Warren Buffet wolałby zainwestować 130 mld USD gotówki Berkshire Hathaway w akcje niż trzymać teraz obligacje, ale to nie jest takie proste - przyznaje
Doroczne zgromadzenie akcjonariuszy Berkshire Hathaway bije rekordy frekwencji - Warren Buffett przyciąga tłumy. W miniony weekend odbyło się coroczne zgromadzenie akcjonariuszy Berkshire Hathaway, które przyciągnęło ponad 30 tys. fanów Wyroczni z Omaha.
Trójka wiceprezesów firmy - Charlie Munger, Greg Abel i Ajit Jain - dołączyła do „Wyroczni z Omaha” i odpowiadała na pytania inwestorów przez kilka godzin w minioną sobotę. Inwestorzy z różnych części świata przybyli, by wysłuchać Buffetta oraz uczestniczyć w kapitalistycznym Woodstocku, jak to określają media w USA.
W porównaniu do zwrotu 8% dla S&P 500, akcje Berkshire w tym roku osiągnęły nieco mniejszy wzrost wynoszący około 5%. To oznacza, że po świetnym roku 2022, kiedy mocno wyprzedziły indeks, w tym nie radzą sobie tak lepiej niż rynkowe indeksy.
Akcje Berkshire są dostępne na platformie SaxoInvestor pod tym linkiem.
Buffett poszukuje korzystnej okazji inwestycyjnej dla Berkshire Hathaway
Warren Buffett, legenda inwestowania i prezes Berkshire Hathaway, stwierdził, że firma woli zaangażować swoją niemal 130-miliardową pozycję gotówkową w duże transakcje, niż trzymać ją w gotówce na odsetkach. Jednakże, znalezienie odpowiedniej okazji do inwestycji jest obecnie trudne, ponieważ ceny aktywów są wysokie. To prowadzi do spekulacji, czego Berkshire Hathaway unika.
Miliarder wolałby przeprowadzić transakcję z prywatną firmą niż z notowaną na giełdzie, ale takie spółki są trudne do znalezienia w tak dużych rozmiarach. Buffett stwierdził również, że nie planuje przejęcia Occidental Petroleum w całości, choć zgromadził już 24% akcji producenta ropy i gazu ziemnego. Aktualnie, Berkshire Hathaway zarabia niemal 5% rocznie na trzymanych w portfelu bonach skarbowych.
Warren Buffett krytykuje zarządzanie bankami w USA
Warren Buffett wyraził swoją krytykę wobec upadków banków w USA i skrytykował zespoły zarządzające kilkoma bankami za koncentrację na aktywach niskodochodowych, które straciły na wartości wraz ze wzrostem stóp procentowych. W trakcie dyskusji z Mungerem, na stole przed sobą umieścił duże drukowane znaki z napisami „Available for Sale" i „Held-to-Maturity", odnoszące się do księgowego traktowania papierów wartościowych w bilansie banku. Mimo że uważa, iż regulacje w sektorze bankowym są ważne, podkreślał, że urzędnicy muszą lepiej komunikować się ze społeczeństwem, aby zapewnić zaufanie do systemu finansowego i zapobiec dalszym potencjalnym runom na banki.
Buffett zwrócił uwagę, że bankowość cyfrowa ułatwia klientom przenoszenie depozytów z jednego banku do drugiego, co zwiększa potrzebę skutecznej komunikacji. Podsumowując, miliarder stwierdził, że sytuacja w bankowości jest zawsze podatna na strach, który czasami jest uzasadniony, a czasami nie.
Warren Buffett w transie zakupów. Berkshire Hathaway wykorzystuje słabość rynku ropy i gazu
Kto zostanie następcą Buffetta
Warren Buffett mianował Gregga Abela jako swojego następcę na stanowisku dyrektora generalnego Berkshire Hathaway i chwalił jego długoterminową perspektywę oraz podejście zorientowane na wartość. Podczas sobotniej sesji pytań i odpowiedzi Abel skupił się na wynikach firm należących do Berkshire, takich jak kolej BNSF i Berkshire Hathaway Energy. Abel powiedział, że będzie kontynuował podejście Buffetta do alokacji kapitału, w tym odkupowania akcji Berkshire, gdy ich cena spadnie poniżej ich szacunkowej wartości wewnętrznej. W pierwszych trzech miesiącach 2023 roku Berkshire wykupił akcje o wartości 4,4 mld USD, co oznacza wzrost w stosunku do 2,6 mld USD w czwartym kwartale 2022 roku. Abel był obecny na Shareholder Shopping Day, gdzie nawiązywał kontakt i prowadził interakcje z akcjonariuszami.
Co z tym kryzysem?
Dzień przed sesją Q&A z Buffettem, na Wall Street napłynęły dane z rynku pracy. Amerykański rynek pracy odnotował dobry wynik, dodając 253 tys. miejsc pracy w kwietniu, przekraczając oczekiwania rynku. Mimo że ten wynik pomógł złagodzić obawy o recesję, to niektóre niepokoje nadal się utrzymują, zwłaszcza w sektorze bankowym. Rezerwa Federalna zaostrzyła swoje podejście i otworzyła drzwi do różnych wyników. Jednakże rynek jest przekonany, że ostatnia podwyżka stóp procentowych będzie ostatnią w obecnym cyklu.
Warren Buffett przewiduje spadek zysków w większości firm, a także widzi nadchodzące spowolnienie gospodarcze. Chociaż wyniki za pierwszy kwartał wydają się potwierdzać jego prognozy, to pozostają one w cieniu prognoz recesji, na które rynek jest ostrożnie nastawiony. Spółki z indeksu S&P 500 mają jednak najlepszy sezon wyników w stosunku do oczekiwań analityków od końca 2021 roku.
Konflikt USA i Chin dochodzi do punktu w którym zaczyna zagrażać obydwu krajom, ostrzega Ray Dalio
