Najbardziej majętni ludzie na świecie już od kilku kwartałów gromadzą gotówkę i ograniczają wydatki, zarówno te na przedmioty luksusowe, na nieruchomości, jak i na papiery wartościowe. Wszystko wygląda na to, że szykują się na nadejście kryzysu, by w jego trakcie kupować aktywa po zaniżonych cenach.
42% family office na całym świecie zwiększa zapasy gotówki – wynika z badania przeprowadzonego przez bank UBS. Z wielu kierunków dochodzą sygnały, że najbogatsi ograniczają wydatki i kumulują gotówkę. To oznaka tego, że spodziewają się nadejścia kryzysu.
Gotówka jest królem w kryzysie
Z „2019 UBS Global Family Office Report” wynika, że większość ekspertów (55%) pracujących w family office spodziewa się nadejścia recesji i kryzysu najpóźniej do końca 2020 roku. Family office to instytucje zarządzające majątkiem bogatych ludzi. Raport został stworzony na podstawie ankiety wypełnionej przez 360 tego rodzaju instytucji z całego świata. Opiekują się one aktywami o wartości około 6 bln USD.
- Obligacje dają mało zarobić i tak będzie zapewne przez najbliższą dekadę. Na rynek akcji w końcu przyjdzie bessa. A jeśli chodzi o rynek venture capital i private equity to już w tej chwili zbyt dużo pieniędzy poszukuje okazji, które są nieliczne. To wszystko oznacza, że ucieczka w gotówkę i czekanie na rozwój wydarzeń jest obecnie najrozsądniejszą opcją – stwierdził Rick Stone, szef Stone Family Office, w rozmowie z serwisem Bloomberg.
- Najbogatsi wyraźnie boją się już inwestowania w akcje. Kierują swoje zainteresowanie i pieniądze na rynek private equity, inwestycji alternatywnych, albo po prostu uciekają w gotówkę – potwierdził Timothy O’Hara, prezydent Rockefeller Global Family Office.
1. Prawdopodobieństwo recesji w gospodarce USA w horyzoncie 12 m-cy
2. Family office: zmiana co do alokacji kapitału w wybranych klasach aktywów (2018-19)
3. Family office: plany w zakresie ochrony kapitału
Zobacz także: Nie ma sensu kisić gotówki w portfelu inwestycyjnym i czekać na kryzys i krach
Bogaci ograniczają wydatki
Warto zauważyć, że sygnały o rosnącym zaniepokojeniu najbogatszych zbliżającym się kryzysem widać nie tylko w takich raportach, jak ten dotyczący family office. Nadchodzą one również z rynku dóbr luksusowych i rynku nieruchomości.
W II kwartale tego roku w USA sprzedaż nieruchomości wartych ponad 2 mln USD spadła o ponad 5% r/r, po tym jak w I kwartale poszła w dół o 16% r/r – wynika z danych firmy Redfin. A jak zwracają uwagę niektórzy analitycy, rośnie liczba rezydencji wystawionych na sprzedaż, w takich prestiżowych lokacjach jak Aspen, Hamptons czy Colorado, a co za tym idzie spadają ich ceny.
4. Zmiana wolumenu sprzedaży istniejących domów w USA r/r
Poza tym bogaci coraz mniej wydają na drogie przedmioty. Obroty domu aukcyjnego Christie’s poszły w dół w I półroczu o ponad 20% r/r. Konkurencyjny Sotheby’s zanotował w tym okresie zniżkę o 10%, do 3,1 mld USD. Mało tego, nowojorski dom towarowy Barney’s ogłosił bankructwo na początku sierpnia. Na branżowych portalach zaczynają pojawiać się teksty radzące marszandom, galeriom i domom aukcyjnym jak mają przetrwać nadchodzący kryzys.
5. Przychody i zyski Sotheby’s w ujęciu kwartalnym
Na koniec wypada jeszcze przypomnieć, że najważniejszy inwestor świata Warren Buffett ma obecnie największą pozycję gotówkową w historii. Na kontach Berkshire Hathaway kisi się około 122 mld USD pod postacią gotówki, bonów czy obligacji. Buffett jest przygotowany na wyprzedaż, na kupowanie po atrakcyjnych cenach.
6. Berkshire Hathaway: wartość gotówki i jej ekwiwalentów (mld USD)
A co Wy robicie, aby przyszykować się na kryzys?
Źródła wykresów: 1. NY FED, 2-3. UBS, 4. WolfStreet.com, 5. Yahoo Finance, 6. ycharts.com
