Cierpliwość popłaca, zwłaszcza w inwestowaniu – przekonuje znany amerykański inwestor
Obrazek użytkownika Piotr Rosik
07 paź 2019, 09:23

Cierpliwość popłaca, zwłaszcza w inwestowaniu – przekonuje znany amerykański inwestor

Czas to najlepszy sędzia. Bycie cierpliwym, czyli pozwalanie naszym inwestycjom pracować w długim terminie, to najlepsza rzecz jaką możemy zrobić dla siebie i swojego portfela – uważa Joel Greenblatt.

Żyjemy w ciągłym pośpiechu, podobnie inwestujemy, a to jest droga donikąd – przekonywał ostatnio słynny amerykański inwestor Joel Greenblatt, gdy był gościem programu Talks at Google.

Niecierpliwość nie popłaca

Zdaniem Greenblatta, współzałożyciela firmy inwestycyjnej Gotham Funds, jedną z najważniejszych cech inwestora musi być cierpliwość.

- Inwestor musi być chłodny, wyważony, kalkulować i cechować się bezwzględną cierpliwością. Niestety, jest tylko człowiekiem. To oznacza, że statystyka jest przeciwko niemu: zazwyczaj nie uda mu się pobić rynku. Mnie wydaje się, że rynek bardzo często podsuwa nam pod nos okazje, ale jest bardzo trudno je wykorzystać, bo ludzie popełniają błędy behawioralne – stwierdził Greenblatt.

Według Greenblatta, otoczenie sprawia, że coraz trudniej być cierpliwym i spokojnym inwestorem.

- Horyzont inwestycyjny wciąż się skraca. Dzieje się tak nie tylko z winy inwestorów, ale także na skutek wpływu bodźców z otoczenia. Jest teraz tak wiele danych, można je pozyskiwać z najróżniejszych źródeł. To powoduje, że pojawia się tendencja do oceniania inwestycji w coraz krótszych terminach. To z kolei prosta droga do emocjonalnych reakcji, które nie przynoszą nic dobrego, bo prowadzą do cięcia zysków, do przedwczesnego wychodzenia z dobrych spółek – podkreśla Greenblatt.

Zobacz także: Nie da się żyć z day-tradingu – udowadniają naukowcy z Brazylii po przebadaniu 20 000 aktywnych inwestorów

Zarządzający Gotham Funds podał ciekawy przykład na rosnącą niecierpliwość inwestorów.

- Pamiętam, że gdy startowaliśmy z biznesem w latach 80-tych, pisaliśmy listy do inwestorów raz na kwartał. Teraz mamy klientów, którzy trzymają u nas po 10 czy 20 mln USD i wymagają raportów tygodniowych. Nie wiem, u licha, po co im to – stwierdził współzałożyciel Gotham Funds.

Przypomnijmy, że w swojej książce “The Little Book that Beats the Market” Greenblatt ujawnił swoją „magiczną formułę inwestowania”. Polega ona na wyszukiwaniu spółek tanich, ale dobrych – mających przede wszystkim zyski i wysoki zwrot na kapitale. Prawda niezbyt odkrywcza dla fanów inwestowania w wartość, ale jednak warta ciągłego przypominania.

41ukLE4PMNL

Poniżej film z wystapieniem J. Greenblatta w ramach Talks at Google.

Kim jest Joel Greenblatt

Joel Greenblatt to człowiek wielu talentów: zarządzający, inwestor, pisarz. Ukończył Wharton School of the University of Pennsylvania, obecnie wykłada na Columbia University Graduate School of Business. Zarządza firmą inwestycyjną Gotham Funds wraz z Robertem Goldsteinem.

Sławę zdobył po tym, jak w latach 1985-2016 osiągnął średnioroczną stopę zwrotu w wysokości 40% prowadząc fundusz inwestycyjny Gotham Capital. Warto podkreślić, że zaczynał z kapitałem ledwie 7 mln USD.

gotham

Greenblatt jest też założycielem serwisu Value Investors Club,w ramach którego inwestorzy lokujący kapitał w długim terminie udzielają sobie nawzajem porad inwestycyjnych. Najbardziej trafne porady są nagradzane kwotą 5 tys. USD.

Greenblatt prowadzi działalność charytatywną i społeczną. Wspomaga edukację biednych uczniów z nowojorskich szkół. Jest współzałożycielem organizacji Success Academy Charter Schools.

Chyba warto cierpliwie wsłuchać się w słowa wypowiadane przez faceta, który przez 20 lat co roku mnożył kapitał średnio o 40%? Życzymy inwestorom cierpliwości! I zwracamy uwagę, że z pewnością prowadzenie inwestycji poprzez aplikacje mobilne nie jest dobrym pomysłem...

Zobacz także: Najbogatsi przygotowują się na kryzys bo gromadzą gotówkę i ograniczają wydatki, wynika z najnowszych danych

Śledź Strefę Inwestorów w Google News

Sprawdź więcej artykułów i analiz

Więcej praktycznej wiedzy o inwestowaniu na giełdzie, takiej jak analizy, artykuły, czy portfele edukacyjne, znajdziesz w części premium serwisu StrefaInwestorow.pl. Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się więcej.

Pełna treść dostępna jest tylko dla płatnych abonentów StrefaInwestorow.pl.

Zamów abonament Zaloguj się

Rejestracja w serwisie Strefa Inwestorów

Rejestracja w serwisie Strefa Inwestorów odbywa się w ramach naborów. Ostatni nabór odbył się w styczniu 2024 r. W tej chwili dołączenie do społeczności inwestorów nie jest możliwe.
Jeżeli zależy Ci na dostępie do praktycznej wiedzy o inwestowaniu, zapisz się na listę adresową czytelników darmowego e-booka "Jak analizować wykresy giełdowe". Zostawiając swój adres e-mail umożliwisz mi poinformowanie Cię o możliwości rejestracji, kiedy odbędzie się kolejny nabór do serwisu.

Jak analizować wykresy giełdowe

W razie pytań lub wątpliwości możesz pisać na adres: Pawel@StrefaInwestorow.pl (link sends e-mail).

Oto, co zyskujesz dołączając teraz do Strefy Inwestorów:
  • Blog inwestorski - najlepsza wiedza i doświadczenia z moich 19 lat nieprzerwanego inwestowania na GPW (analiza rynku i przede wszystkim akcji spółek notowanych na GPW), a w tym:
    • Komentarze giełdowe - omówienie sesji giełdowej - indeksy i wybrane spółki
    • Podsumowanie tygodnia - komentarz weekendowy - zobacz przykładowy wpis
  • Edukacyjny portfel inwestycyjny Strefy Inwestorów – praktyczne przykłady inwestowania w akcje, głównie z GPW w oparciu o analizę wykresów.
  • Edukacyjny portfel "Petard" – praktyczne przykłady inwestowania w akcje spółek z GPW w oparciu o analizę fundamentalną.
  • Wpisy w blogu inwestorskim Ewy Walkowiak "W poszukiwaniu sygnałów" - techniki DiNapoli'ego na GPW.
  • Wpisy w blogu inwestorskim Tomasza Krynickiego "Impuls i korekta" - w poszukiwaniu okazji inwestycyjnych.
  • Wpisy w blogu inwestorskim Rafała Irzyńskiego "Fundamenty i Spekulacja" - w poszukiwaniu okazji inwestycyjnych.
  • Podcast "21% Rocznie EXTRA | Jak inwestować" - cotygodniowe omówienie sytuacji wybranych spółek z polskiej giełdy w przystępnej formie audio.
  • Pakiet Środy z Siłą Relatywną (SzSR), a w nim:
  • Artykuły edukacyjne - praktyczna wiedza w przystępnej formie, gotowa do zastosowania.
  • Dostęp do bieżących dyskusji w gronie innych inwestorów giełdowych.
Bonusy:
  • BONUS SPECJALNY ①: Miesięczny abonament w Sindicator.net - całkowicie bezpłatny dostęp do skanera rynku giełdowego na 1 miesiąc (dostępny od 30 czerwca 2024 r.).
  • BONUS SPECJALNY ②: WIDEO: Inwestowanie w wartość i inwestowanie we wzrost