Pierwszy znaczący kamień milowy strategii NanoGroup zrealizowany: Przejęcie Auxilius Pharma
Spółka NanoGroup zrobiła pierwszy duży krok w kierunku budowy wiodącej grupy biotechnologicznej na polskim rynku. Podpisała umowę inwestycyjną ze spółką Auxilius Pharma. Transakcja zostanie przeprowadzona w formule wymiany akcji, bez wypłaty gotówki, w oparciu o wyceny wartości godziwej potwierdzone przez niezależnego biegłego rewidenta. Dla NanoGroup oznacza to wejście w nowy obszar leków o wartości dodanej, rozszerzenie portfela projektowego o rozwiązania korzystające z szybszej ścieżki rejestracyjnej oraz wejście na rynek amerykański.
Pierwszy krok w budowie grupy biotechnologicznej
Podpisanie umowy z Auxilius Pharma to według zarządu początek realizacji strategii na lata 2026-2028, w której NanoGroup zadeklarowała budowę wiodącej grupy biotechnologicznej poprzez konsolidację wybranych spółek i projektów.
W praktyce jest to pierwszy duży i kluczowy krok w budowie wiodącej grupy biotechnologicznej na polskim rynku
– mówi Przemysław Mazurek, prezes zarządu NanoGroup.
Zarząd wyznaczył grupie konkretne cele na najbliższe lata, obejmujące zarówno pozycję rynkową, jak i skalę portfela projektowego.
Cele do 2028 roku strategiczne dla grupy to przede wszystkim bycie w grupie trzech największych grup czy spółek biotechnologicznych pod kątem wartości rynkowej. Po drugie minimum dwie umowy partneringowe zawarte w tym okresie i co najmniej 10 aktywnie rozwijanych projektów w portfolio grupy
– wyjaśnia Mazurek.
Sercem strategii ma być dobrze zdywersyfikowany portfel, rozłożony na różne obszary terapeutyczne oraz różne typy produktów, od leczniczych, przez wyroby medyczne, po weterynaryjne, a w dużej mierze oparty na rozwiązaniach skracających proces dopuszczania produktów do rynku. Prezes podkreśla, że jest to sposób na zwiększenie szansy sukcesu poszczególnych projektów i liczby możliwych partneringów.
Transakcja w formule wymiany akcji
Przejęcie zostanie zrealizowane w oparciu o wymianę akcji, bez wypłaty gotówki. NanoGroup obejmie 100% akcji Auxilius Pharma w zamian za akcje nowej emisji wydane akcjonariuszom przejmowanej spółki.
NanoGroup nie będzie za akcje płacił i nie będzie żadnych akcji odkupywała
– zaznacza Przemysław Mazurek.
Na potrzeby transakcji obie spółki przeszły proces wyceny wartości godziwej. Następnie wyceny zostały potwierdzone badaniem niezależnego biegłego rewidenta.
W efekcie tego procesu spółka NanoGroup została, zgodnie z wyceną wartości godziwej oszacowana na kwotę 179 milionów złotych, a spółka Auxilius Pharma oszacowana na kwotę blisko 110 milionów złotych
– mówi prezes NanoGroup.
Parytet wymiany ustalono w oparciu o wycenę akcji NanoGroup na poziomie 4,20 zł. Oznacza to emisję 26 mln nowych akcji NanoGroup, które trafią do akcjonariuszy Auxilius Pharma. W połączonym podmiocie dotychczasowi akcjonariusze NanoGroup będą mieli 62%, a akcjonariusze Auxilius Pharma 38%.
Zarząd zapewnia, że transakcja nie powinna negatywnie odbić się na kursie, ponieważ główni akcjonariusze obu spółek zostali objęci lock-upem.
Ponadto Jędrzej Litwiniuk, prezes Auxilius Pharma, zostanie powołany do zarządu NanoGroup. Prezes NanoGroup zaznacza, że przyjęty model chce traktować jako wzór dla kolejnych projektów konsolidacyjnych. Według zarządu ma to być sposób na niwelowanie luki między realną wartością spółek biotechnologicznych a ich wyceną giełdową.
Nasza teza jest taka, że tworzenie grupy niweluje tę lukę, czyli zwiększa tą realną wartość i wycenę poszczególnych spółek. Właśnie dlatego ludzie wchodząc do takiej grupy i inwestując w nią swoje środki mają zmniejszone ryzyko i zwiększoną szansę sukcesu
– podsumowuje Przemysław Mazurek.
Notowania NanoGroup
Auxilius Pharma i projekt AUX-001
Auxilius Pharma działa na amerykańskim rynku leków o wartości dodanej. Spółka wykorzystuje regulacyjną ścieżkę 505(b)(2), przeznaczoną do wprowadzania na rynek istniejących już leków, w których dokonano ulepszającej zmiany.
W strategii 505 nie musimy się już martwić, czy lek jest bezpieczny. Skoro on jest już w jakiejś formie dopuszczony do rynku, to znaczy, że jest bezpieczny. Trzeba tylko to wykazać regulatorowi
– mówi Jędrzej Litwiniuk, prezes zarządu Auxilius Pharma.
Spółka koncentruje się na kardiologii, a dokładnie na leczeniu przewlekłej stabilnej dusznicy bolesnej, obszarze o dużym potencjale.
Sama dusznica bolesna, w której się specjalizujemy, to jest około 3% populacji. Czyli w Stanach Zjednoczonych mówimy o 11 milionach potencjalnych pacjentów, a w Unii Europejskiej o 16 milionach
– precyzuje Litwiniuk.
Flagowym projektem jest AUX-001, który już jest przygotowywany do kolejnego badania klinicznego. Spółka fundamentalnie zmieniła sposób uwalniania substancji czynnej i poprawiła tym samym skuteczność i profil bezpieczeństwa.
Nasz główny projekt AUX-001, który szykujemy do już kolejnego badania klinicznego, stanowi doustną, zmodyfikowaną postać nikorandilu o kontrolowanym uwalnianiu przeznaczoną do leczenia przewlekłej stabilnej dusznicy bolesnej
– wyjaśnia prezes Auxilius Pharma.
Uzgodniona z FDA ścieżka zakłada trzy badania, z których pierwsze zostało już wykonane. Teraz przygotowwane jest kolejne. Po badaniu fazy 1B spółka planuje przejście do fazy trzeciej, prawdopodobnie już we współpracy z większym partnerem. O atrakcyjności strategii ma decydować fakt, że nikorandil nigdy nie był dostępny w Stanach Zjednoczonych, a jako nowa cząstka zapewni 5 lat wyłączności rynkowej.
NanoGroup zbliża się do komercjalizacji NanOX Recovery Box
Chcemy wprowadzić nikorandil jako nową cząstkę do Stanów, a to jest ważne, ponieważ nowa cząstka oznacza 5 lat wyłączności rynkowej w Stanach. Rynek dusznicy w Stanach przekracza ponad 2,5 miliarda dolarów
– zaznacza Litwiniuk.
Jako naturalny punkt odniesienia dla potencjału nowego leku zarząd wskazuje ranolazynę, ostatni preparat wprowadzony na ten rynek.
W Stanach od 20 lat nie pojawiła się żadna nowa terapia lekowa na dusznicę. (…) Ostatnim lekiem, który był wprowadzony była ranolazyna. On sobie dosyć dobrze poradził. Miał w szczycie ponad miliardów dolarów sprzedaży w Stanach plus plus znaczącą sprzedaż poza Stanami, więc dla nas to jest dosyć naturalny benchmark pokazujący potencjał nowych leków na dusznicę
– dodaje prezes Auxilius Pharma.
Dla NanoGroup i jej strategii Auxilius Pharma wpisuje się, zdaniem zarządu, w pełni zgodnie z przyjętymi kryteriami inwestycyjnymi.
Ma zweryfikowaną technologię. Jest w zaawansowanej fazie rozwoju głównego wiodącego projektu. Ma realną perspektywę partneringową w najbliższym okresie oraz realną perspektywę wprowadzenia produktu na rynek w ciągu trzech do maksymalnie pięciu lat
– podsumowuje Przemysław Mazurek.
