7 spółek z których dywidenda jest wyższa od inflacji i lokaty bankowej od 9 lat
Obrazek użytkownika Piotr Kwestarz
22 lip 2019, 06:30

7 spółek, które płacą wyższą dywidendę od inflacji i lokat bankowych od 9 lat rok w rok

W tym roku inflacja praktycznie zjadła cały przychód z lokat bankowych. Tak jak już wcześniej pisaliśmy, nasze pieniądze w banku już nie są chronione przed spadkiem wartości. Na szczęście istnieje alternatywa: solidny portfel dywidendowych spółek. Są na giełdzie podmioty, które regularnie od wielu lat przebijają wskaźnik inflacji oraz oprocentowanie lokat bankowych.

Wyższe dywidendy niż inflacja i odsetki z lokat rok w rok

W ostatnich latach przyzwyczailiśmy się do niskiej, a nawet ujemnej inflacji. Także średnia wysokość oprocentowania w bankach, którą można oszacować używając WIBOR, była dość niska. To się jednak zmienia. W tym roku wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych, zwany potocznie inflacją, przekroczył 2,5%.

Tymczasem na GPW dywidendy wypłaca niemal 200 spółek, zaś mediana stopy dywidendy wynosi aż 4,2%. Mimo to tylko 54 spółki wypłaciły lub wypłacą w tym roku i w poprzednich 4 latach wyższe dywidendy od inflacji i WIBOR.

Zobacz także: Jeszcze nigdy w historii trzymane przez Polaków pieniądze w bankach nie traciły realnie tak szybko na wartości 

Stawki roczne WIBOR w połowie lat 2011 – 2019

DataRoczna stawka WIBORInflacja
Połowa 2019 r.1,86%2,60%
Połowa 2018 r.1,82%1,90%
Połowa 2017 r.1,85%1,50%
Połowa 2016 r.1,81%-0,80%
Połowa 2015 r.1,83%-0,80%
Połowa 2014 r.2,73%0,30%
Połowa 2013 r.2,74%0,20%
Połowa 2012 r.5,15%4,30%
Połowa 2011 r.4,85%4,20%
Połowa 2010 r.4,25%2,30%


Jeszcze mniej spółek pokonywało dywidendą inflację i lokaty bankowe w trudniejszych latach 2011-2014, kiedy inflacja zjadała nawet 4% przychodów, a WIBOR potrafił przekroczyć 5%. Tak wysoką postawioną poprzeczkę trudno było pokonać podmiotom z GPW. Jednak znaleźliśmy 7 spółek, które potrafiły wypłacić rok w rok od 9 lat wyższe dywidendy od inflacji i lokat bankowych. Zebraliśmy je w tabeli poniżej:

Zobacz także: Inflacja zjada zyski z detalicznych obligacji Skarbu Państwa 

Spółki, które wypłacają dywidendę od co najmniej 9 lat, a ich stopa dywidendy każdego roku była wyższa od inflacji i WIBOR

SpółkaTickerOd tylu lat wypłaca powyżej inflacji i WIBOROd tylu lat wypłaca regularnie dywidendę
Asseco BSABSCo najmniej od 10 latOd 11 lat
BudimexBDXCo najmniej od 10 latOd 11 lat
CEZCEZOd 10 latOd 10 lat
DębicaDBCCo najmniej od 10 latOd ponad 15 lat
ŻywiecZWCOd 10 latOd 10 lat
PZUPZUOd 9 latOd 10 lat
SilvanoSFGOd 9 latOd 10 lat


7 spółek to niewiele, ale możemy nieco złagodzić kryteria i wziąć pod uwagę spółki, które potrafiły pokonać inflację i lokaty bankowe nie od 9, ale od 7 lat. W takim przypadku ich liczba znacząco wzrośnie – do 28. Jest więc w czym przebierać.

Zobacz także: 6 spółek z NewConnect regularnie wypłacających dywidendy od co najmniej 7 lat, które także w tym roku podzielą się zyskiem 

Spółki, które wypłacają dywidendę od co najmniej 7 lat, a ich stopa dywidendy każdego roku była wyższa od inflacji i WIBOR

SpółkaTickerOd tylu lat wypłaca powyżej inflacji i WIBOROd tylu lat wypłaca regularnie dywidendę
Asseco BSABSCo najmniej od 10 latOd 11 lat
BudimexBDXCo najmniej od 10 latOd 11 lat
CEZCEZOd 10 latOd 10 lat
DębicaDBCCo najmniej od 10 latOd ponad 15 lat
ŻywiecZWCOd 10 latOd 10 lat
PZUPZUOd 9 latOd 10 lat
SilvanoSFGOd 9 latOd 10 lat
ACACGOd 8 latOd 8 lat
IFIRMAIFIOd 8 latOd 8 lat
Kino Polska TVKPLOd 8 latOd 8 lat
Lena LightingLENOd 8 latOd 9 lat
Asseco PolandACPOd 7 latOd 14 lat
Asseco SEEASEOd 7 latOd 10 lat
AtendeATDOd 7 latOd 8 lat
Dom DevelopmentDOMOd 7 latOd 13 lat
FasingFSGOd 7 latOd 10 lat
FerroFROOd 7 latOd 8 lat
Bank HandlowyBHWOd 7 latOd 10 lat
HydrotorHDROd 7 latOd ponad 15 lat
Inter RaoIRLOd 7 latOd 7 lat
KętyKTYOd 7 latOd 10 lat
KrkaKRKOd 7 latOd 8 lat
Mennica PolskaMNCOd 7 latOd 7 lat
PEKAOPEOOd 7 latOd 10 lat
PKN OrlenPKNOd 7 latOd 7 lat
RelpolRLPOd 7 latOd 8 lat
SanokSNKOd 7 latOd 10 lat
ŚnieżkaSKAOd 7 latOd ponad 15 lat


Jak możemy wykorzystać taką wiedzę? Czy takie zestawienia oparte o dane z przeszłości są coś warte? Okazuje się, że tak. Po pierwsze, spółki, które w przeszłości regularnie wypłacały dywidendy udowadniają, że są rentowne i stabilne finansowo. Jest więc spora szansa na kontynuowanie wypłat w przyszłości. Po drugie, wypłaty przekraczające regularnie inflację i lokaty bankowe świadczą o niezbyt wysokim kursie ich akcji. Innymi słowy, nie przepłacamy za nie.

Zobacz także: Raport Jak znaleźć idealną spółkę dywidendową 

Jak znaleźć idealną spółkę dywidendową
w 4 krokach

Pobierz teraz darmowy raport i dowiedz się, które 16 spółek z GPW spełnia kryteria idealnej spółki dywidendowej.

Sprawdź więcej artykułów i analiz

Więcej praktycznej wiedzy o inwestowaniu na giełdzie, takiej jak analizy, artykuły, czy portfele edukacyjne, znajdziesz w części premium serwisu StrefaInwestorow.pl. Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się więcej.