Kategoria:
Obstawiający spadek akcji Tesli stracili od początku roku 2,5 mld USD. Mimo to spółka Elona Muska pozostaje najchętniej szortowaną firmą w USA
Tylko w dwóch pierwszych tygodniach tego roku inwestorzy grający na spadek kursu Tesli stracili około 2,5 mld USD. To nie wszystko. Kurs akcji spółki Elona Muska w 5 miesięcy, czyli od rekordowych poziomów pozycji na spadki, wzrósł o 125%. Mimo to sceptycy nie zniechęcają się i Tesla wciąż pozostaje najbardziej, obok Apple, „szortowaną” spółką na amerykańskiej giełdzie!
Rajd na akcjach Tesli jest iście imponujący. Od początku 2020 roku – a nie minął jeszcze miesiąc – spółka Elona Muska urosła na wycenie o 22%. W ciągu 12 miesięcy zdrożała o 47%, a w trakcie 5 miesięcy o 125%! Obecnie jeden walor Tesli kosztuje około 510 USD, tymczasem na początku czerwca ubiegłego roku był wart ledwie 176 USD!
1. Notowania spółki Tesla – 3 lata
Ten rajd na akcjach spółki Elona Muska wystraszył wielu inwestorów grających na spadek jej wartości. Od 2016 roku stracili oni na takim postępowaniu około 11 mld USD – wynika z obliczeń firmy analitycznej S3 Partners. Mimo to, Tesla pozostaje jedną z najbardziej „szortowanych” spółek na amerykańskiej giełdzie. Ale liczba jej akcji „sprzedanych na krótko” spadła z około 43 mln do około 27 mln w ciągu ostatnich 6 miesięcy.
Zobacz także: Akcje spółki Tesla najwyżej w historii. Czy Elon Musk stworzy nowe Apple?
Tesla wciąż jest mocno „szortowana”
Obecnie „na krótko” jest sprzedanych 26,85 mln akcji Tesli o wartości 13,8 mld USD – mówią dane firmy S3 Partners z 17 stycznia. To oznacza, że aż 20% free floatu jest „szortowane”. Spółka Muska jest drugą najbardziej „znienawidzoną” firmą na amerykańskiej giełdzie, po Apple, jeśli weźmiemy pod uwagę wartość „szortów”. Za to palmę pierwszeństwa trzyma wśród spółek z branży motoryzacyjnej.
2. Najbardziej „szortowane” spółki amerykańskie wedle wartości krótkich pozycji (15.01.2020)
3. Najbardziej „szortowane” spółki z branży motoryzacyjnej wedle wartości krótkich pozycji (15.01.2020)
Jeśli weźmiemy pod uwagę procent „szortowanego” free floatu, to Tesla zajmuje 11 pozycję. Najbardziej „sprzedaną na krótko” spółką jest Match Group (58,7%).
4. Najbardziej „szortowane” spółki amerykańskie (wedle free float, 20.01.2020)
Zobacz także: Tesla notuje zysk, ale czy Elon Musk to na pewno aktywo czy pasywo spółki?
Będzie ciąg dalszy short-squeezu
Trudno to sobie uzmysłowić, ale było jeszcze gorzej. W I połowie 2019 roku Tesla była najbardziej „szortowaną” spółką amerykańską. Pod koniec maja aż 43 mln jej akcji było „sprzedanych na krótko”. Wielu inwestorów spodziewało się najgorszego – czyli bankructwa, które przyjęłoby formę wywieszenia „białej flagi” przez Elona Muska i wystawienia spółki produkującej auta elektryczne na sprzedaż.
- Grupa inwestorów „szortujących” Teslę jest wyjątkowa, zarówno z uwagi na liczebność, jak i zapał. To jest wręcz swego rodzaju postawa życiowa, czy nawet lifestyle’owa: albo jesteś po stronie przeciwników, albo po stronie miłośników Elona Muska - uważa Ihor Dusaniwsky, analityk S3 Partners, który wskazuje, że rzadko zdaża się, aby „na krótko” było sprzedane więcej niż 8% free floatu jakiejś spółki. Jeśli tak jest, to oznacza, że musi się z nią dziać bardzo źle. Tymczasem Tesla miała swoje problemy, ale jednak nigdy nie była o włos od bankructwa.
Grający „na krótko” zaczęli się wycofywać ze swoich pozycji od początku lipca. Jak wynika z obliczeń firmy analitycznej S3 Partners, stracili oni w 2019 roku na „szortowaniu” tej spółki około 2,9 mld USD. A tylko w pierwszych dwóch tygodniach kolejne 2,45 mld USD.
- W 2020 roku powinniśmy być świadkami kontynuacji tego wielomiesięcznego short-squeezu, czyli „wyciskania” z akcjonariatu Tesli inwestorów sprzedających jej walory „na krótko”. Już za chwilę „szortowanych” będzie mniej niż 24,2 mln akcji Tesli, najmniej od 28 stycznia 2019 roku. Uważamy, że z pewnością ta liczba spadnie do 20 mln, czyli do poziomu najniższego od lipca 2013 roku. To oczywiście nie pozostanie bez wpływu na notowania spółki. Jej kurs może jeszcze bardziej ochoczo i dynamicznie piąć się na północ – uważają analitycy S3 Partners.
5. Cena akcji Tesli (linia zielona, skala lewa) na tle liczby akcji „sprzedanych na krótko” (linia pomarańczowa, skala prawa)
Ależ ta walka „szortujący” kontra Elon Musk nabiera rumieńców. Musk wielokrotnie podkreślał, że nie lubi tych inwestorów, którzy źle życzą jego spółce. To już jest sprawa osobista...
Źródła grafik: 1. Amibroker, 2-3 oraz 5. S3 Partners, 4. MarketBeat.com
