Make Europe Great Again, czyli jak "europejska niezależność" otwiera nowe możliwości inwestycyjne
Europa stoi w obliczu fundamentalnej zmiany. Zmiany, które mogą na zawsze odmienić oblicze gospodarki i otworzyć nowe, długoterminowe możliwości inwestycyjne. W obliczu rosnących napięć geopolitycznych i niepewności globalnej, kontynent stawia na strategiczną niezależność – niezależność nie tylko polityczną, ale przede wszystkim gospodarczą. W procesie tym kluczową rolę odgrywają sektory takie jak obrona, energia, infrastruktura oraz technologie. Transformacja ta, zdaniem Jacoba Falkencrone’a, dyrektora ds. strategii inwestycyjnych w Saxo Banku, jest jednym z najważniejszych tematów inwestycyjnych współczesności.
Europejska niezależność: nowy cel gospodarczy
Historia współczesnej Europy to opowieść o zależności od globalnych supermocarstw – Stanów Zjednoczonych i Chin. Jednak szereg globalnych kryzysów, od pandemii po wojnę na Ukrainie, zmusił Europę do poszukiwania nowych dróg. Hasło "europejska niepodległość" nie jest już tylko polityczną retoryką, lecz zaczyna przybierać formę strategicznego planu gospodarczego. Jak zaznacza Falkencrone, Europa postanowiła zbudować odporność, opierając się na własnych zasobach – w tym przemysłach obronnym, energetycznym, technologicznym oraz na krajowych łańcuchach dostaw.
Niezależność na miarę XXI wieku
Przemiany w Europie są bezprecedensowe. Zmiana, o której mowa, nie dotyczy jedynie rezygnacji z uzależnienia od obcych mocarstw, ale także odnowienia sektora obronnego, energetycznego oraz technologicznego. Obecnie, z chwilą rosnących zagrożeń geopolitycznych, kraje takie jak Niemcy i Francja inwestują miliardy euro w rozwój własnych armii, podczas gdy Unia Europejska wdraża programy wspierające lokalną produkcję uzbrojenia i sprzętu wojskowego. Falkencrone zwraca uwagę, że już teraz państwa członkowskie są zobowiązane do zakupu sprzętu wojskowego produkowanego w Europie, co stanowi istotny element budowania strategicznej autonomii.
Rola Niemiec i inne kluczowe obszary transformacji
W tym kontekście Niemcy odgrywają szczególną rolę, będąc lokomotywą rozwoju gospodarki europejskiej. Inwestycje w niemiecką infrastrukturę, innowacje oraz sektory związane z zieloną energią są częścią szerszej strategii mającej na celu pobudzenie całego kontynentu. Przemiany te nie dotyczą tylko obronności, ale także bezpieczeństwa energetycznego, które stało się priorytetem po doświadczeniu zakłóceń w globalnych łańcuchach dostaw. Europa dąży do tego, by stać się samowystarczalna w produkcji półprzewodników, baterii, a także w rozwoju własnych źródeł energii odnawialnej.
Sektory w centrum zmian
Dla inwestorów jest to czas pełen możliwości. W szczególności sektory związane z energią odnawialną, technologie, a także przemysł obronny stają się najważniejszymi obszarami wzrostu. Europa postawiła na zwiększenie produkcji energii zielonej, rozwój infrastruktury oraz innowacje technologiczne, a miliardy euro z funduszy publicznych wspierają lokalne firmy. Falkencrone wskazuje, że dla inwestorów detalicznych oznacza to szereg możliwości, zwłaszcza w firmach działających w obszarach takich jak wiatrowa energia, technologie półprzewodników, cyberbezpieczeństwo czy infrastruktura.
Aby pomóc inwestorom w wykorzystaniu tej szansy, Jacob Falkencrone z Saxo przygotował tabelkę z listą akcji, która przedstawia spółki z sektorów najlepiej przygotowanych do czerpania korzyści z europejskiej dążności do niezależności. Spółki te zostały wybrane na podstawie ich ekspozycji sektorowej, kapitalizacji rynkowej, konsensusu ocen analityków oraz strategicznego dopasowania do tematu. To cenny punkt wyjścia dla inwestorów, którzy chcą mądrze pozycjonować swoje inwestycje. Notowania wszystkich spółek są dostępne na platformie SaxoTraderGo pod tym linkiem.
Saxo ma już 1,3 miliona klientów. Bank dla inwestorów osiągnął rekordowe wyniki w 2024 roku
Branża | Spółka | Opis |
---|---|---|
Przemysł obronny i lotniczy | Airbus | Główny europejski gracz w branży lotniczej i kosmicznej, gotowy na lokalne kontrakty obronne i kosmiczne. |
Przemysł obronny i lotniczy | Safran | Dostarcza krytyczne systemy lotnicze, wpisując się w dążenie Europy do lokalizacji łańcuchów dostaw. |
Przemysł obronny i lotniczy | Rolls-Royce | Produkuje silniki i układy napędowe, korzystając ze wzrostu budżetów UE na produkcję lotniczą i obronną. |
Przemysł obronny i lotniczy | Rheinmetall | Dostarcza pojazdy i amunicję, przygotowując się na wyższe wydatki obronne UE. |
Przemysł obronny i lotniczy | Thales | Specjalizuje się w elektronice obronnej i cyberbezpieczeństwie, zyskując na znaczeniu w Europie. |
Przemysł obronny i lotniczy | BAE Systems | Rozwija platformy obronne, które są integralnie związane z wysiłkami na rzecz przezbrojenia Europy. |
Przemysł obronny i lotniczy | Leonardo | Oferuje zaawansowane technologie lotnicze i wojskowe, zaspokajając rosnący popyt na sprzęt obronny. |
Infrastruktura, budownictwo, inżynieria oraz transport | Vinci | Buduje oraz zarządza infrastrukturą, zyskując na rosnących wydatkach europejskich na projekty transportowe. |
Infrastruktura, budownictwo, inżynieria oraz transport | Ferrovial | Obsługuje i rozwija infrastrukturę krytyczną, zaspokajając zapotrzebowanie Europy na niezależne systemy transportowe. |
Infrastruktura, budownictwo, inżynieria oraz transport | Hochtief | Koncentruje się na budowie strategicznych obiektów, przechwytując inwestycje UE w infrastrukturę. |
Infrastruktura, budownictwo, inżynieria oraz transport | Eiffage | Buduje obiekty na dużą skalę, korzystając z finansowanych przez UE programów wojskowych i infrastrukturalnych. |
Infrastruktura, budownictwo, inżynieria oraz transport | SPIE | Oferuje usługi inżynieryjne w zakresie energetyki i telekomunikacji, czerpiąc zyski z modernizacji infrastruktury. |
Infrastruktura, budownictwo, inżynieria oraz transport | DHL | Lider logistyki, może skorzystać na ekspansji fiskalnej Niemiec oraz rosnącym zapotrzebowaniu na regionalne łańcuchy dostaw. |
Sektor technologiczny | SAP | Dostarcza oprogramowanie dla przedsiębiorstw, kluczowe w inicjatywach dotyczących niezależności cyfrowej i bezpieczeństwa danych. |
Sektor technologiczny | ASML | Umożliwia niezależność Europy w zakresie chipów, korzystając z inwestycji UE w produkcję półprzewodników. |
Sektor technologiczny | Infineon Technologies | Produkuje chipy zasilające, korzystając z przejścia na lokalną produkcję półprzewodników. |
Sektor technologiczny | Nokia | Oferuje infrastrukturę 5G i IoT, kluczową dla ambicji Europy w zakresie telekomunikacji. |
Materiały przemysłowe i budowlane | Air Liquide | Dostarcza gazy przemysłowe niezbędne do reindustrializacji Europy i wspomagania projektów produkcyjnych. |
Materiały przemysłowe i budowlane | Compagnie de Saint Gobain | Dostarcza materiały budowlane, wspierając europejską infrastrukturę i zielone renowacje. |
Materiały przemysłowe i budowlane | BASF | Wprowadza innowacje w zakresie chemikaliów, wspierając dekarbonizację zgodnie z unijnym programem. |
Materiały przemysłowe i budowlane | Sika | Produkuje chemikalia dla budownictwa, czerpiąc zyski z rozbudowy infrastruktury i ekologicznych mandatów. |
Materiały przemysłowe i budowlane | Materiały Heidelberg | Dostarcza cement i kruszywa zgodnie z europejskim dążeniem do odpornych materiałów budowlanych. |
Materiały przemysłowe i budowlane | Arcelormittal | Wzmacnia przemysł europejski, korzystając z przenoszenia produkcji bliżej rynku i lokalnych zamówień. |
Usługi komunalne i energia | Enel | Wspiera przejście Europy na wytwarzanie energii ze źródeł odnawialnych i modernizację sieci energetycznych. |
Usługi komunalne i energia | Engie | Rozwija projekty czystej energii, dopasowując się do nacisku UE na lokalną produkcję energii. |
Usługi komunalne i energia | RWE | Przejście na odnawialne źródła energii, wspierając cel UE zwiększenia autonomii energetycznej. |
Usługi komunalne i energia | Vestas | Skorzysta na dążeniu Europy do niezależności energetycznej i inwestycjach w odnawialne źródła energii. |
Dobra konsumpcyjne | Volkswagen | Inwestycje w pojazdy elektryczne i baterie, wspierające reshoring i produkcję wojskową. |
Dobra konsumpcyjne | Adidas | Skupia się na lokalnej produkcji, zdobywając udział w rynku kosztem marek spoza UE. |
Dobra konsumpcyjne | Nestle | Kładzie nacisk na lokalne, zrównoważone produkty spożywcze, dostosowując się do ekologicznych preferencji. |
Dobra konsumpcyjne | Unilever | Wpisuje się w europejski ruch w kierunku lokalnie produkowanych, ekologicznych towarów. |
Ryzyka i wyzwania europejskiej drogi do niezależności
Jednak nie wszystko jest tak proste, jak mogłoby się wydawać. Jak zauważa Falkencrone, transformacja ta wiąże się z ryzykiem. Sektor obronny już teraz odnotował znaczne wzrosty wycen, co może oznaczać mniejsze zyski w przyszłości. Dodatkowo, pomimo politycznego entuzjazmu, realizacja tych ambitnych planów będzie trwała latami, a różnice polityczne w Unii Europejskiej mogą opóźniać niektóre inicjatywy.
Europejska droga do niezależności to nie tylko temat polityczny, ale także inwestycyjny. Jak twierdzi Falkencrone, inwestorzy, którzy będą potrafili dostrzec ten długoterminowy trend i odpowiednio zaangażować się w odpowiednie sektory, mogą liczyć na znaczne zyski. Jednak kluczem do sukcesu będzie połączenie cierpliwości z mądrym doborem akcji – szczególnie w obszarach takich jak obrona, energia odnawialna, technologie oraz infrastruktura.
To nie jest tylko chwilowa moda. To długofalowa transformacja, która zdefiniuje przyszłość Europy i jej inwestorów na nadchodzącą dekadę. Jak podkreśla Falkencrone, Europa wkracza w nową erę, a ci, którzy zrozumieją tę zmianę, mają szansę na sukces.

Opcjonalnie: https://zagranica.strefainwestorow.pl/