Cena ostateczna akcji w IPO Robyg ustalona. Spółka uplasowała wszystkie akcje

Robyg, jeden z wiodących deweloperów mieszkaniowych w Polsce, ustalił ostateczną cenę akcji oferowanych w ramach IPO. Spółka uplasowała wszystkie oferowane walory, zarówno całą pulę akcji istniejących akcjonariusza sprzedającego, jak i wszystkie akcje nowej emisji, a cena ostateczna została wyznaczona tylko nieznacznie poniżej ceny maksymalnej. Inwestorom indywidualnym przypadł niewielki odsetek akcji, jednak z korzystnym dla nich rozwiązaniem: przydzielono im wyłącznie akcje sprzedawane, czyli już istniejące.

Cena ostateczna została określona na poziomie 34 zł za akcję, co oznacza obniżkę o zaledwie 5,5% względem ceny maksymalnej wynoszącej 36 zł. Jednocześnie w ofercie uplasowano łącznie 34 646 706 akcji, czyli maksymalną zakładaną liczbę walorów: 25 mln akcji sprzedawanych przez akcjonariusza sprzedającego oraz 9 646 706 akcji nowej emisji. Wartość całej oferty publicznej wyniosła 1,178 mld zł, a wpływy brutto spółki z emisji nowych akcji to około 328 mln zł. Łączne wpływy brutto z emisji nowych akcji serii B i C mają sięgnąć około 402 mln zł.

W ramach IPO inwestorom indywidualnym przydzielono 488 038 akcji, co stanowi około 1,4% ostatecznej liczby akcji oferowanych. Jest to odsetek znacznie poniżej zapowiadanego pułapu, gdyż do transzy detalicznej miało trafić do 10% akcji oferowanych. Jednak, co warto zauważyć, inwestorzy indywidualni otrzymają akcje już istniejące. Oznacza to, że będą mogli kupować i sprzedawać na GPW od razu akcje spółki, a nie prawa do akcji, które dopiero z czasem zostałyby zamienione na akcje.

Debiut Robyg. Analiza IPO. Co warto wiedzieć o spółce

Bardzo udane IPO Robyg, możliwa duża redukcja zapisów inwestorów indywidualnych

Ofertę publiczną Robyg #ROB można uznać za bardzo udaną. Cena ostateczna ustalona została tylko nieznacznie poniżej ceny maksymalnej, a popyt, jak podaje spółka, kilkukrotnie przekroczył wielkość oferty na poziomie ceny ostatecznej. Obniżka rzędu 5,5% jest wyraźnie mniejsza niż w niektórych dużych IPO z ostatnich lat. Dla przykładu w ofercie Rex Concepts cena ostateczna była niższa od maksymalnej aż o 20%, w IPO Arlen o 7,9%, natomiast w ofertach Diagnostyki oraz Żabki akcje sprzedano po cenie maksymalnej, a więc bez żadnej obniżki.

Biorąc pod uwagę niski odsetek akcji przyznanych inwestorom indywidualnym (1,4%) przy jednoczesnym uplasowaniu praktycznie całej oferty i kilkukrotnym pokryciu księgi popytu, można zakładać, że redukcja zapisów w transzy detalicznej będzie znacząca.

Publiczna Oferta akcji ROBYG wzbudziła zainteresowanie zarówno inwestorów zagranicznych, jak i polskich, co znalazło swoje odzwierciedlenie w kilkukrotnym pokryciu księgi popytu na poziomie ceny ostatecznej

– informuje spółka w komunikacie.

Wpływy netto z emisji nowych akcji Robyg zamierza przeznaczyć na powiększanie banku ziemi, w szczególności na zakup nowych gruntów pod kolejne projekty, w tym inwestycje planowane w Krakowie.

IPO ROBYG - największe plusy i minusy oferty

Atrakcyjna polityka dywidendowa po niższej cenie

Obniżka ceny względem maksymalnej dodatkowo poprawia atrakcyjność potencjalnej stopy dywidendy. Robyg zapowiada wypłatę co najmniej 70% skonsolidowanego zysku netto, a najbliższą dywidendę – z zysku za 2026 r., wypłacaną w 2027 r. – określa kwotowo na co najmniej 300 mln zł. Przy cenie ostatecznej 34 zł za akcję, niższej niż cena maksymalna, zapowiadana wypłata przekłada się na potencjalną stopę dywidendy na poziomie ponad 8% (wobec około 7,7% liczonych przy cenie maksymalnej 36 zł).

Naszym celem jest dalsze poszerzanie skali działalności, konsekwentne uruchamianie nowych projektów oraz umacnianie pozycji ROBYG wśród czołowych deweloperów mieszkaniowych w Polsce. Wierzymy, że pozyskany kapitał wesprze realizację tych planów

– komentuje Eyal Keltsh, prezes zarządu Robyg S.A.

Przydział akcji oferowanych zaplanowano na 29 czerwca 2026 r. Spółka zamierza ubiegać się o dopuszczenie do obrotu na rynku podstawowym GPW akcji istniejących (w tym sprzedawanych) oraz praw do akcji z nowej emisji. Przewidywany pierwszy dzień notowań przypada na 2 lipca 2026 r., przy czym data ta zależy m.in. od przebiegu postępowań prowadzonych przez KDPW oraz GPW.

Harmonogram oferty publicznej Robyg

7 trendów, które mogą wspierać rozwój ROBYG po IPO

Zobacz także: Debiut Robyg. Analiza IPO. Co warto wiedzieć o spółce