SIM Factor skupi się na zwiększeniu skali działalności i chce pozyskać kapitał na rozwój
Firma oferująca symulatory oraz oprogramowanie głównie dla branży kolejowej, rusza z emisją akcji. Na dalszy rozwój chce pozyskać około 10 mln zł.
Spółka, której głównym akcjonariuszem jest fundusz New Solutions Factor związany z miliarderką Grażyną Kulczyk, zgromadzone środki zamierza przeznaczyć m.in. na rozwój sprzedaży zagranicznej oraz produkcji kluczowych komponentów symulatorów. Proces budowy księgi popytu wśród wybranych inwestorów już się rozpoczął.
Oferta publiczna akcji i plany rozwoju SIM Factor – webinar z zarządem
Obiecujące rynki zagraniczne
Jak wspomnieliśmy, w ramach emisji do SIM Factor trafić może maksymalnie około 10 mln zł. Połowa z tych środków pomoże firmie w rozwoju sprzedaży na rynkach zagranicznych m.in. w Wielkiej Brytanii czy Indiach. Szczególnie ostatni z wymienionych krajów rodzi dobre perspektywy ze względu na rozbudowaną sieć kolei.
Struktura akcjonariatu po przeprowadzeniu oferty
Źródło: Spółka
„Zwiększenie obecności na rynkach zagranicznych poprzez m.in. zapewnienie odpowiedniej struktury sprzedażowej, jest dla nas kosztowne i niesie wiele wyzwań. To jest nadrzędny cel naszej emisji” skomentował podczas webinaru Strefy Inwestorów prezes SIM Factor Michał Wierzbicki.
Pozostałych 5 mln zł pomóc ma przede wszystkim w rozwoju własnej produkcji kluczowych elementów kabin symulatorów oraz zwiększeniu płynności spółki. Jak słyszymy, przełoży się to na poprawę skali działalności.
„Dla większości produktów w Polsce mamy już gotowe oprogramowanie, które niesie za sobą jedynie koszt uruchomienia. Taki stan chcemy osiągnąć na pozostałych rynkach zagranicznych, jednak aby to zrobić, musimy ponieść duży koszt początkowy opracowania programu. Aby dojść do punktu przełamania, gdy powiększanie przychodów nie będzie związane z proporcjonalnym wzrostem kosztów rozwoju systemu, potrzebujemy jego odpowiedniego dopracowania i zwiększenia skali działalności” zaznacza Wierzbicki.
Oferta publiczna akcji i plany rozwoju SIM Factor – webinar z zarządem spółki
Kiedy stabilizacja marży?
Ubiegły rok SIM Factor zakończył wypracowując 17,5 mln zł przychodów, o 42% więcej niż w 2023 r. EBITDA skurczyła się natomiast o niemal 7% do 5,6 mln zł. Co ciekawe, marża EBITDA zjechała z 48,8% w 2023 r. do 31,7% w ubiegłym roku. Zarząd argumentuje to znaczącym udziałem grantów w strukturze przychodów za 2023 r.
Wyniki finansowe SIM Factor od 2022 r.
Źródło: Spółka
W 2024 r. udział grantów w wynikach praktycznie zanikł. Spółka w ten sposób chce uniezależnić się od tego niepewnego źródła finansowania i stawia na klientów prywatnych. Portfel zamówień na 2025 r. już opiewa na 12,5 mln zł, a 85% tej kwoty pochodzić ma od zagranicznych podmiotów.
„Nasz modelowy poziom marży wynosi ponad 30%. Wierzymy, że możemy go podtrzymać bądź poprawić w kolejnych latach” podsumowuje prezes SIM Factor.
SIM Factor idzie na NewConnect po 10 mln zł na dalszy rozwój
Detale oferty
W ramach emisji SIM Factor zaoferuje do 560 tys. akcji serii B stanowiących 19,5% walorów w podwyższonym kapitale zakładowym. 26 lutego ruszył proces budowy księgi popytu, który potrwa do 4 marca. Ustalenie ceny emisyjnej i liczby akcji przewidziano na 5 marca, a zapisy inwestorskie potrwają do 13 marca. Zakładając, że wszystkie papiery serii B zostaną uplasowane po cenie maksymalnej, do firmy trafi około 10 mln zł, a kapitalizacja spółki opiewać będzie na ponad 50 mln zł.
Harmonogram oferty akcji SIM Factor
Źródło: Spółka
Trzeba podkreślić, że walne zgromadzenie przegłosowało już wdrożenie programu motywacyjnego dla zarządu i kluczowych pracowników SIM Factor. W jego ramach zaoferowanych ma zostać maksymalnie 280 tys. akcji, a warunkiem przydzielenia warrantów będzie 25% wzrost rocznego przychodu firmy. Walory zostaną objęte rocznym lock-upem.
