ARI10 celuje w 1 mld USD obrotu i debiut giełdowy w Londynie
ARI10 celuje w pozycję regionalnego „championa” na styku finansów tradycyjnych i aktywów cyfrowych w UE. W przyszłym roku chce mieć ponad 1mld USD obrotu i planuje wejść na giełdę, najprawdopodobniej w Londynie.
Wywodząca się z Polski platforma krypto - finansowa podaje, że obsługuje łącznie ok. 1 mln klientów, a blisko 30% bazy stanowią użytkownicy spoza Polski. Przetwarza ok. 600 tys. transakcji miesięcznie. Model opiera się na ekosystemie produktów online i offline: on-/off-ramp (widget do wymiany krypto-fiat w serwisach partnerów), wallet (aplikacja i www dla klientów detalicznych i instytucjonalnych), bramka płatnicza dla e-commerce oraz sieć „kryptoterminali” prowadzonych w modelu franczyzowym w całej Polsce.
Miliard USD i M&A
Mateusz Kara, CEO ARI10, podał, że w 2024 r. spółka przetworzyła ok. 230 mln USD obrotu, w 2025 r. plan zakłada 345 mln USD. Na 2026 r. ARI10 prognozuje 550 mln USD organicznie, a po domknięciu dwóch transakcji M&A — dodatkowo ok. 63 mln USD z przejmowanej spółki B2C oraz ok. 433 mln USD z nabywanego podmiotu PSP — co ma dać łącznie ponad 1 mld USD obrotu w 2026 r. Jak podał CEO, platforma pozostaje rentowna trzeci rok z rzędu i zatrudnia ok. 100 osób.
Kapitał na zapowiedziane w prognozach finansowych przejęcia ma pochodzić ze środków własnych. Umowa przejęcia podmiotu B2C została już podpisana, a w przypadku PSP zawarto term sheet. Finalizacja wymaga zgody regulatora i może potrwać 6–8 miesięcy, podał zarząd ARI10. Jednocześnie platforma planuje giełdowy debiut, który ma służyć przyspieszeniu akwizycji fintechów w Europie. Strategia wzrostu opiera się na dwóch filarach M&A pod parasolowym holdingiem Morphic Financial (UK) budowanym jako „house of brands”.
Filar pierwszy to zakup licencjonowanych podmiotów wspierających ekosystem (PSP, EMI, docelowo także bank), ale z działającym biznesem, by obniżyć koszty operacyjne grupy. Zarząd ARI10 wskazuje, że własny PSP pozwoli zredukować obecne opłaty płatnicze o „kilkadziesiąt procent”. Filar drugi to akwizycje spółek krypto z istotną bazą klientów, przede wszystkim geograficznie — w Europie poza strefą euro (m.in. Rumunia, Nordics), gdzie konkurencja globalnych graczy jest mniejsza.
Grupa przenosi holding do Wielkiej Brytanii i operacyjnie po uzyskaniu licencji działalność będzie paszportowana do Polski. W kraju pozostaną funkcje outsourcingowe (m.in. software house z 30 programistów i usługi wsparcia). Główna siedziba operacyjna pozostaje w Poznaniu, spółka buduje też zagraniczne „satellites” w jurysdykcjach licencyjnych.
Holding celuje w listing w II kwartale przyszłego roku na zachodnioeuropejskim parkiecie (preferuje rynek w Londynie) z co najmniej dwuletnim lockupem założycieli. Warunkiem wejścia na giełdę jest uzyskanie licencji MiCA. Wniosek złożono w listopadzie 2024 r., spółka liczy na finalizację procesu do końca bieżącego roku.
“Jako doświadczona, posiadająca odpowiednie kompetencje i zasoby spółka technologiczna rozpoczynamy kolejny etap rozwoju, którego celem jest stworzenie silnej grupy kapitałowej, będącej strategicznym partnerem pierwszego wyboru dla wiodących instytucji finansowych lub technologicznych, chcących sprawnie, efektywnie i w zgodzie z przepisami wejść na rosnący rynek aktywów cyfrowych w Europie. Według prognoz rynek ten w ciągu najbliższej dekady wzrośnie pięciokrotnie. W obszarze naszych zainteresowań są licencjonowane fintechy oraz operatorzy z Beneluxu, Bałkanów i krajów bałtyckich, a w przyszłości także Skandynawii. Centralnym ogniwem tworzonego ekosystemu jest spółka holdingowa z siedzibą w Wielkiej Brytanii, odpowiedzialna za koordynację rozwoju Grupy i przygotowania do planowanego debiutu giełdowego" -zapowiedział Mateusz Kara.
Kryptokantor i treasury
Produktowo ARI10 działa aktualnie w modelu B2B2C jako „kantor” krypto (natychmiastowe kupno/sprzedaż po cenie rynkowej, bez orderbooka), z przychodem z prowizji/spreadu. Spółka jest zintegrowana przez API z największymi giełdami, często jako market maker bez opłat taker/maker, co pozwala ściągać ceny rynkowe i oferować oferty OTC (także VIP).
Po uzyskaniu MiCA ARI10 rozszerzy ofertę o w pełni regulowane custody (w tym „Digital Asset Treasury” dla spółek publicznych z raportowaniem potwierdzającym salda), OTC dla klientów instytucjonalnych oraz CASP-as-a-Service (udostępnianie licencji i KYC/AML partnerom bez własnej licencji). Priorytetowym wektorem wzrostu są płatności e-commerce w stablecoinach — spółka finalizuje checkout dla merchantów z elastycznym rozliczaniem (np. marża w krypto, reszta w walutach fiat).
ARI10 wskazuje, że zainteresowanie marek instytucjonalnych jest wysokie, a wdrożenia są uzależnione od finalnej licencji. Pilotażowo w Polsce spółka zrealizowała pierwszą transakcję z TrustBTC (d. Immersion Games) z NewConnect. Celuje w szerszą obsługę skarbców krypto i stablecoinów w Europie.
Rozporządzenie MiCA zacznie obowiązywać od 1 stycznia w części krajów (np. Hiszpania przyspiesza), a od połowy roku w pozostałych. ARI10 zakłada, że 90–95% krypto projektów nie spełni wymogów i stanie się przedmiotem przejęć lub zniknie z rynku.
Spółka widzi też trend instytucjonalizacji — przykłady współpracy BBVA z Binance (kanał dla klientów VIP/instytucjonalnych) czy emisji stablecoinów przez Société Générale — oraz rosnącą adopcję stablecoinów w płatnościach.
W Polsce ARI10 będzie nadal obsługiwać obecną bazę, migrując ją do licencjonowanego podmiotu i świadcząc usługi transgranicznie. Zarząd ARI10 podkreśla, że spółka nie jest kantorem walutowym w rozumieniu ustawy i podkreśla, że przejęcie PSP ma charakter biznesowy (obniżka kosztów i kontrola ścieżki płatniczej), a nie regulacyjny.
Immersion Games zawarło warunkową umowę inwestycyjną z Hanover Square oraz Alpha Blue Ocean o wartości ponad 500 mln PLN
ARI10 pokazuje obiecujący track-record (rentowność, rosnące wolumeny) z agendą regulacyjną (MiCA) i akwizycjami podporządkowanymi operacyjnej synergii oraz szybkiemu skalowaniu bazy (B2C poza strefą euro). Najbliższe kamienie milowe to uzyskanie licencji MiCA, domknięcie M&A, start checkout stablecoinów dla e-commerce oraz przygotowanie prospektu do notowania na zachodnioeuropejskim parkiecie.
“W Ari10 wierzymy, że rzeczywista, masowa adopcja nowych technologii w sektorze aktywów cyfrowych jest możliwa, ale wprowadzane rozwiązania muszą odpowiadać potrzebom zarówno najbardziej zaawansowanych, jak i dopiero rozwijających się rynków. Bazując na naszych unikalnych doświadczeniach oraz historiach sukcesu polskiego sektora fintech mamy realną szansę, by polska firma współtworzyła rodzący się świat finansów, w którym aktywa cyfrowe stają się integralną częścią globalnej gospodarki” – podkreśla CEO Ari10.
Stablecoiny podbijają Wall Street. Jak działają i jak mogą przynosić ponadprzeciętne zyski
