Make Europe Great Again, czyli jak "europejska niezależność" otwiera nowe możliwości inwestycyjne

Udostępnij

Europa stoi w obliczu fundamentalnej zmiany. Zmiany, które mogą na zawsze odmienić oblicze gospodarki i otworzyć nowe, długoterminowe możliwości inwestycyjne. W obliczu rosnących napięć geopolitycznych i niepewności globalnej, kontynent stawia na strategiczną niezależność – niezależność nie tylko polityczną, ale przede wszystkim gospodarczą. W procesie tym kluczową rolę odgrywają sektory takie jak obrona, energia, infrastruktura oraz technologie. Transformacja ta, zdaniem Jacoba Falkencrone’a, dyrektora ds. strategii inwestycyjnych w Saxo Banku, jest jednym z najważniejszych tematów inwestycyjnych współczesności.

Węgry w kryzysie. Współpraca z Rosją i Chinami przynosi za mało korzyści – Andrzej Sadecki | Procent Składany

Europejska niezależność: nowy cel gospodarczy

Historia współczesnej Europy to opowieść o zależności od globalnych supermocarstw – Stanów Zjednoczonych i Chin. Jednak szereg globalnych kryzysów, od pandemii po wojnę na Ukrainie, zmusił Europę do poszukiwania nowych dróg. Hasło "europejska niepodległość" nie jest już tylko polityczną retoryką, lecz zaczyna przybierać formę strategicznego planu gospodarczego. Jak zaznacza Falkencrone, Europa postanowiła zbudować odporność, opierając się na własnych zasobach – w tym przemysłach obronnym, energetycznym, technologicznym oraz na krajowych łańcuchach dostaw.

Niezależność na miarę XXI wieku

Przemiany w Europie są bezprecedensowe. Zmiana, o której mowa, nie dotyczy jedynie rezygnacji z uzależnienia od obcych mocarstw, ale także odnowienia sektora obronnego, energetycznego oraz technologicznego. Obecnie, z chwilą rosnących zagrożeń geopolitycznych, kraje takie jak Niemcy i Francja inwestują miliardy euro w rozwój własnych armii, podczas gdy Unia Europejska wdraża programy wspierające lokalną produkcję uzbrojenia i sprzętu wojskowego. Falkencrone zwraca uwagę, że już teraz państwa członkowskie są zobowiązane do zakupu sprzętu wojskowego produkowanego w Europie, co stanowi istotny element budowania strategicznej autonomii.

Akcje amerykańskie wrócą do łask jeszcze w 2025 roku, ocenia Goldman Sachs i stawia prognozy dla S&P 500

Rola Niemiec i inne kluczowe obszary transformacji

W tym kontekście Niemcy odgrywają szczególną rolę, będąc lokomotywą rozwoju gospodarki europejskiej. Inwestycje w niemiecką infrastrukturę, innowacje oraz sektory związane z zieloną energią są częścią szerszej strategii mającej na celu pobudzenie całego kontynentu. Przemiany te nie dotyczą tylko obronności, ale także bezpieczeństwa energetycznego, które stało się priorytetem po doświadczeniu zakłóceń w globalnych łańcuchach dostaw. Europa dąży do tego, by stać się samowystarczalna w produkcji półprzewodników, baterii, a także w rozwoju własnych źródeł energii odnawialnej.

Złoto na szczytach – czy to koniec hossy czy dopiero początek kolejnych wzrostów? Ole Hansen ocenia perspektywy dla metalu

Sektory w centrum zmian

Dla inwestorów jest to czas pełen możliwości. W szczególności sektory związane z energią odnawialną, technologie, a także przemysł obronny stają się najważniejszymi obszarami wzrostu. Europa postawiła na zwiększenie produkcji energii zielonej, rozwój infrastruktury oraz innowacje technologiczne, a miliardy euro z funduszy publicznych wspierają lokalne firmy. Falkencrone wskazuje, że dla inwestorów detalicznych oznacza to szereg możliwości, zwłaszcza w firmach działających w obszarach takich jak wiatrowa energia, technologie półprzewodników, cyberbezpieczeństwo czy infrastruktura.

Aby pomóc inwestorom w wykorzystaniu tej szansy, Jacob Falkencrone z Saxo przygotował tabelkę z listą akcji, która przedstawia spółki z sektorów najlepiej przygotowanych do czerpania korzyści z europejskiej dążności do niezależności. Spółki te zostały wybrane na podstawie ich ekspozycji sektorowej, kapitalizacji rynkowej, konsensusu ocen analityków oraz strategicznego dopasowania do tematu. To cenny punkt wyjścia dla inwestorów, którzy chcą mądrze pozycjonować swoje inwestycje. Notowania wszystkich spółek są dostępne na platformie SaxoTraderGo pod tym linkiem.

Saxo ma już 1,3 miliona klientów. Bank dla inwestorów osiągnął rekordowe wyniki w 2024 roku

Branża	Spółka	Opis
Przemysł obronny i lotniczy	Airbus	Główny europejski gracz w branży lotniczej i kosmicznej, gotowy na lokalne kontrakty obronne i kosmiczne.
Przemysł obronny i lotniczy	Safran	Dostarcza krytyczne systemy lotnicze, wpisując się w dążenie Europy do lokalizacji łańcuchów dostaw.
Przemysł obronny i lotniczy	Rolls-Royce	Produkuje silniki i układy napędowe, korzystając ze wzrostu budżetów UE na produkcję lotniczą i obronną.
Przemysł obronny i lotniczy	Rheinmetall	Dostarcza pojazdy i amunicję, przygotowując się na wyższe wydatki obronne UE.
Przemysł obronny i lotniczy	Thales	Specjalizuje się w elektronice obronnej i cyberbezpieczeństwie, zyskując na znaczeniu w Europie.
Przemysł obronny i lotniczy	BAE Systems	Rozwija platformy obronne, które są integralnie związane z wysiłkami na rzecz przezbrojenia Europy.
Przemysł obronny i lotniczy	Leonardo	Oferuje zaawansowane technologie lotnicze i wojskowe, zaspokajając rosnący popyt na sprzęt obronny.
Infrastruktura, budownictwo, inżynieria oraz transport	Vinci	Buduje oraz zarządza infrastrukturą, zyskując na rosnących wydatkach europejskich na projekty transportowe.
Infrastruktura, budownictwo, inżynieria oraz transport	Ferrovial	Obsługuje i rozwija infrastrukturę krytyczną, zaspokajając zapotrzebowanie Europy na niezależne systemy transportowe.
Infrastruktura, budownictwo, inżynieria oraz transport	Hochtief	Koncentruje się na budowie strategicznych obiektów, przechwytując inwestycje UE w infrastrukturę.
Infrastruktura, budownictwo, inżynieria oraz transport	Eiffage	Buduje obiekty na dużą skalę, korzystając z finansowanych przez UE programów wojskowych i infrastrukturalnych.
Infrastruktura, budownictwo, inżynieria oraz transport	SPIE	Oferuje usługi inżynieryjne w zakresie energetyki i telekomunikacji, czerpiąc zyski z modernizacji infrastruktury.
Infrastruktura, budownictwo, inżynieria oraz transport	DHL	Lider logistyki, może skorzystać na ekspansji fiskalnej Niemiec oraz rosnącym zapotrzebowaniu na regionalne łańcuchy dostaw.
Sektor technologiczny	SAP	Dostarcza oprogramowanie dla przedsiębiorstw, kluczowe w inicjatywach dotyczących niezależności cyfrowej i bezpieczeństwa danych.
Sektor technologiczny	ASML	Umożliwia niezależność Europy w zakresie chipów, korzystając z inwestycji UE w produkcję półprzewodników.
Sektor technologiczny	Infineon Technologies	Produkuje chipy zasilające, korzystając z przejścia na lokalną produkcję półprzewodników.
Sektor technologiczny	Nokia	Oferuje infrastrukturę 5G i IoT, kluczową dla ambicji Europy w zakresie telekomunikacji.
Materiały przemysłowe i budowlane	Air Liquide	Dostarcza gazy przemysłowe niezbędne do reindustrializacji Europy i wspomagania projektów produkcyjnych.
Materiały przemysłowe i budowlane	Compagnie de Saint Gobain	Dostarcza materiały budowlane, wspierając europejską infrastrukturę i zielone renowacje.
Materiały przemysłowe i budowlane	BASF	Wprowadza innowacje w zakresie chemikaliów, wspierając dekarbonizację zgodnie z unijnym programem.
Materiały przemysłowe i budowlane	Sika	Produkuje chemikalia dla budownictwa, czerpiąc zyski z rozbudowy infrastruktury i ekologicznych mandatów.
Materiały przemysłowe i budowlane	Materiały Heidelberg	Dostarcza cement i kruszywa zgodnie z europejskim dążeniem do odpornych materiałów budowlanych.
Materiały przemysłowe i budowlane	Arcelormittal	Wzmacnia przemysł europejski, korzystając z przenoszenia produkcji bliżej rynku i lokalnych zamówień.
Usługi komunalne i energia	Enel	Wspiera przejście Europy na wytwarzanie energii ze źródeł odnawialnych i modernizację sieci energetycznych.
Usługi komunalne i energia	Engie	Rozwija projekty czystej energii, dopasowując się do nacisku UE na lokalną produkcję energii.
Usługi komunalne i energia	RWE	Przejście na odnawialne źródła energii, wspierając cel UE zwiększenia autonomii energetycznej.
Usługi komunalne i energia	Vestas	Skorzysta na dążeniu Europy do niezależności energetycznej i inwestycjach w odnawialne źródła energii.
Dobra konsumpcyjne	Volkswagen	Inwestycje w pojazdy elektryczne i baterie, wspierające reshoring i produkcję wojskową.
Dobra konsumpcyjne	Adidas	Skupia się na lokalnej produkcji, zdobywając udział w rynku kosztem marek spoza UE.
Dobra konsumpcyjne	Nestle	Kładzie nacisk na lokalne, zrównoważone produkty spożywcze, dostosowując się do ekologicznych preferencji.
Dobra konsumpcyjne	Unilever	Wpisuje się w europejski ruch w kierunku lokalnie produkowanych, ekologicznych towarów.

Ryzyka i wyzwania europejskiej drogi do niezależności

Jednak nie wszystko jest tak proste, jak mogłoby się wydawać. Jak zauważa Falkencrone, transformacja ta wiąże się z ryzykiem. Sektor obronny już teraz odnotował znaczne wzrosty wycen, co może oznaczać mniejsze zyski w przyszłości. Dodatkowo, pomimo politycznego entuzjazmu, realizacja tych ambitnych planów będzie trwała latami, a różnice polityczne w Unii Europejskiej mogą opóźniać niektóre inicjatywy.

Akcje Rheinmetall wzrosły w tym roku prawie 100%. Spółka bije rekordy dzięki inwestycjom w europejską obronność

Europejska droga do niezależności to nie tylko temat polityczny, ale także inwestycyjny. Jak twierdzi Falkencrone, inwestorzy, którzy będą potrafili dostrzec ten długoterminowy trend i odpowiednio zaangażować się w odpowiednie sektory, mogą liczyć na znaczne zyski. Jednak kluczem do sukcesu będzie połączenie cierpliwości z mądrym doborem akcji – szczególnie w obszarach takich jak obrona, energia odnawialna, technologie oraz infrastruktura.

To nie jest tylko chwilowa moda. To długofalowa transformacja, która zdefiniuje przyszłość Europy i jej inwestorów na nadchodzącą dekadę. Jak podkreśla Falkencrone, Europa wkracza w nową erę, a ci, którzy zrozumieją tę zmianę, mają szansę na sukces.