Struktura aktywów OFE w pierwszej połowie 2015 r. - oto jakie akcje posiadają w portfelach Otwarte Fundusze Emerytalne | StrefaInwestorow.pl
Obrazek użytkownika Piotr Kwestarz
24 lip 2015, 07:15

Struktura aktywów OFE w pierwszej połowie 2015 r. - oto jakie akcje posiadają w portfelach Otwarte Fundusze Emerytalne

Struktura aktywów OFE w pierwszej połowie 2015 r. - oto jakie akcje posiadają w portfelach Otwarte Fundusze Emerytalne 250Otwarte Fundusze Emerytalne opublikowały dane o składzie swoich portfeli na 30 czerwca 2015 r. Jest w nich wiele cennych informacji, które pokazują w jaki sposób i w co są inwestowane nasze pieniądze odłożone na emeryturę. Przyjrzeliśmy się im dokładnie. W szczególności zainteresowało nas, w jakie spółki najchętniej inwestują #OFE. Wnioski są interesujące. Zapraszamy więc do lektury.

Czy nastąpił exodus za granicę?

Pod naciskiem Unii Europejskiej, zmienione zostało prawo dotyczące limitów inwestowania w zagraniczne papiery wartościowe. Docelowo OFE będą miały możliwość posiadania nawet 30% kapitałów poza Polską. W pierwszym kroku, od początku 2015 roku zwiększono ten limit do 20%. Jednocześnie obniżono do 55% minimalny limit akcji z rynku polskiego w portfelu.

 AEGON OFEAllianz Polska OFEAviva OFE Aviva BZ WBKAXA OFEGenerali OFEING OFE
Całkowity kapitał OFE6,3 mld zł (100%)6,81 mld zł (100%)33,38 mld zł (100%)9,8 mld zł (100%)7,57 mld zł (100%)37,23 mld zł (100%)
Kapitał OFE w akcjach spółek notowanych na krajowym rynku4,75 mld zł (75,45%)5,38 mld zł (78,94%)27,7 mld zł (82,98%)7,3 mld zł (74,49%)5,78 mld zł (76,37%)28,72 mld zł (77,16%)
Kapitał OFE w akcjach spółek notowanych na zagranicznych rynkach0,51 mld zł (8,07%)0,13 mld zł (1,84%)1,44 mld zł (4,3%)0,49 mld zł (5,03%)0,4 mld zł (5,25%)3,43 mld zł (9,21%)
 MetLife OFE (dawne Amplico)Nordea OFEPekao OFEPKO BP Bankowy OFEOFE PocztylionOFE PZU "Złota Jesień"
Całkowity kapitał OFE12,16 mld zł (100%)6,99 mld zł (100%)2,24 mld zł (100%)6,89 mld zł (100%)2,83 mld zł (100%)20,18 mld zł (100%)
Kapitał OFE w akcjach spółek notowanych na krajowym rynku9,63 mld zł (79,21%)5,58 mld zł (79,75%)1,94 mld zł (86,64%)5,37 mld zł (77,98%)2,45 mld zł (86,52%)16,57 mld zł (82,08%)
Kapitał OFE w akcjach spółek notowanych na zagranicznych rynkach0,65 mld zł (5,35%)0,37 mld zł (5,33%)0,11 mld zł (4,96%)0,52 mld zł (7,48%)0,05 mld zł (1,6%)1,31 mld zł (6,49%)

Tabela 1. Kapitał Otwartych Funduszy Inwestycyjnych z wyróżnieniem kapitału
ulokowanego w akcjach z krajowego rynku i akcjach z rynków zagranicznych.

Dane jednak pokazują, że w pierwszym półroczu 2015 roku niewiele się zmieniło. W sumie 79,52% kapitału OFE jest wciąż ulokowana w akcje spółek notowanych na krajowym rynku. Za granicą OFE mają niewiele kapitału, bo 6,16% całości (Tabela 1).

Pekao OFE ma procentowo najwięcej kapitału w akcjach z rynku polskiego (86,64%). Najmniej w akcjach zagranicznych ma OFE Pocztylion (1,60%).

Ranking 10 najpopularniejszych spółek w portfelach OFE

Spółki w portfeluZainwestowany kapitałProcent kapitału przeznaczonego na akcje rynku polskiegoIle z 12 OFE ma spółkę w portfelu
PKOBP (PKO)11 052 564 075,09 zł9,12%11
PKNORLEN (PKN)10 610 536 128,05 zł8,76%12
PEKAO (PEO)6 860 911 478,18 zł5,66%11
PZU (PZU)6 635 244 558,69 zł5,48%11
BZWBK (BZW)5 239 003 394,68 zł4,32%11
PGNIG (PGN)3 849 865 048,67 zł3,18%12
PGE (PGE)3 696 926 705,81 zł3,05%12
LPP (LPP)3 653 175 276,61 zł3,01%11
MBANK (MBK)3 625 060 853,11 zł2,99%12
KGHM (KGH)3 516 080 446,22 zł2,90%12

Tabela 2. Najpopularniejsze 10 spółek kupowanych przez OFE.

OFE uwielbiają duże spółki. Najwięcej kapitału mają w 10 spółkach z #WIG20. Cztery z nich to banki.

W jakie akcje inwestują poszczególne OFE?

Otwarte fundusze emerytalne mają obowiązek publikowania składu portfeli. Muszą wymienić w nim wszystkie papiery wartościowe, w które zainwestowały więcej niż 1% kapitału przeznaczonego na zakup akcji na rynku polskim:

Skład portfela AEGON OFE na dzień 30 czerwca 2015 r.

AEGON OFE
Spółki w portfeluZainwestowany kapitał

Procent kapitału przeznaczonego
na akcje rynku polskiego

PKOBP (PKO)446 814 126,45 zł9,40%
PEKAO (PEO)329 915 426,88 zł6,94%
PZU (PZU)320 481 725,30 zł6,74%
PKNORLEN (PKN)266 050 058,85 zł5,60%
BZWBK (BZW)248 307 923,52 zł5,22%
KGHM (KGH)163 915 457,06 zł3,45%
PGE (PGE)162 729 269,98 zł3,42%
PGNIG (PGN)158 980 519,92 zł3,34%
MBANK (MBK)155 741 189,12 zł3,28%
CYFRPLSAT (CPS)137 720 941,65 zł2,90%
INGBSK (ING)118 625 697,60 zł2,50%
ASSECOPOL (ACP)107 249 548,64 zł2,26%
KETY (KTY)100 110 087,04 zł2,11%
CCC (CCC)96 560 908,50 zł2,03%
KRUK (KRU)87 623 508,00 zł1,84%
HANDLOWY (BHW)87 593 437,58 zł1,84%
TVN (TVN)85 730 532,16 zł1,80%
INTERCARS (CAR)77 412 861,24 zł1,63%
MOL (MOL)76 310 841,60 zł1,61%
INTEGERPL (ITG)69 945 523,05 zł1,47%
MILLENNIUM (MIL)64 259 915,13 zł1,35%
KERNEL (KER)63 750 885,11 zł1,34%

Tabela 3. Struktura aktywów AEGON OFE.

Skład portfela Allianz Polska OFE na dzień 30 czerwca 2015 r.

Allianz Polska OFE
Spółki w portfeluZainwestowany kapitał

Procent kapitału przeznaczonego
na akcje rynku polskiego

PKNORLEN (PKN)502 932 050,10 zł9,36%
PKOBP (PKO)452 245 578,75 zł8,41%
PZU (PZU)348 793 070,56 zł6,49%
PEKAO (PEO)326 760 819,06 zł6,08%
BZWBK (BZW)252 293 764,80 zł4,69%
MBANK (MBK)194 806 496,35 zł3,62%
INGBSK (ING)178 576 346,40 zł3,32%
PGNIG (PGN)162 418 153,20 zł3,02%
LPP (LPP)160 577 410,77 zł2,99%
KETY (KTY)150 747 829,12 zł2,80%
KGHM (KGH)145 118 475,36 zł2,70%
PGE (PGE)138 990 213,60 zł2,59%
KRUK (KRU)130 083 145,92 zł2,42%
CYFRPLSAT (CPS)115 044 246,30 zł2,14%
HANDLOWY (BHW)107 146 041,55 zł1,99%
TVN (TVN)103 518 214,24 zł1,93%
PKPCARGO (PKP)95 172 107,31 zł1,77%
BUDIMEX (BDX)94 259 484,00 zł1,75%
LOTOS (LTS)90 970 957,61 zł1,69%
BOGDANKA (LWB)88 933 205,68 zł1,65%
CCC (CCC)88 717 953,75 zł1,65%
ECHO (ECH)85 933 471,47 zł1,60%
ALIOR (ALR)80 725 880,04 zł1,50%
ASSECOPOL (ACP)79 078 748,06 zł1,47%
GTC (GTC)78 814 365,43 zł1,47%
INTERCARS (CAR)75 908 502,78 zł1,41%

Tabela 4. Struktura aktywów zainwestowanych w akcje rynku polskiego
Allianz Polska OFE na dzień 30 czerwca 2015 r.

Skład portfela Aviva OFE Aviva BZ WBK na dzień 30 czerwca 2015 r.

Aviva OFE Aviva BZ WBK
Spółki w portfeluZainwestowany kapitał

Procent kapitału przeznaczonego
na akcje rynku polskiego

PKOBP (PKO)2 589 072 144,30 zł9,35%
PKNORLEN (PKN)2 465 083 792,35 zł8,90%
PZU (PZU)2 100 128 547,88 zł7,58%
PEKAO (PEO)2 042 803 884,42 zł7,38%
INGBSK (ING)972 310 665,24 zł3,51%
LPP (LPP)915 813 524,67 zł3,31%
PGNIG (PGN)859 955 253,66 zł3,10%
MBANK (MBK)848 680 189,80 zł3,06%
PGE (PGE)776 801 388,78 zł2,80%
KGHM (KGH)758 248 595,38 zł2,74%
ASSECOPOL (ACP)597 395 132,62 zł2,16%
CYFRPLSAT (CPS)569 356 410,15 zł2,06%
CCC (CCC)549 603 778,50 zł1,98%
KETY (KTY)510 359 445,76 zł1,84%
MILLENNIUM (MIL)500 529 162,51 zł1,81%
TVN (TVN)435 494 875,20 zł1,57%
HANDLOWY (BHW)402 144 490,19 zł1,45%
INTERCARS (CAR)373 418 307,68 zł1,35%
ALIOR (ALR)341 101 236,45 zł1,23%

Tabela 5. Struktura aktywów zainwestowanych w akcje rynku polskiego
Aviva OFE Aviva BZ WBK na dzień 30 czerwca 2015 r.

Skład portfela AXA OFE na dzień 30 czerwca 2015 r.

AXA OFE
Spółki w portfeluZainwestowany kapitał

Procent kapitału przeznaczonego
na akcje rynku polskiego

PKNORLEN (PKN)739 632 940,20 zł10,13%
PKOBP (PKO)675 369 574,65 zł9,25%
PEKAO (PEO)514 529 735,46 zł7,05%
PZU (PZU)463 877 300,70 zł6,35%
PGE (PGE)342 490 274,29 zł4,69%
LPP (LPP)287 848 559,85 zł3,94%
PGNIG (PGN)284 724 530,94 zł3,90%
BZWBK (BZW)274 676 497,44 zł3,76%
KGHM (KGH)222 068 702,46 zł3,04%
INTERCARS (CAR)177 090 538,46 zł2,42%
INGBSK (ING)159 853 599,84 zł2,19%
MBANK (MBK)158 242 332,92 zł2,17%
CYFRPLSAT (CPS)151 996 362,90 zł2,08%
CCC (CCC)138 583 914,75 zł1,90%
ASSECOPOL (ACP)134 634 720,22 zł1,84%
BUDIMEX (BDX)133 413 662,25 zł1,83%
ORANGEPL (OPL)120 470 161,14 zł1,65%
CEZ (CEZ)110 141 599,52 zł1,51%
GRUPAAZOTY (ATT)103 069 335,93 zł1,41%

Tabela 6. Struktura aktywów zainwestowanych w akcje rynku polskiego
AXA OFE na dzień 30 czerwca 2015 r.

Skład portfela Generali OFE na dzień 30 czerwca 2015 r.

Generali OFE
Spółki w portfeluZainwestowany kapitał

Procent kapitału przeznaczonego
na akcje rynku polskiego

PKOBP (PKO)558 305 796,15 zł9,65%
PKNORLEN (PKN)540 887 594,40 zł9,35%
PEKAO (PEO)347 900 674,68 zł6,02%
BZWBK (BZW)341 232 150,72 zł5,90%
PZU (PZU)340 135 535,08 zł5,88%
KRUK (KRU)181 124 299,86 zł3,13%
INGBSK (ING)170 378 830,56 zł2,95%
MBANK (MBK)167 567 141,81 zł2,90%
LPP (LPP)164 838 662,76 zł2,85%
PGNIG (PGN)160 532 213,40 zł2,78%
KGHM (KGH)151 463 715,66 zł2,62%
CYFRPLSAT (CPS)145 700 929,80 zł2,52%
PGE (PGE)143 101 393,70 zł2,47%
ALIOR (ALR)133 078 955,49 zł2,30%
MILLENNIUM (MIL)125 513 010,63 zł2,17%
CCC (CCC)112 161 190,50 zł1,94%
TVN (TVN)107 127 817,44 zł1,85%
KETY (KTY)88 129 008,00 zł1,52%
INTEGERPL (ITG)84 640 913,61 zł1,46%
ORBIS (ORB)77 999 405,76 zł1,35%

Tabela 7. Struktura aktywów zainwestowanych w akcje rynku polskiego
Generali OFE na dzień 30 czerwca 2015 r.

Skład portfela ING OFE na dzień 30 czerwca 2015 r.

ING OFE
Spółki w portfeluZainwestowany kapitałProcent kapitału przeznaczonego
na akcje rynku polskiego
PKNORLEN (PKN)2 896 543 529,10 zł10,08%
PKOBP (PKO)2 881 550 972,70 zł10,03%
BZWBK (BZW)1 864 419 101,28 zł6,49%
PZU (PZU)1 534 907 486,64 zł5,34%
PEKAO (PEO)953 177 586,66 zł3,32%
MBANK (MBK)917 582 161,46 zł3,19%
PGE (PGE)914 234 175,23 zł3,18%
PGNIG (PGN)883 587 844,50 zł3,08%
MILLENNIUM (MIL)796 863 414,87 zł2,77%
LPP (LPP)741 141 710,10 zł2,58%
KGHM (KGH)559 171 756,84 zł1,95%
HANDLOWY (BHW)532 122 950,53 zł1,85%
AMREST (EAT)528 045 463,08 zł1,84%
GRUPAAZOTY (ATT)526 745 767,23 zł1,83%
KETY (KTY)494 445 830,40 zł1,72%
TAURONPE (TPE)469 815 397,00 zł1,64%
PKPCARGO (PKP)462 448 304,43 zł1,61%
TVN (TVN)428 116 513,44 zł1,49%

Tabela 8. Struktura aktywów zainwestowanych w akcje rynku polskiego
ING OFE na dzień 30 czerwca 2015 r.

Skład portfela MetLife OFE (dawne Amplico) na dzień 30 czerwca 2015 r.

MetLife OFE (dawne Amplico)
Spółki w portfeluZainwestowany kapitałProcent kapitału przeznaczonego
na akcje rynku polskiego
PKOBP (PKO)1 080 117 864,54 zł11,22%
PEKAO (PEO)601 357 556,78 zł6,24%
PZU (PZU)560 883 575,45 zł5,82%
PKNORLEN (PKN)508 240 066,70 zł5,28%
BZWBK (BZW)470 788 915,48 zł4,89%
INGBSK (ING)422 821 482,90 zł4,39%
LPP (LPP)409 664 378,20 zł4,25%
KGHM (KGH)324 283 143,66 zł3,37%
PGNIG (PGN)307 421 473,61 zł3,19%
MBANK (MBK)261 686 524,68 zł2,72%
PGE (PGE)255 912 678,07 zł2,66%
ENEA (ENA)249 098 376,60 zł2,59%
BOGDANKA (LWB)203 210 194,36 zł2,11%
FORTE (FTE)183 568 000,00 zł1,91%
CYFRPLSAT (CPS)179 543 584,50 zł1,86%
HANDLOWY (BHW)170 279 252,61 zł1,77%
CEZ (CEZ)165 687 543,84 zł1,72%
ASSECOPOL (ACP)160 421 194,78 zł1,67%
ORBIS (ORB)154 799 794,87 zł1,61%
ALIOR (ALR)149 003 023,33 zł1,55%
INTERCARS (CAR)136 801 068,48 zł1,42%
WAWEL (WWL)136 025 947,72 zł1,41%

Tabela 9. Struktura aktywów zainwestowanych w akcje rynku polskiego
MetLife OFE (dawne Amplico) na dzień 30 czerwca 2015 r.

Skład portfela Nordea OFE na dzień 30 czerwca 2015 r.

Nordea OFE
Spółki w portfeluZainwestowany kapitałProcent kapitału przeznaczonego
na akcje rynku polskiego
PKOBP (PKO)528 885 859,05 zł9,48%
PKNORLEN (PKN)442 391 967,45 zł7,93%
PZU (PZU)376 668 203,56 zł6,75%
BZWBK (BZW)355 334 780,64 zł6,37%
PEKAO (PEO)287 578 200,00 zł5,16%
LPP (LPP)173 881 474,17 zł3,12%
PGE (PGE)167 542 080,18 zł3,00%
KGHM (KGH)166 607 134,96 zł2,99%
MBANK (MBK)165 115 525,61 zł2,96%
PGNIG (PGN)148 341 293,70 zł2,66%
CCC (CCC)147 367 024,50 zł2,64%
CYFRPLSAT (CPS)139 160 953,50 zł2,49%
GLOBCITYHD (GCH)126 077 808,42 zł2,26%
INGBSK (ING)113 348 285,28 zł2,03%
KRUK (KRU)109 188 592,80 zł1,96%
ALIOR (ALR)99 923 868,33 zł1,79%
GRUPAAZOTY (ATT)81 870 000,00 zł1,47%
BOGDANKA (LWB)76 502 000,00 zł1,37%
KETY (KTY)72 814 989,76 zł1,31%

Tabela 10. Struktura aktywów zainwestowanych w akcje rynku polskiego
Nordea OFE na dzień 30 czerwca 2015 r.

Skład portfela Pekao OFE na dzień 30 czerwca 2015 r.

Pekao OFE
Spółki w portfeluZainwestowany kapitałProcent kapitału przeznaczonego
na akcje rynku polskiego
PKNORLEN (PKN)169 005 148,20 zł8,70%
PKOBP (PKO)167 827 330,35 zł8,63%
PZU (PZU)124 868 033,62 zł6,42%
BZWBK (BZW)102 614 491,68 zł5,28%
KGHM (KGH)81 484 033,72 zł4,19%
PGE (PGE)62 522 337,46 zł3,22%
MBANK (MBK)59 342 732,13 zł3,05%
LPP (LPP)59 301 874,68 zł3,05%
PGNIG (PGN)57 217 047,36 zł2,94%
INGBSK (ING)53 249 666,88 zł2,74%
HANDLOWY (BHW)41 872 695,20 zł2,15%
CCC (CCC)38 276 366,25 zł1,97%
CYFRPLSAT (CPS)37 914 393,15 zł1,95%
MILLENNIUM (MIL)34 821 551,88 zł1,79%
ASSECOPOL (ACP)33 420 077,86 zł1,72%
ALIOR (ALR)32 973 430,62 zł1,70%
KETY (KTY)29 519 068,48 zł1,52%
TVN (TVN)27 521 368,00 zł1,42%
INTERCARS (CAR)25 674 872,74 zł1,32%

Tabela 11. Struktura aktywów zainwestowanych w akcje rynku polskiego
Pekao OFE na dzień 30 czerwca 2015 r.

Skład portfela PKO BP Bankowy OFE na dzień 30 czerwca 2015 r.

PKO BP Bankowy OFE
Spółki w portfeluZainwestowany kapitał

Procent kapitału przeznaczonego
na akcje rynku polskiego

PKNORLEN (PKN)511 021 894,95 zł9,52%
PZU (PZU)344 444 809,72 zł6,41%
PEKAO (PEO)333 206 679,00 zł6,20%
INGBSK (ING)307 117 155,24 zł5,72%
BZWBK (BZW)299 634 572,16 zł5,58%
MBANK (MBK)171 863 661,11 zł3,20%
PGE (PGE)169 112 353,04 zł3,15%
LPP (LPP)159 629 002,29 zł2,97%
KGHM (KGH)153 015 733,62 zł2,85%
MILLENNIUM (MIL)145 319 188,86 zł2,71%
PGNIG (PGN)144 866 336,64 zł2,70%
ALIOR (ALR)144 418 646,19 zł2,69%
ASSECOPOL (ACP)132 610 696,40 zł2,47%
CYFRPLSAT (CPS)90 089 206,20 zł1,68%
INTERCARS (CAR)83 118 413,18 zł1,55%
KETY (KTY)82 912 181,12 zł1,54%
HANDLOWY (BHW)77 446 017,57 zł1,44%
TVN (TVN)75 894 677,60 zł1,41%

Tabela 12. Struktura aktywów zainwestowanych w akcje rynku polskiego
PKO BP Bankowy OFE na dzień 30 czerwca 2015 r.

Skład portfela OFE Pocztylion na dzień 30 czerwca 2015 r.

OFE Pocztylion
Spółki w portfeluZainwestowany kapitałProcent kapitału przeznaczonego
na akcje rynku polskiego
PKNORLEN (PKN)207 997 494,75 zł8,49%
PKOBP (PKO)190 045 996,20 zł7,75%
PEKAO (PEO)130 561 217,28 zł5,33%
PZU (PZU)120 056 270,18 zł4,90%
BZWBK (BZW)103 723 656,96 zł4,23%
PGE (PGE)73 489 385,41 zł3,00%
PGNIG (PGN)72 997 674,96 zł2,98%
INGBSK (ING)69 027 818,40 zł2,82%
MBANK (MBK)65 216 292,76 zł2,66%
KGHM (KGH)62 859 498,46 zł2,56%
LPP (LPP)62 766 200,10 zł2,56%
KETY (KTY)56 336 479,68 zł2,30%
INTERCARS (CAR)43 662 800,06 zł1,78%
CYFRPLSAT (CPS)42 124 779,90 zł1,72%
ASSECOPOL (ACP)40 796 409,42 zł1,66%
TVN (TVN)37 942 816,80 zł1,55%
MILLENNIUM (MIL)37 209 234,42 zł1,52%
ALIOR (ALR)36 523 860,36 zł1,49%
CCC (CCC)35 603 739,75 zł1,45%
SANOK (SNK)34 345 631,36 zł1,40%
HANDLOWY (BHW)33 987 323,16 zł1,39%
BUDIMEX (BDX)29 072 542,95 zł1,19%
KRUK (KRU)29 040 407,76 zł1,18%
AMICA (AMC)28 652 240,43 zł1,17%

Tabela 13. Struktura aktywów zainwestowanych w akcje rynku polskiego
OFE Pocztylion na dzień 30 czerwca 2015 r.

Skład portfela OFE PZU "Złota Jesień" na dzień 30 czerwca 2015 r.

OFE PZU "Złota Jesień"
Spółki w portfeluZainwestowany kapitałProcent kapitału przeznaczonego
na akcje rynku polskiego
PKOBP (PKO)1 482 328 831,95 zł8,95%
PKNORLEN (PKN)1 360 749 591,00 zł8,21%
PEKAO (PEO)993 119 697,96 zł6,00%
BZWBK (BZW)925 977 540,00 zł5,59%
KGHM (KGH)727 844 199,04 zł4,39%
INGBSK (ING)658 016 346,60 zł3,97%
PGNIG (PGN)608 822 706,78 zł3,68%
LPP (LPP)517 712 479,02 zł3,13%
PGE (PGE)490 001 156,07 zł2,96%
TVN (TVN)488 074 672,96 zł2,95%
UNICREDIT (UCG)464 445 414,40 zł2,80%
MBANK (MBK)459 216 605,36 zł2,77%
AMREST (EAT)375 221 172,33 zł2,27%
GRUPAAZOTY (ATT)310 705 000,74 zł1,88%
CCC (CCC)301 808 628,00 zł1,82%
ALIOR (ALR)292 581 882,06 zł1,77%
ASSECOPOL (ACP)287 244 400,04 zł1,73%
MILLENNIUM (MIL)284 361 228,90 zł1,72%
LOTOS (LTS)273 466 684,14 zł1,65%
KETY (KTY)256 881 347,52 zł1,55%
POLICE (PCE)244 579 253,34 zł1,48%
ENEA (ENA)223 525 019,52 zł1,35%
GTC (GTC)206 270 699,57 zł1,25%

Tabela 14. Struktura aktywów zainwestowanych w akcje rynku polskiego
OFE PZU "Złota Jesień" na dzień 30 czerwca 2015 r.

Sprawdź więcej artykułów i analiz

Więcej praktycznej wiedzy o inwestowaniu na giełdzie, takiej jak analizy, artykuły, czy portfele edukacyjne, znajdziesz w części premium serwisu StrefaInwestorow.pl. Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się więcej.