RPP podniosła stopy procentowe o 50 pb. Oto o ile mogą wzrosnąć raty kredytów hipotecznych

Na dzisiejszym i jednocześnie ostatnim posiedzeniu Rady Polityki Pieniężnej w tym roku, podniesiono stopy procentowe o 50 pb. Stopa procentowa po podwyżce wynosi 1,75%, To już trzecia podwyżka w 2021 roku, w reakcji na rosnącą inflację.

Według szacunkowych danych opublikowanych przez Główny Urząd Statystyczny, inflacja w listopadzie wyniosła 7,7%. Co prawda, oficjalne dane poznamy w przyszłym tygodniu, jednak już widać, że wskaźnik CPI w Polsce jest powyżej konsensusu zakładanego przez ekonomistów na koniec miesiąca, czyli 7,4%. Reagując na rosnące ceny, członkowie RPP po raz trzeci w tym roku zdecydowali się na podwyżkę stóp procentowych, tym razem o 50 pb. Tym samym obecny poziom stóp prezentuje się następująco:

• stopa referencyjna 1,75% w skali rocznej;
• stopa lombardowa 2,25% w skali rocznej;
• stopa depozytowa 1,25% w skali rocznej;
• stopa redyskontowa weksli 1,80% w skali rocznej;
• stopa dyskontowa weksli 1,85% w skali rocznej.

„W dłuższej perspektywie nastąpi obniżenie inflacji, do czego przyczyni się oczekiwane wygaśnięcie części globalnych szoków podbijających obecnie dynamikę cen, a także podwyższenie stóp procentowych NBP. Jednocześnie jednak, wobec kontynuacji ożywienia krajowej aktywności gospodarczej oraz oczekiwanego utrzymywania się 3/3 korzystnej sytuacji na rynku pracy, a także prawdopodobnie dłuższego oddziaływania zewnętrznych szoków na dynamikę cen, utrzymuje się ryzyko kształtowania się inflacji powyżej celu inflacyjnego NBP w horyzoncie oddziaływania polityki pieniężnej. Aby ograniczyć to ryzyko, a więc dążąc do obniżenia inflacji do celu NBP w średnim okresie, Rada postanowiła ponownie podwyższyć stopy procentowe NBP. Podwyższenie stóp procentowych NBP będzie także oddziaływać w kierunku ograniczenia oczekiwań inflacyjnych” - napisano w oficjalnym komunikacie. 

Zobacz także: Jutro RPP podniesie stopy procentowe. Sprawdzamy o ile wzrosną raty kredytów w zależności od wysokości podwyżki

Co oznacza kolejna podwyżka stóp procentowych dla kredytów hipotecznych?

Trzecia podwyżka stóp procentowych w tym roku okaże się bolesna dla kredytobiorców. Niedawno wskazywaliśmy, że stawka WIBOR 3M, czyli stopa procentowa, po jakiej banki udzielają pożyczek innym bankom, wynosi obecnie 2,21%. Jej poziom jest obecnie najwyższy od października 2014 roku. Jeszcze wczoraj opublikowaliśmy materiał, w którym firma Expander przygotowała symulację rat kredytu w zależności od wysokości podwyżki stóp procentowych i wartości samego kredytu.

Poniżej przedstawiamy jak będzie kształtować się rata kredytu przy kwocie 330 tys. zł, 600 tys. zł oraz 1 mln zł po dzisiejszej podwyżce głównej stopy o 50 pb, do 1,75%. Symulacja firmy Expander została przygotowana przy założeniu kredytu zaciągniętego na 25 lat, z marżą 2,62%. Warto jeszcze zaznaczyć, że dalszy wzrost stawki WIBOR 3M będzie ewentualną odpowiedzią na oczekiwania dalszych wzrostów stóp procentowych.
 

Symulacja rat kredytu - 330 tys. zł
 

RPP nie zaskoczyła analityków

Przed dzisiejszym posiedzeniem RPP, ekonomiści szacowali podwyżkę stóp procentowych w przedziale 0,25-0,75 pb. Przykładowo, Goldman Sachs zakładał, że wzrosną one o 0,50 pb, choć podkreślano, że w wyniku tak wysokiej inflacji może to być nawet jeszcze większy ruch. W samym listopadzie członkowie RPP zdecydowali o podwyżce stóp procentowych o 0,75 pb i już wtedy niewiele brakowało, aby główna stopa zbliżyła się do poziomu sprzed pandemii, czyli 1,5%.

Dzisiaj rano ekonomiści mBanku w swoim raporcie ocenili, że RPP raczej nie powinien zrobić kolejnej tak wysokiej podwyżki, ze względu na chociażby wprowadzenie tarczy antyinflacyjnej przez rząd. „Dzisiejsza decyzja RPP przyniesie naszym zdaniem skromną podwyżkę o 25pb, przy oczekiwaniach 50pb. Bieżący poziom stóp procentowych raczej nie gwarantuje (modele NBP) niezbędnej poduszki bezpieczeństwa dla sprowadzenia inflacji w okolice celu w 2023 roku. Dlatego też uważamy, że decydując się na mniejszej skali podwyżkę, RPP nie zamknie cyklu, lecz nieco bardziej rozciągnie go w czasie. Stopę docelową widzimy na 2,5%” - czytamy w raporcie mBanku.

Kolejne posiedzenie RPP zostało zaplanowane już na 12 stycznia 2022 roku. „Decyzje Rady w kolejnych miesiącach będą nadal nakierowane na obniżenie inflacji do poziomu zgodnego z celem inflacyjnym NBP w średnim okresie, przy uwzględnieniu kształtowania się sytuacji koniunkturalnej, tak aby zapewnić średniookresową stabilność cen, a jednocześnie wspierać zrównoważony wzrost gospodarczy po globalnym szoku pandemicznym. Ocena Rady dotycząca skali łącznego zacieśnienia monetarnego niezbędnego dla realizacji powyższych celów będzie uwzględniała napływające informacje dotyczące perspektyw inflacji oraz wzrostu gospodarczego, w tym perspektyw sytuacji na rynku pracy” - podsumowano w komunikacie RPP.

Zobacz także: Dolar, euro, a może frank szwajcarski? Czy warto kupować waluty obce w formie papierowej, aby chronić się przed inflacją w Polsce?