Zapisy na akcje Murapol w trwającym IPO kończą się już dziś w poniedziałek, 29 listopada

W poniedziałek, 29 listopada kończą się zapisy na akcje Grupy Murapol dla inwestorów indywidualnych. Spółka zamierza zadebiutować na głównym rynku GPW ok. 8 grudnia.

W trwającym IPO oferowane są wyłącznie akcje już istniejące należące do większościowego akcjonariusza AEREF V PL Investment S.à r.l. - kontrolowanego pośrednio przez Ares Management Corporation. Spółka nie pozyska więc dodatkowego finansowania z IPO.

Inwestorzy obejmą akcje odpowiadające do 35% kapitału zakładowego Murapolu. Cena maksymalna, obowiązująca w zapisach dla inwestorów indywidualnych została wyznaczona w wysokości 40 zł za akcję.

Do transzy inwestorów indywidualnych trafić ma od 10% do 15% ostatecznej liczby akcji oferowanych. Całkowita wartość oferty wyniesie do 571 mln zł. Kapitalizacja Grupy Murapol, przy założeniu objęcia akcji po cenie maksymalnej, wyniesie 1,6 mld zł.

Zobacz także: Debiut Grupy Murapol: Analiza IPO. Co warto wiedzieć o spółce

Model biznesowy Murapolu

Grupa Murapol przygotowuje się do debiutu giełdowego od kilku lat. Została przeprowadzona restrukturyzacja i obecnie spółka koncentruje się wyłącznie na podstawowej działalności.

Murapol oferuje mieszkania w najbardziej chłonnych segmentach rynku: w popularnym i popularnym premium. W ofercie są w większości mieszkania 2-3 pokojowe o metrażach 38-52 m2. Lokale w cenie do 400 tys. zł stanowiły w trzech kwartałach 2021 r. ponad 80% sprzedaży. Oferta jest więc skierowana przede wszystkim do osób, które szukają swojego pierwszego lokum.

Spółka obecna jest w 17 miastach Polski i rozważa rozszerzenie działalności na kolejne kilka miejscowości. Dywersyfikacja geograficzna pozwala korzystać z rozwoju obserwowanego także w miastach regionalnych. Ponadto, w mniejszych miejscowościach konkurencja ze strony największych graczy na rynku deweloperskim jest mniejsza.

Bank ziemi wciąż jest rozbudowywany. Nabycie nowych gruntów w zdecydowanej większości przypadków odbywa się dwuetapowo minimalizując ryzyko kupienia „toksycznych” aktywów: pierwsza umowa jest warunkowa i jest finalizowana dopiero po uzyskaniu pozwolenia na budowę i po zakończeniu innych procesów prawnych. Wtedy też dochodzi do zapłaty większości ceny za nieruchomość.

Wyróżnikiem Murapolu jest też koncentracja wewnątrz grupy wszystkich niezbędnych kompetencji, które są konieczne do realizacji inwestycji. Spółka ma własny zespół wydelegowany wyłącznie do pozyskiwania gruntów, a także zespoły projektowania architektonicznego i inżynieryjne. Ponadto wewnątrz grupy przeprowadzane jest budżetowanie inwestycji i generalne wykonawstwo oraz marketing i sprzedaż. Pozwala to spółce na wystandaryzowanie projektów i procesów oraz na zachowanie marż osiąganych na poszczególnych etapach inwestycji wewnątrz grupy.

Debiut na GPW już na początku grudnia

Do poniedziałku, 29 listopada trwają zapisy w transzy inwestorów indywidualnych na akcje Grupy Murapol.

Zapisy na akcje przyjmowane są przez szerokie konsorcjum biur maklerskich: Santander BM, BM Pekao, Alior Bank, DM BOŚ, DM BDM, ING Bank Śląski, IPOPEMA Securities, mBank, Noble Securities oraz Trigon DM.

Cena ostateczna zostanie podana 30 listopada. Przydział akcji nastąpi do 6 grudnia. Spółka zamierza ubiegać się o dopuszczenie do obrotu na głównym rynku GPW. Przewidywany pierwszy dzień notowań akcji na warszawskim parkiecie to 8 grudnia 2021 r.

Harmonogram IPO Murapol

Zobacz także: Debiuty, artykuły, analizy IPO w Strefie Inwestorów