Jaki majątek ma Bill Gates, założyciel Microsoftu, i jakim jest inwestorem
Drugi najbogatszy człowiek na świecie – Bill Gates, założyciel Microsoftu – poświęca obecnie większość swojego czasu na działalność charytatywną. Niewielu wie i pamięta o tym, że równolegle też inwestuje pieniądze swojej fundacji. Co ma w portfelu, jak mu idzie inwestowanie? Sprawdziliśmy.
Według najnowszego zestawienia Bloomberg Billionaires Index, założyciel firmy Microsoft Bill Gates jest drugim najbogatszym człowiekiem na świecie. Jego majątek jest szacowany na 88,2 mld USD. Jest tak, mimo że w ostatnich latach wyprzedawał posiadane akcje Microsoftu – obecnie ma ledwie 1,3% papierów tej spółki o wartości 4,5 mld USD (co stanowi tylko około 5% jego majątku).
Tab. 1. Pierwsza „10” Bloomberg Billionaires Index (stan na 20.11.2017)
Źródło: Bloomberg
Gates w ostatnich latach znany jest głównie z działalności charytatywnej. Wraz z żoną założył w 2000 roku Bill and Melinda Gates Foundation, która m.in. walczy z chorobami nękającymi tzw. „trzeci świat”. Fundacja posiada majątek warty około 40 mld USD. To właśnie do tej fundacji trafiła większość środków pozyskanych ze sprzedaży akcji Microsoftu przez Gatesa.
Jednak mało kto wie, że Gates pozostaje aktywnym inwestorem.
Bill Gates i jego inwestycje w akcje
Portfelem akcyjnym Billa Gatesa zarządza firma Cascade Investments kierowana przez Michaela Larsona. Firma lokuje środki Gatesa głównie w bezpieczne aktywa, typu obligacje czy nieruchomości. Ostatnio zakupiła duże udziały w spółce Four Seasons Resorts and Hotels, posiadającej sieć hoteli na całym świecie.
W portfelu akcyjnym, który funkcjonuje w ramach Bill and Melinda Gates Foundation, znajdują się akcje głównie dużych i stabilnych amerykańskich spółek, wypłacających regularnie dywidendy. Chodzi o takie walory, jak FedEx, WalMart, Caterpillar. Według stanu na 14 listopada br., portfel ten był wart około 25,5 mld USD.
Tab. 2. Największe pozycje w portfelu akcyjnym Bill and Melinda Gates Foundation
ticker | nazwa | wartość (mld USD) | % portfela |
---|---|---|---|
BRK/B | BERKSHIRE HATHAWAY | 12,6 | 48,8% |
MSFT | MICROSOFT CORP | 4,2 | 16,2% |
WM | WASTE MGMT | 1,5 | 5,7% |
CNI | CANADIAN NATIONAL RAILWAY | 1,4 | 5,5% |
CAT | CATERPILLAR | 1,4 | 5,5% |
WMT | WAL-MART STORES | 0,9 | 3,5% |
FDX | FEDEX | 0,7 | 2,6% |
Źródło: SEC, stan na 20 listopada 2017 r.
Duży udział akcji Berkshire Hathaway w portfelu fundacji Gatesa wynika z tego, że były one darem od Warrena Buffetta. „Wyrocznia z Omaha” przekazuje do fundacji Gatesów, co roku - począwszy od 2006 - między 1,2 a 2,2 mld USD w akcjach swojego holdingu inwestycyjnego.
Bill Gates skutecznie pomnaża swój majątek
Jak zachowuje się portfel Gatesa? Wartość portfela akcyjnego fundacji urosła w III kwartale 2017 roku o 11,5%. W tym okresie indeks S&P 500 poszedł w górę o 3,9%. Całkiem nieźle, nieprawdaż?
Wiadomo, że na aktywach trzymanych bezpośrednio w Cascade Investments Gates zarobił zaledwie 11% od 1995 roku, jak informuje portal ValueWalk. Tak marna stopa zwrotu wynika z polityki inwestycyjnej Cascade Investments, która z założenia ma być ultra-konserwatywna.
Warto jednak pamiętać, że całkowity wynik inwestycyjny Gatesa zna tylko on sam. Jest tak dlatego, że - jak donosi portal ValueWalk – założyciel Microsoftu posiada udziały w wielu prywatnych spółkach technologicznych (m.in. Corbis, TerraPower, BgC3, ResearchGate, Memphis Meats). Oczywiście, stopy zwrotu z inwestycji w te spółki nie są upubliczniane.
Generalnie jednak, Billowi Gatesowi w ostatnich latach bardzo się powodzi. Według Bloomberga, od 2012 roku jego majątek urósł o 25,7 mld USD, czyli o 41,1%! To daje średnioroczną stopę zwrotu na poziomie 7,13% - całkiem nieźle. Biorąc pod uwagę to, że Gates poświęca większość swojego czasu na działalność charytatywną, a nie inwestycyjną można nawet stwierdzić, że to rewelacyjny wynik. Tylko pogratulować „nosa” i wynajęcia właściwych ludzi do zarządzania portfelem.
Wykres 1. Wartość majątku Billa Gatesa (2012-17)
Źródło: Bloomberg