Rekordowe wyniki Tesli nie są katalizatorem do wzrostu akcji. Analitycy obniżają rekomendacje dla Rivian Automotive - startup EV przez moment był wart tyle, co Ford i General Motors razem wzięte.
Ford, według dziennikarzy Bloomberga, przeznaczy 30 mld USD na rozwój EV. Spółka zaprzeczy albo potwierdzi informację w czwartek po wynikach finansowych. Akcje legendy amerykańskiej branży motoryzacyjnej w 2021 roku zaliczyły wzrost 87%.
Ford stawia na samochody elektryczne
Świat przechodzi transformację energetyczną. Rośnie popularność samochodów elektrycznych oraz rośnie ich sprzedaż. W błyskawicznym tempie rozwija się równie infrastruktura związana z ładowarkami. Jeszcze niedawno było to dla nas nie do pomyślenia, ale EV za kilka lat będzie standardem. Szczególnie, że w tych kwestiach również zmienia się prawo i wkrótce samochody spalinowe nie wjadą już do centrum większych miast.
Bloomberg poinformował, że Ford planuje zwiększyć wydatki na elektryfikacje pojazdów w latach 2020 – 2025 i łącznie ma to być ponad 30 mld USD. To dobra informacja dla inwestorów. Oprócz tego firma rozważa częściowy spin-off swojego biznesu EV. Ford nie komentuje póki co rewelacji podawanych przez dziennikarzy, ponieważ do wszystkich oficjalnych informacji spółka wstrzymuje się do czwartku, kiedy firma przedstawi wyniki za IV kwartał.
Spin-off EV to pomysł, który musi rozważyć każda spółka motoryzacyjna - podkreśla Nicholas Colas z Data Trek, były analityk samochodowy z Wall Street. To sprawa takich spółek, jak właśnie Ford, General Motors. EV jest tak dynamicznym rynkiem, że w pewnym momencie w zeszłym roku, Rivian był wart mniej więcej tyle, co General Motors i Ford razem wzięte.
Elektryczna wersja Forda Mustanga
Zobacz także: Nie ma euforii na akcjach spółki Tesla po publikacji wyników za IV kwartał. Rynek czeka na dane z innych firm z sektora EV
Rivian musi zwiększyć produkcję
IPO Riviana to był absolutny - nie tylko medialny - hit zeszłego roku. Sytuacja na rynku samochodów elektrycznych zmienia się dynamicznie, jak cryptos. Początkowe rekomendacje dla Riviana były bardzo pozytywne. Około 69% analityków dawało "kupuj". Średni wskaźnik kupna dla akcji z indeksu S&P500 wynosi około 58%, podczas gdy tylko około 46% analityków ocenia akcje Tesli (TSLA) na "kupuj".
Analityk J.P Morgan Ryan Brinkman obniżył swoją cenę docelową dla Riviana ze 104 USD do 84 USD, utrzymując rekomendację "trzymaj". Mimo to akcje zanotowały wzrost 8% w ostatnim tygodniu, więc inwestorzy zwracają uwagę na inne czynniki, jak rosnąca produkcja, która jest ważniejsza. Jak podaje Bloomberg, fabryka Riviana w Illinois zwiększa moce przerobowe do 200 sztuk tygodniowo. To dla inwestorów najważniejsza informacja, ponieważ Wall Street oczekuje, że spółka dostarczy 40 000 pojazdów w 2022 roku, a 100 000 sztuk w 2023 roku. W ostatnim roku spółka zawiodła oczekiwania, bo z 1 200 obiecanych sztuk, fabryka wyprodukowała tylko 1 000 samochodów. Produkcja musi wynosić średnio około 800 sztuk tygodniowo jeżeli chce sprostać wyzwaniom.
Akcje bohatera jednego z największych IPO 2021 roku wciąż są na minusie około -40% w ujęciu rocznym. Od ostatniego maksimum na poziomie prawie 180 USD za akcję spadły o około 66%. Produkcja Riviana w IV kwartale była nieco niższa niż oczekiwano, co pogorszyło nastroje inwestorów na początku roku. Jednak dla Brinkmana termin produkcji kilkuset sztuk nie ma większego znaczenia.
Zobacz także: COO Riviana odchodzi na emeryturę. Akcje spółki po euforycznych wzrostach spadają na łeb na szyję
„Nasze nieco niższe oczekiwania dotyczące produkcji Riviana w 4Q nie mają wpływu na wycenę, a nasze szacunki na cały rok i ogólny pogląd na spółkę pozostają zasadniczo bez zmian" - napisał Brinkman. „Obniżenie naszej ceny docelowej jest raczej konsekwencją wyższej zakładanej stopy dyskontowej ...ponieważ platformy wysokiego wzrostu, o których mowa w naszym zestawieniu Rivian ...w momencie rozpoczęcia naszej działalności doświadczyły znacznego skurczenia się".
Cięcie Brinkmana wynosi prawie 20% jego wcześniejszego celu. Analityk Goldman Sachs Mark Delaney i analityk Barclay's Brian Johnson również obniżyli ceny docelowe. Ich korekty nie wyniosły jednak więcej, niż kilka dolarów. Zarówno Johnson, jak i Delaney oceniają akcje Riviana na „trzymaj".
Średnia cena docelowa dla akcji Tesli wynosi około 918 USD, czyli blisko poziomu, na którym akcje są notowane. Średnia cena docelowa dla Rivian wynosi około 133 USD, co oznacza potencjalny wzrost o 123%.
