cyber_Folks sprzedaje akcje Vercom w ABB. Spółka potrzebuje kapitału do dużej akwizycji

cyber_Folks ogłosił dziś rozpoczęcie ABB (z ang. accelerated book building, czyli przyspieszona budowa księgi popytu) na akcje spółki zależnej Vercom. Spółka wprost wskazuje, że środki z transakcji przeznaczy na finansowanie dalszego rozwoju, ze szczególnym uwzględnieniem przejęć. Grupa znana jest z wielu udanych akwizycji, więc pozyskanie w trybie przyspieszonym środków jest czytelnym sygnałem, że na horyzoncie może pojawić się kolejny, prawdopodobnie duży cel.

cyber_Folks zamierza sprzedać w ramach ABB nie więcej niż 4.340.405 akcji Vercom, co odpowiada nie więcej niż 19,53% udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów. Ostateczna liczba sprzedawanych akcji oraz ich cena zostaną ustalone przez zarząd w uzgodnieniu z menadżerami oferty, w oparciu o wyniki budowy księgi popytu. 

Rozpoczęcie ABB nastąpi niezwłocznie po publikacji raportu. Spółka zastrzegła sobie prawo do zmiany warunków, zawieszenia lub odwołania procesu. Na potrzeby transakcji cyber_Folks uzyskał zwolnienie sprzedawanych akcji z zastawów ustanowionych przy umowie kredytu ze stycznia 2025 r., a po rozliczeniu transakcji zobowiązał się do przestrzegania ograniczenia zbywalności pozostałych akcji Vercom przez 720 dni (lock-up).

cyber_Folks z kolejną rekordową dywidendą. Znaczące podwyżki regularnych wypłat dywidend

Vercom pozostanie pod kontrolą cyber_Folks

Zakładając sprzedaż wszystkich oferowanych akcji, cyber_Folks pozostanie właścicielem 30% akcji Vercom udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów. Według zarządu, utrzymanie 30% zaangażowania jest docelowym stanem, Spółka deklaruje, że chce utrzymać status inwestora strategicznego i nadal aktywnie wspierać rozwój Vercom. Kluczowy jest tu zapis o uprawnieniach korporacyjnych: 30-procentowe zaangażowanie zapewnia cyber_Folks osobiste uprawnienie do powoływania dwóch członków rady nadzorczej Vercom, co daje realny wpływ na spółkę mimo znacznego zejścia w udziale.

Spółka podkreśla, że utrzymanie docelowego poziomu zaangażowania na poziomie 30% udziału w kapitale zakładowym Vercom zapewni Spółce zachowanie osobistego uprawnienia do powoływania dwóch członków Rady Nadzorczej Vercom. Poziom ten jest, w ocenie Spółki, wystarczający do zachowania strategicznej relacji z Vercom oraz dalszej realizacji celów biznesowych i strategicznych Spółki związanych z rozwojem Vercom.

Plany rozwoju grupy cyber_Folks po finalizacji transakcji PrestaShop [webinar z zarządem]

Dalszy rozwój przez przejęcia

Najważniejszym fragmentem komunikatu, z punktu widzenia inwestorów, jest cel transakcji. cyber_Folks jednoznacznie wskazuje, że środki ze sprzedaży akcji zostaną przeznaczone na finansowanie dalszego rozwoju, ze szczególnym uwzględnieniem realizacji działań akwizycyjnych.

Kurs akcji Vercom od początku 2025 roku

Sam fakt, że spółka decyduje się upłynnić część cennego pakietu w Vercom, zamiast finansować rozwój wyłącznie z posiadanej gotówki czy bieżących przepływów, sugeruje, że przygotowywana akwizycja może mieć dużą skalę. Gdyby chodziło o niewielkie przejęcie, sięganie po sprzedaż akcji notowanej spółki zależnej byłoby trudne do uzasadnienia. cyber_Folks ma na koncie szereg udanych przejęć i konsekwentnie buduje grupę poprzez akwizycje, więc rynek z dużym prawdopodobieństwem odczyta dzisiejszy ruch jako gromadzenie środków pod konkretny, większy zakup.

To AI potrzebuje CPaaS, a nie odwrotnie - mówią przedstawiciele Vercom