa najwyższej jakości, ale kupuje je tylko wtedy, gdy są dostępne po atrakcyjnych cenach".
Nowa aplikacja Threads od Meta jako największa konkurencja Twittera startuje w tym tygodniu
To aspekt strategii Buffetta, który jest często niedoceniany. Mimo iż znany jest z odejścia od tradycyjnej metody inwestowania opartej na analizie fundamentalnej, preferowanej przez jego mentora Benjamina Grahama, Buffett pozostaje dyscyplinowany w kwestii cen, jakie jest gotów zapłacić.
Intel w tarapatach. Akcje producenta chipów spadają po ogłoszeniu gigantycznych inwestycji
Podczas akumulowania udziałów w Apple w latach 2016-2018, Buffett zainwestował w spółkę, płacąc około 15-krotność zysków.
Akcje Apple'a są dostępne na platformie SaxoTraderGo pod tym linkiem.
Buffett przeważnie unika przepłacania i preferuje nie przekraczać 15-krotności zysków. Podobnie było, gdy zdecydował się na inwestycję w Coca-Colę (KO) pod koniec lat 80. Ta decyzja również przyniosła znaczące rezultaty, a obecnie udziały Berkshire w Coli są warte 24 mld USD, czyli około 18 razy więcej niż ich pierwotny koszt.
Akcje Coca-Coli są dostępne na platformie SaxoTraderGo pod tym linkiem.
Sukces Apple według Buffetta: Marka i lojalni konsumenci jako klucz do inwestycji
W przypadku Apple, Berkshire Hathaway skorzystało z rosnących zysków: prognozuje się, że zyski producenta iPhone'ów wzrosną trzykrotnie do około 6,75 USD na akcję w bieżącym roku podatkowym, który kończy się we wrześniu 2024 r., w porównaniu do roku podatkowego 2017. Innym czynnikiem napędzającym wzrost wartości Apple było podwojenie wskaźnika cena/dochód netto.
Mający 92 lata Buffett dostrzegł siedem lat temu, że Apple to nie tylko firma technologiczna, która powinna być wyceniana na niski wskaźnik ceny/dochód netto, ale również firma konsumencka i usługowa z lojalną bazą klientów i silną marką.
Wtedy Buffett zauważył, że jednym z powodów, dla których zdecydował się na zakup akcji, było to, że jego wnuki były zawsze przyklejone do swoich iPhone'ów.
Warren Buffett wypowiedział się na antenie CNBC na początku bieżącego roku, zauważając, że potrzeba naprawdę wiele, aby przekonać użytkowników do odejścia od telefonów Apple. Powiedział: „Jeśli jesteś użytkownikiem Apple i ktoś zaoferuje ci 10 000 dolarów, ale pod warunkiem, że oddasz swój iPhone i nigdy więcej nie będziesz mógł go używać, nie przyjmiesz takiej oferty".
Buffett wyraził również swoje uznanie dla dyrektora generalnego Apple, Tima Cooka. Stwierdził: „Tim Cook to jeden z najbardziej wybitnych dyrektorów generalnych, który rozumie zarówno aspekty biznesowe, jak i produkty. To on w zasadzie kontynuuje dziedzictwo Steve'a Jobsa, ale zarządza firmą w sposób niezwykle efektywny".
Walka o Biały Dom: jak prezydenci Donald Trump i Joe Biden wpływają na amerykańską gospodarkę
Podczas corocznej konferencji akcjonariuszy Berkshire Hathaway w maju, Buffett powiedział, że Apple jest lepsze od jakiejkolwiek innej spółki należącej w całości do Berkshire. Wyjaśnił, że choć „sam zupełnie nie rozumie telefonów", to potrafi zrozumieć zachowania konsumentów.
„W przypadku Apple, konsumenci są skłonni płacić - być może zapłacą nawet 1500 dolarów lub więcej - za telefon" - mówił w maju. „Te same osoby są gotowe wydać 35 000 dolarów na drugi samochód. Gdyby mieli wybierać między drugim samochodem a iPhone'em, zrezygnowaliby z samochodu. To absolutnie niesamowite".
Obecnie Apple stanowi prawie połowę portfela akcji Berkshire Hathaway o wartości 370 mld USD i stanowi niemal jedną czwartą całkowitej wartości rynkowej Berkshire Hathaway, która wynosi niemal 750 mld USD. Pozostałe najważniejsze udziały Berkshire, takie jak Coca-Cola, American Express, Chevron i Bank of America, stanowią od 6% do 8% portfela.
Akcje Berkshire Hathaway B są dostępne na platformie SaxoTraderGo pod tym linkiem.
Ciekawostka. Buffett wykazał niesamowitą zdolność do zapamiętywania informacji finansowych, co zostało zaprezentowane podczas majowego spotkania, gdzie poprawnie wymienił liczbę 15,7 miliarda akcji Apple znajdujących się w obrocie.
Inwestor jest zachwycony faktem, że Apple dokonuje odkupu akcji, co skutkuje zwiększeniem udziału Berkshire Hathaway bez konieczności podejmowania żadnych dodatkowych działań. Wszystko to sugeruje, że Apple może być ulubioną inwestycją Buffetta na długie lata, a nawet na zawsze.
Amerykańskie indeksy mocno urosły. Prognozy dla spółek technologicznych
