Kontrakty na główne indeksy amerykańskich giełd wyraźnie rosną, dolar osłabia się lekko względem koszyka, a rentowności Tresuries zniżkują nieco na długim końcu krzywej - rynek reaguje spokojnie na rezygnację Joe Bidena z wyścigu o drugą kadencję prezydentury USA. Inwestorzy czekają na wyniki big tech i dane makro z USA.
Inwestorzy ze spokojem przyjęli niedzielną decyzję prezydenta USA Joe Bidena o rezygnacji z ponownego kandydowania na ten urząd.
Futures na główne indeksy giełdowe w USA zwyżkują po najgorszym dla Wall Street tygodniu od 3 miesięcy. Kontrakty na DJI rosną o 0,1 proc., na S&P500 o 0,5 proc., a na Nasdaq o 0,9 proc.
W ub. tygodniu S&P500 stracił blisko 2 proc., a Nasdaq Comp. blisko 4 proc.
Dolar osłabia się względem koszyka o 0,1 proc. do 104,3 pkt. Rentowność 10-letnich Treasuries spada o 2 pb. do 4,22 proc.
Biden poparł kandydaturę swojej wiceprezydent Kamali Harris w listopadowych wyborach. Po decyzji Bidena o wyborze kandydata Demokratów zdecyduje ponad 4,6 tys. partyjnych delegatów. Głosowanie odbędzie się online przed 7 sierpnia. Harris jest faworytką do nominowania przez Demokratów, ale Donald Trump nadal jest faworytem do ich wygrania w listopadzie.
Niepewność związana z wyborami w USA może przekładać się na podwyższoną zmienność na rynkach, choć na razie uwaga inwestorów jest bardziej zwrócona na wyniki spółek i perspektywy polityki pieniężnej. Już od wielu tygodni inwestorzy stawiali na powrót Trumpa do Białego Domu, co przekładało się na zakłady o wyższe długoterminowe stopy proc. i wspierało m.in. akcje banków, sektora opieki zdrowotnej, spółek energetycznych, kryptowaluty, czy nawet operatorów więziennictwa.
W nowym rozdaniu przedwyborczym inwestorzy będą musieli teraz rozstrzygnąć czy tzw. Trump trade nadal znajduje uzasadnienie. Chodzi o preferowanie sektorów i strategii tradingowych, które odzwierciedlają zapowiadaną przez Republikanów agendę: luźniejszą politykę pieniężną, wyższe cła i poluzowanie regulacji.
"Sondaże pokazują, że przewaga Trumpa nad Harris to około 1,8 pp. wobec około 3,5 pp. ponad Bidenem. Problemem jest bardzo późna rezygnacja Bidena, tj. 3,5 miesiąca przed wyborami. Wyłonienie kandydata Demokratów zajmie nawet miesiąc, co utrudnia rozkręcenie kampanii, Trump z zapowiedziami ceł był postrzegany jako proinflacyjny, jego wybór oznaczał mniejsze albo późniejsze cięcia stóp, więc pojawienie się nieco mocniejszego kandydata Demokratów oznacza zatrzymanie wystromienia krzywej dochodowości w USD oraz nieznacznie osłabienie dolara (rynki finansowe wciąż widzą większą szansę na wygraną Trumpa)" - napisali ekonomiści ING.
"Jesteśmy bardziej skupieni na momencie cyklu biznesowego niż na wynikach wyborów. Rynki trawią rosnące prawdopodobieństwo wygranej Trumpa, ale cykliczny upside będzie zależał od wzrostu gospodarczego" - uważa strateg Morgan Stanley Michael Wilson.
W handlu przedsesyjnym w USA ok. 1 proc. tracą walory Bank of America. W piątek po zamknięciu sesji Berkshire Hathaway, wehikuł Warrena Buffeta, sprzedał ok. 34 mln akcji BofA, czyli ok. 3,3 proc. całości akcjonariatu, za 1,5 mld USD.
Przed sesją wyniki podał Verizon. Operator telekomunikacyjny zaraportował zysk na akcję w II kw. 1,15 USD, zgodnie z oczekiwaniami.
Inwestorzy na Wall Street czekają w bieżącym tygodniu na wyniki big-techów, co może ustawić sentyment dla rynku na kolejne sesje. We wtorek raporty za II kw. przedstawią Microsoft, Alphabet, Tesla, a w czwartek Amazon. W bieżącym tygodniu raporty zaprezentuje ponad 130 spółek z indeksu S&P500.
Następnie uwaga skieruje się ku odczytom makro. W czwartek podany zostanie pierwszy szacunek PKB USA za II kw., a w piątek deflator PCE - preferowana przez Fed miara inflacji.
W ub. tygodniu inwestorzy wyprzedawali sektor technologiczny na rzecz mniejszych spółek, bardziej wrażliwych na zmiany stóp procentowych, w oczekiwaniu na ich wrześniową obniżkę przez Rezerwę Federalną. Rynek wycenia do końca roku ok. 60 pb. cięć stóp w USA.
W poniedziałek rano Ludowy Bank Chin nieoczekiwanie obniżył stopy proc. o 10 pb. do 1,7 proc. w przypadku kluczowej stopy krótkoterminowej - 7-dniowej stopy repo. Było to pierwsze cięcie od roku.
"Dzisiejsza obniżka stóp daje poniekąd zapewnienie, że władze reagują na ostatnie wyhamowanie momentum wzrostu gospodarczego, ale najważniejsze będą działania fiskalne, a nie ze strony polityki pieniężnej" - ocenia Julian Evans-Pritchard, główny ekonomista na Chiny Capital Economis.
Władze Chin ogłosiły w weekend plan reformy finansów publicznych, nakierowany na poprawę sytuacji samorządów, które są mocno zadłużone. Reforma ma zwiększyć m.in. udział JST we wpływach z VAT.
Na rynku walutowym japoński jen jest wyceniany po 156,9 za 1 USD, niżej o 0,4 proc.
Euro jest po 1,0886 USD, stabilnie.
Ropa WTI na NYMEX tanieje o 0,6 proc. do 79,6USD za baryłkę, a Brent na ICE traci 0,5 proc. do 82,2 USD. (PAP Biznes)
tus/ osz/
