Wyniki funduszy inwestycyjnych giełdowych TFI Skarbiec, Quercus i Altus w I kwartale 2020

Wyniki funduszy inwestycyjnych giełdowych TFI w I kwartale 2020. Quercus i Skarbiec miały „konia pociągowego” w ofercie

Po I kwartale tego roku Skarbiec TFI może się chwalić wynikami funduszu Skarbiec Market Netural, a Quercus TFI stopą zwrotu funduszu Quercus short. I to by było tyle...

Sprawdzamy wyniki funduszy inwestycyjnych TFI notowanych na giełdzie. Warto pamiętać, że wyniki mają duży wpływ na wartość i pozyskiwanie nowych aktywów, a to z procenta pobieranego od aktywów (opłata za zarządzanie) żyją TFI.

Wyniki Skarbiec TFI bywały lepsze

W I kwartale zaledwie 2 fundusze oferowane przez Skarbiec TFI przyniosły zysk. Gwiazdą był Skarbiec Market Neutral (+7,3%), który znalazł się nawet w pierwszej 10 najlepszych funduszy na całym rynku, a ponadto okazał się najlepszy w grupie funduszy absolutnej stopy zwrotu uniwersalnych. Drugim „rodzynkiem” jest Skarbiec Obligacja (+1,7%), ale nie osiągnął on dobrego wyniku na tle konkurencji (10/25 w grupie papierów dłużnych polskich skarbowych długoterminowych).

Martwić powinny - zarówno zarządzających Skarbiec TFI, jak i akcjonariuszy oraz uczestników funduszy – wyniki pokazane przez „bezpieczne” podmioty. Np. Skarbiec Konserwatywny czy Skarbiec Dłużny Uniwersalny poniosły stratę w I kwartale i uplasowały się pod koniec stawki w swoich kategoriach...

Na pocieszenie dla Skarbiec TFI można dodać, że niektóre fundusze zachowały się znacznie lepiej, niż powinny. Np. notujący rewelacyjne wyniki podczas hossy Skarbiec Spółek Wzrostowych stracił w I kwartale jedynie 3%, zajmując drugą pozycję w grupie funduszy akcji globalnych rynków rozwiniętych, za funduszem Caspar Globalny (-0,36%).
 

Tab. 1. Stopy zwrotu funduszy Skarbiec TFI

 1m12m36m60m1Q20
Skarbiec Market Neutral (Skarbiec FIO)2,92%-0,70%4,10%8,60%7,30%
Skarbiec Obligacja (Skarbiec FIO)0,65%4,10%11,70%12,40%1,70%
mFundusz dla każdego (mFundusze Dobrze Lokujące SFIO)-1,12%1,70%5,20%--0,40%
Skarbiec Konserwatywny Plus (Skarbiec FIO)-1,10%1,40%6,20%--0,80%
Skarbiec Konserwatywny (Skarbiec FIO)-1,12%0,60%4,60%7,70%-0,90%
Skarbiec Dłużny Uniwersalny (Skarbiec FIO)-2,76%1,20%6,00%8,50%-1,90%
Skarbiec III Filar (Skarbiec FIO)-3,33%3,10%5,30%8,60%-2,00%
Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO)-12,50%2,10%44,40%65,50%-3,00%
Skarbiec Global Bond Opportunities (Skarbiec - Global Funds SFIO)-4,24%-0,90%---4,10%
Skarbiec - Top Funduszy Stabilnych SFIO-5,82%-4,90%-4,50%1,80%-6,20%
Skarbiec Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO)-6,39%1,90%7,60%34,30%-6,40%
Skarbiec Obligacji Wysokiego Dochodu (Skarbiec FIO)-7,52%-6,50%-4,10%0,60%-8,20%
Skarbiec Market Opportunities (Skarbiec FIO)-4,44%-11,00%-4,80%4,00%-8,30%
Skarbiec Global High Yield Bond (Skarbiec - Global Funds SFIO)-9,32%-6,70%-1,80%6,60%-10,40%
Skarbiec Waga (Skarbiec FIO)-6,70%-20,70%-20,00%-18,20%-12,50%
mFundusz dla aktywnych (mFundusze Dobrze Lokujące SFIO)-8,50%-9,30%-7,90%--12,80%
Skarbiec Globalny Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO)-12,74%-18,00%5,40%--13,20%
Skarbiec Global Income (Skarbiec - Global Funds SFIO)-10,98%-10,30%-6,20%--13,80%
Skarbiec - Top Funduszy Akcji SFIO-11,47%-15,20%-16,00%-10,30%-14,50%
Skarbiec Emerging Markets Opportunities (Skarbiec - Global Funds SFIO)-10,81%-9,80%4,30%5,80%-16,90%
Skarbiec Rynków Rozwiniętych (Skarbiec FIO)-11,64%-9,10%2,00%4,80%-18,00%
mFundusz dla odważnych (mFundusze Dobrze Lokujące SFIO)-12,07%-14,70%-16,60%--19,00%
Skarbiec Akcja (Skarbiec FIO)-11,76%-34,10%-34,40%-30,40%-20,90%
Skarbiec Top Brands (Skarbiec FIO)-16,03%-14,90%10,30%23,80%-21,80%
Skarbiec Global Select Equity (Skarbiec - Global Funds SFIO)-14,62%-15,60%---23,00%
Skarbiec Rynków Surowcowych (Skarbiec FIO)-18,74%-33,30%-43,80%-54,00%-31,90%

Zobacz także: Mimo paniki na giełdzie widzimy zainteresowanie wielu klientów sprofilowanymi usługami inwestycyjnymi – mówi Anna Milewska, prezes Skarbiec Holding i Skarbiec TFI

Quercus TFI – mieszane uczucia

W Quercus TFI - założonym i kierowanym przez prof. Sebastiana Buczka - z pewnością po I kwartale panują mieszane nastroje. Z jednej strony w ofercie TFI znalazł się jeden z funduszowych hitów pierwszych trzech miesięcy, czyli Quercus short. Dał zarobić klientom również fundusz Quercus Gold, który z pewnością będzie w najbliższych miesiącach (kwartałach?) jeszcze przyciągał kapitał. Cieszyć może także 4 pozycja funduszu Quercus Global Balanced (i mimo wszystko zysk 0,3%) w grupie funduszy absolutnej stopy zwrotu uniwersalnych oraz fakt, że np. funduszowi Quercus Ochrony Kapitału rzeczywiście udało się w tym turbulentnym kwartale ochronić kapitał (0%).

Z drugiej jednak strony nie może cieszyć pozycja 16/25 funduszu Quercus Obligacji Skarbowych w grupie funduszy papierów dłużnych polskich skarbowych długoterminowych, mimo minimalnego zysku. A wielkim rozczarowaniem okazał się fundusz Quercus Stabilny, który jest tylko taki z nazwy, i nie wypełnił założeń właściwych funduszom absolute return (zarabianie w każdych warunkach). Patrząc się na jego wyniki w długim terminie, można złośliwie napisać, że gwarantuje on stabilne straty...

Tab. 2. Stopy zwrotu funduszy Quercus TFI

 1m12m36m60m1Q20
QUERCUS short (Parasolowy SFIO)7,63%36,20%16,40%9,90%31,20%
QUERCUS Gold (Parasolowy SFIO)-0,17%19,00%12,10%10,00%3,80%
QUERCUS Obligacji Skarbowych (Parasolowy SFIO)-0,14%6,10%--1,30%
QUERCUS Global Balanced (Parasolowy SFIO)-1,96%3,60%--0,30%
QUERCUS Ochrony Kapitału (Parasolowy SFIO)-0,37%1,70%6,40%11,40%0,00%
QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy (Parasolowy SFIO)-0,85%2,70%---0,20%
QUERCUS Multistrategy FIZ-9,12%-8,30%-13,50%--10,60%
QUERCUS Stabilny (Parasolowy SFIO)-7,12%-3,40%-16,70%-11,30%-11,50%
QUERCUS Global Growth (Parasolowy SFIO)-10,13%-0,60%---11,90%
QUERCUS Agresywny (Parasolowy SFIO)-18,05%-21,80%-40,90%-33,90%-23,50%
QUERCUS lev (Parasolowy SFIO)-31,03%-61,60%-59,20%-68,10%-55,90%

Zobacz także: Oprocentowania lokat w bankach spadają, jeszcze nigdy w historii depozyty bankowe nie przynosiły takich realnych strat

Altus TFI – dogorywanie trwa...

4 lutego br. Altus TFI zostało pozbawione licencji na zarządzanie funduszami inwestycyjnymi przez KNF. Jednak na razie fundusze z oferty tegoż towarzystwa wciąż funkcjonują.

Działają one jednak z marnym skutkiem. Fundusz ALTUS Short dał zarobić w I kwartale +2,8%, podczas gdy inne podobne fundusze oferowane przez inne TFI, pozwalające zarabiać na spadkach indeksu WIG20, przyniosły około 30% zysku.

Minimalny zysk przyniosły fundusze ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Dłużny oraz ALTUS Konserwatywny. Reszta zakończyła kwartał pod kreską, co jest szczególnie rozczarowujące w przypadku takich funduszy, jak SEJF Obligacji czy SEJF Papierów Dłużnych.

Tab. 3. Stopy zwrotu funduszy Altus TFI

 1m12m36m60m1Q20
ALTUS Short (FIO Parasolowy)0,00%6,30%-4,60%-4,70%2,80%
ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Dłużny (FIO Parasolowy)0,00%-0,50%0,20%6,40%0,10%
ALTUS Konserwatywny (FIO Parasolowy)0,00%-0,50%0,80%4,40%0,10%
SEJF Obligacji (SEJF FIO)-1,01%-1,40%-1,60%--1,90%
SEJF Papierów Dłużnych (SEJF FIO)-0,68%-10,10%-11,40%-10,50%-5,50%
SEJF Stabilny Zmiennej Alokacji (SEJF FIO)-4,82%-13,70%-17,40%-18,00%-8,10%
SEJF Etyczny 2 (SEJF FIO)-13,14%-29,80%-35,70%-30,50%-21,70%

Zobacz także: Podczas kryzysu i krachu na giełdzie inwestycja w wino zachowuje się przyzwoicie

Sprawdź więcej artykułów i analiz

Więcej praktycznej wiedzy o inwestowaniu na giełdzie, takiej jak analizy, artykuły, czy portfele edukacyjne, znajdziesz w części premium serwisu StrefaInwestorow.pl. Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się więcej.