Orlen rozpoczyna publiczną emisję 5-letnich obligacji serii B, skierowanych do inwestorów indywidualnych. Zapisy będą trwały od 22 listopada do 6 grudnia 2017 r. Spółka planuje pozyskać do 200 mln zł.
Gdzie kupić obligacje Orlenu?
Zatwierdzony przez KNF prospekt przewiduje emisję obligacji do wartości 1 mld zł. W ramach obecnej emisji trafi do inwestorów 2 mln obligacji o wartości nominalnej 100 zł każda. Inwestorzy mają możliwość zapisów m.in. w punktach obsługi Domu Maklerskiego PKO. Obligacje będą notowane na Catalyst. BP.
Obligacje cieszy się naprawdę dużym zainteresowaniem. Najlepiej o tym świadczy fakt, że seria A, notowana już na Catalyst, jest wyceniana znacznie powyżej ceny nominalnej.
.@PKN_ORLEN oferuje inwestorom detalicznym WIBOR plus 100bps na 5 lat. W sumie, wciąż atrakcyjne, jeśli poprzednia 4-letnia emisja jest już regularnie wyceniana z ~70bps marży.
— Michał Sadrak (@msadrak) 16 listopada 2017
Warunki emisji obligacji PKN Orlen
PKN Orlen wprowadził nowe rozwiązanie dotyczące mechanizmu przydziału papierów dłużnych. Nie będzie miał znaczenia moment, w którym nabywca zgłosi chęć zakupu obligacji objętych subskrypcją. W zależności od tego, czy liczba złożonych zapisów przez inwestorów będzie przekraczać liczbę oferowanych obligacji w danej serii, istnieje możliwość zastosowania zasady Gwarantowanego Przydziału albo zasady Maksymalnego Przydziału.
W pierwszej kolejności będzie stosowana zasada Gwarantowanego Przydziału. Procedura składa się z dwóch etapów:
- I etap przydziału – gwarantowany przydział
- II etap przydziału – proporcjonalna redukcja
Zgodnie z zapisami warunków oferty w I etapie każdemu inwestorowi zostanie przydzielone maksymalnie 1000 sztuk obligacji, czyli tzw. Gwarantowany Przydział. Dopiero w drugim etapie zostanie zastosowana proporcjonalna redukcja w stosunku do liczby przydzielonych obligacji przekraczających tzw. Gwarantowany Przydział (tj. 1000 sztuk obligacji).
Zasada Gwarantowanego Przydziału będzie stosowana gdy łączna liczba obligacji, przypadająca inwestorom zgodnie z Gwarantowanym Przydziałem, nie będzie większa niż liczba obligacji oferowanych w danej serii. W innym wypadku będzie stosowana zasada Maksymalnego Przydziału.
O co chodzi w zasadzie Maksymalnego Przydziału? Ustalona zostanie maksymalna liczba obligacji, jaka może zostać przydzielona każdemu inwestorowi. W przypadku, gdy łączna suma zapisów na obligacje złożona przez jednego inwestora będzie większa niż Maksymalny Przydział, to wtedy zostanie mu przydzielona liczba obligacji równa liczbie Maksymalnego Przydziału. Zatem ostateczna liczba papierów dla każdego inwestora ma zależeć tylko od całości zapotrzebowania na daną serię.
Oprocentowanie obligacji PKN Orlen
Oprocentowanie obligacji PKN Orlen będzie zmienne, oparte o WIBOR 6M, powiększony o marżę 1%. Wypłata odsetek będzie się odbywać co 6 miesięcy.
| Oprocentowanie | zmienne |
| Marża | 1,00% |
| Stopa bazowa | WIBOR 6M |
| Przewidywana kwota prowizji za plasowanie danej serii Obligacji | 0,30% |
| Czas trwania obligacji | 5 lat |
Źródło: Ostateczne warunki Oferty Obligacji Serii B PKN Orlen S.A.
Harmonogram programu emisji Obligacji PKN Orlen
| Okres subskrypcji | 22 listopada – 6 grudnia 2017 r. |
|---|---|
| Termin przydziału | 8 grudnia 2017 r. |
| Pierwszy dzień odsetkowy | 8 grudnia 2017 r. |
| Przewidywany dzień emisji | 20 grudnia 2017 r. |
| Dzień ostatecznego wykupu | 8 grudnia 2022 r. |
Źródło: Ostateczne warunki Oferty Obligacji Serii B PKN Orlen S.A.
Zobacz także: Notowania, wykres, wskaźniki i dane finansowe PKN Orlen
