„Jako Grupa Kapitałowa prowadzimy aktualnie ponad 14 tysięcy spraw bankowych” - relacja z czatu z prezesem zarządu Votum S.A.

Serdecznie witam Państwa na czacie inwestorskim i zapraszam do zadawania pytań.

Zarząd zarekomendował przekazanie kwoty 8 640 000,00 mln zł, która stanowi maksymalną część zysku przewidzianą na ten cel polityką dywidendy na kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy. Pozostała część zysku tj. ponad 3,2 mln zł ma trafić na kapitał zapasowy. Zatrzymane środki zostaną przeznaczone na inwestycje w trzech głównych segmentach: sprawy frankowe – koszty osobowe, cesje wierzytelności – zwiększanie portfela, OZE – dynamiczne zdobywanie rynku.

Portfel wierzytelności to suma zgłoszonych przez nas roszczeń, a więc planowany przychód. Szczegółowo ujmując jest to suma następujących pozycji: roszczenia zgłoszone do ubezpieczycieli z tytułu dopłaty do kosztów naprawy, koszt wykonania opinii technicznej, która sporządza nasza własna spółka – BEP sp z o.o.
W tej sumie nie wykazujemy odsetek za opóźnienie, które są zasądzane od ubezpieczycieli, a warto dodać, że wynoszą one obecnie 7% w skali rok, a właśnie rok średnio trwa postępowanie. Skuteczność w realizacji tego portfela przekracza 83%, przy czym po wytoczeniu powództwa 98% spraw kończy się dopłatą.

Spółka zajmuje się pośrednictwem w budowaniu relacji pomiędzy przedsiębiorcami poprzez organizację struktur lokalnych umożliwiających nawiązywanie kontaktów biznesowych. Dzięki temu projektowi firmy mogą zawiązywać kontakty bezpośrednio z właścicielami i zarządami firm, co może bezpośrednio wpływać na zwiększenie sprzedaży oferowanych produktów lub usług. Model ten świetnie sprawdza się w okresie pandemii.

Wzrost poziomu kosztów obcych o 26% jest ściśle skorelowany ze wzrostem przychodów, który wynosił 19% ze względu na znaczący udział kosztów zmiennych – prowizyjnych. Ponadto miało miejsce zwiększenie liczby podmiotów w GK (nowe 2 podmioty nabyte w GK), zwiększenie zatrudnienia B2B o 90 współpracowników, głównie w podmiotach takich jak Votum Robin Lawyers S.A., Kancelaria Bochenek, wynikające ze zwiększenia liczby obsługiwanych procesów frankowych, czy wreszcie zwiększenie kosztów stałych tj. najem. W okresie pandemii znaczna część tych kosztów podlegała szczegółowemu przeglądowi, tak więc w kolejnych okresach część z nich będzie na niższym poziomie.

Redeem sp. z o.o. przede wszystkim prowadzi skup wierzytelności na własne konto, nie zaniechała jednak całkowicie działalności usługowej. Gdyby jednak pokusić się o zestawienie procentowe, to ok. 95% portfela to wierzytelności własne.

Wejście w branżę OZE spowodowane było ogromnym potencjałem rynku, posiadanymi informacjami o zainteresowanych klientach i siecią profesjonalnych sprzedawców, dzięki którym możemy dotrzeć do dużej liczby odbiorców indywidualnych. Obecnie szacujemy, że rynek jest nasycony w 6%, a dotacje i wsparcie rządowe daje bardzo pozytywne uwarunkowania dla jego rozwoju. Wspólnie z partnerem branżowym - Red Snake Sp. z o.o. posiadającym wiedzę i doświadczenie w realizacji projektów fotowoltaicznych stworzyliśmy podmiot Votum Energy SA, w którym Zarząd tworzą Pan Piotr Śmieja, Tomasz Stanisławski i Jakub Manicki – inżynierowie z doświadczeniem menadżerskim w tworzeniu nowych rozwiązań technologicznych.

Nie przewidujemy w tej chwili takiego wariantu.

Spółka ma bardzo dobre wskaźniki i w mojej ocenie wciąż jest niedoszacowana. Uważam jednak, że nie jesteśmy dobrym wyborem na walor spekulacyjny, gdyż naszym celem jest długotrwałe budowanie wartości. Uzewnętrznieniem tego jest podejście do inwestycji i polityki dywidendy, otwieranie kolejnych segmentów działalności operacyjnej, czy chociażby osobiste decyzje inwestycyjne szerokiego grona menedżerów.

Pierwsze przychody z tytułu spraw frankowych już trafiają do spółki w zakresie zwrotu składek ubezpieczenia niskiego wkładu własnego, co istotne na drodze przedsądowej. Natomiast częstszych wpływów związanych ze sprawami na etapie postępowania sądowego można spodziewać się na przełomie lat 2020/2021. Warto wskazać, że obecny tryb pracy sądów nie ma bezpośredniego wpływu na aktualnie osiągane przychody w tym segmencie, bowiem dotychczasowe przychody opierają się wciąż w dominującej części na opłatach wstępnych, gdyż zapadające obecnie rozstrzygnięcia to wyroki sądów w I instancji, które podlegają zaskarżeniu.

Traktuje te zapowiedzi banków, jako próbę zniechęcenia klientów do dochodzenia swoich praw w zakresie ugruntowanej praktyki sądów. Nasze umowy obligują nas do działania w imieniu klientów przeciwko bankom w wyraźnie określonym zakresie, ale jeżeli uwarunkowania rynkowe będą tego wymagały, jesteśmy przygotowani do poszerzania zakresu naszych usług.

Jeżeli przez sformułowanie "Państwo" rozumieć spółkę, to nie rekomendowaliśmy jako Zarząd wariantu buy-back, który przewiduje polityka dywidendy. Jeżeli jednak przez to sformułowanie rozumieć grono menedżerów to naszym długoterminowym celem jest powiększanie swojego udziału w akcjonariacie.

Udział % przychodów w GK rozkłada się obecnie następująco : szkody osobowe - 32%; szkody w pojazdach - 22%, rehabilitacja - 12%, a przychody ze spraw bankowych stanowią już 22% przychodów generowanych w grupie kapitałowej.

Nie podjęliśmy jeszcze ostatecznej decyzji, czy będzie to w tym roku, ale kwestionowanie postępującej cyfryzacji nie ma sensu, zatem to tylko kwestia czasu.

Tak, w tym celu przebudowujemy nasze systemy tak, aby umożliwiały łatwe wdrażanie ich na kolejnych rynkach. Naturalny kierunek to Rumunia, ale w pierwszej kolejności musimy poprawić sprawność operacyjną w Czechach, Słowacji i na Ukrainie. W tym celu otworzyliśmy Kancelarię Mędrecki & Partners, co pozwala nam podobnie jak na rynku polskim konsolidować zyski z działalności procesowej.

Nasze oszczędności dotyczą wszystkich obszarów. Część z nich to rozwiązania tymczasowe - jak choćby ograniczenie czasu pracy w Kancelarii Łebek, ale większość ma wymiar trwały. To w szczególności ograniczenie kosztów najmu o kilkanaście procent w związku z trwałym wdrożeniem modelu pracy zdalnej, ale rzeczywiście również istotne ograniczenie działalności sponsoringowej. Ta ostania jednak wydatnie przyczynia się do rozpoznawalności Spółki i traktujemy ją jak inwestycję. Podobnie zresztą z koprodukcją filmu Banksterzy, który w mojej ocenie ożywi dyskusję o problemie frankowiczów i przełoży się na zainteresowanie naszą ofertą.

Konsekwentnie realizowana od lat polityka postawy promediacyjnej przed Sądem polubownym przy KNF, w sporach z ubezpieczycielami pozwoliła na wypracowanie ścieżki dającej klientowi alternatywę co do dochodzenia roszczeń sądownie lub mediacyjnie. Aktualnie proces mediacji i wdrożone rozwiązania komunikacji zdalnej pozwalają na bardzo szybkie podejmowanie mediacji. W świetle zakładanego obciążenia sądów powszechnych postępowanie mediacyjne będzie znakomitą alternatywą.

Średnia wartość przedmiotu sporu, obliczona w oparciu o ponad 5000 wytoczonych powództwach wynosi ok. 74 800 zł. Nie można jednak zapominać, że przychód GK Votum z takiej sprawy to ponadto koszty zastępstwa procesowego, które w obu instancjach mogą wynieść łącznie ponad 8 tys. zł. Na koniec jeszcze warto pamiętać o odsetkach.

Zgodnie z szacunkami Najwyższej Izby Kontroli łącznie zawarto ponad 600 tys. umów kredytowych opartych na CHF. Z danych prezentowanych przez Biuro Informacji Kredytowej wynika, że na koniec grudnia 2019 r. było 451,63 tys. czynnych, spłacanych na bieżąco kredytów mieszkaniowych we frankach szwajcarskich. Zgodnie z danymi podanymi przez ZBP ilość spraw frankowych w sądach wnosi około 16 tysięcy. Jako Grupa Kapitałowa prowadzimy aktualnie ponad 14 tysięcy spraw bankowych, z czego ponad 5,5 tysiąca na etapie sądowym. Powyższe dane potwierdzają, że poziom penetracji tego rynku w dalszym ciągu jest niewielki.

W przyszłości można spodziewać się wyraźnie wyższej marży wynikającej z success fee. W pewnym momencie racjonalnym jest założyć kumulację przychodów z opłat wstępnych wynikających z przyjmowania nowych spraw i procentowych prowizji ze spraw przyjętych we wcześniejszych okresach. Zatrudnienie w tym czasie nie będzie już rosło.

Niewątpliwe to spektakularny wynik, który mamy zamiar powtarzać. Oczywiście okoliczności były specyficzne, ale również w dobie odmrażania sądów, każdy miesiąc, w którym zeszlibyśmy poniżej 500 pozwów, byłby dla mnie porażką. Zespół mec. Bochenka to niezmiernie zdeterminowani specjaliści. Uchylając rąbka tajemnicy mogę powiedzieć, że w tym momencie mamy już 650 pozwów w maju, ale jeszcze dwa dni wytężonej pracy przed nami.

Płynność spółki nie jest zagrożona. Na koniec I kwartału 2020 jak wskazaliśmy w sprawozdaniu stan gotówki wynosił 11,5 mln zł.

Wynik segmentu bankowego oddaje obraz rentowności działalności wykonawczej, nie można jednak zapominać, że wynik tworzy również działalność dystrybucyjna DSA INVESTMENT S.A. umiejscowiona w segmencie "pozostałe".

Oferta spółki została przygotowana w taki sposób, aby wynagrodzenie za sukces było na porównywalnym poziomie niezależnie od tego czy sąd zdecyduje się na odfrankowienie umowy czy też jej unieważnienie. Tą kategorię rozstrzygnięć należy oceniać z punktu widzenia kredytobiorcy, dla którego korzystniejsze wydaje się odfrankowienie umowy, gdyż nie pojawiają się problemy związane z kwestią rozliczenia stron jak przy unieważnieniu umowy kredytowej.

W przypadku cesji, przeciętny czas prowadzenia jednej sprawy zamyka się w okresie 12 miesięcy. W segmencie szkód osobowych okres likwidacji od zgłoszenia szkody do pierwszej wypłaty jest uzależniony m.in od tego, czy odpowiedzialność sprawcy nie budzi wątpliwości. Ubezpieczyciel powinien wydać decyzję do 30 dni od zgłoszenia i taki jest przeciętny okres do uzyskania świadczeń dla poszkodowanego. Kiedy okoliczności wypadku i podmiot odpowiedzialny do naprawienia szkody są bezsporne, wypłata świadczeń następuje nawet następnego dnia po zgłoszeniu szkody. W innych sprawach o bardziej skomplikowanych okolicznościach może minąć nawet kilka miesięcy do wypłaty odszkodowania.W przypadku skierowania sprawy odszkodowawczej na drogę sądową przeciętny okres trwania postępowania sądowego w przypadku obrażeń ciała wynosi ok 2,5 roku, w przypadku spraw ze skutkiem śmiertelnym proces trwa średnio ok 1,5 roku. W Czechach i na Słowacji na etapie przedsądowym przeciętnie wypłata jest w terminie 3 miesięcy od zgłoszenia roszczenia do ubezpieczyciela. W przypadku postępowania sądowego w Czechach i na Słowacji termin postępowania wynosi przeciętnie około 2 lat.

Stale podnosimy bazę przychodową, tak więc jasnym jest, że obecnie wyzwanie staje się wprowadzenie właściwej kultury kosztowej. Tu z pomocą przychodzi nam automatyzacja procesów czy praca w trybie zdalnym. W mojej ocenie poprawa wskaźników zarządzanego biznesu to permanentne zadanie Zarządu, zwłaszcza w spółce giełdowej.

Doświadczenie zdobyte w ramach prowadzonych spraw frankowych daje nam podstawy do stwierdzenia, że banki przed stanem epidemii koronawirusa nie były skłonne do zawierania ugód, czy nawet podejmowania rozmów mających zakończyć spór polubownie. Aktualnie sytuacja ta nie uległa zmianie. Jedynym pozytywnym symptomem obecnej sytuacji może być skłonność przyjmowania reklamacji w formie elektronicznej. Nie wydaje się to "rewolucją cyfrową", ale przed pandemią nawet niektóre banki mające wizerunek bardzo nowoczesnych wymagały papierowej formy, zapewne nie dlatego, aby ułatwiać swoim klientom załatwienie sprawy.

Osłabienie PLN do CHF ma ten wpływ na segment "frankowy", że średni kredyt polskiego frankowicza ma saldo wyższe o około 34 tys. zł, a ratę - o 160 zł. Rośnie zatem determinacja potencjalnych klientów i wartość roszczeń, tych którzy się zdecydowali.

Spodziewamy się, że odmrożenie pracy sądów od czerwca spowoduje wzrost liczby wyroków, które będą skutkować wypłatami w kolejnych miesiącach. Może to doprowadzić do kumulacji przychodów w III i IV kwartale, zwłaszcza, że w tym roku nie przewidujemy w sądach typowych wakacji, z ograniczoną liczbą rozpraw, gdyż wszystkim zależy na nadrobieniu zaległości. Dzięki nowelizacji KPC z listopada 2019 r. oraz rozwiązaniom Tarczy 3.0. większa liczba wyroków zapada też na posiedzeniach niejawnych, dzięki czemu Klienci nie będą musieli oczekiwać na odległe rozprawy. Już w ostatnich dniach odnotowujemy lawinowy wzrost wpływu zawiadomień o terminach posiedzeń sądowych.

Kierując się filozofią unikania konfliktów interesów pozywamy banki, z którymi nie łączną nas relacje kontraktowe.

Tak, już na dzień dzisiejszy mamy przygotowane rozwiązanie z foliami grzewczymi dla nowych domów.