IPO Rex Concepts zakończone sukcesem. Spółka znacząco obniżyła cenę akcji

Rex Concepts, jedna z najszybciej rozwijających się sieci restauracji szybkiej obsługi (QSR) w Europie Środkowo-Wschodniej i franczyzobiorca marek Burger King oraz Popeyes, ustalił ostateczną cenę akcji oferowanych w ramach pierwszej oferty publicznej. Spółka uplasowała wszystkie oferowane akcje, włącznie z pakietem akcji istniejących, jednak cena ostateczna została wyznaczona znacznie poniżej ceny maksymalnej. Inwestorom indywidualnym przypadł niewielki odsetek akcji, istotnie niższy od zakładanego w prospekcie emisyjnym.

Cena ostateczna została określona na poziomie 14 zł za akcję, co oznacza obniżkę o 20% względem ceny maksymalnej wynoszącej 17,50 zł. Jednocześnie w ofercie uplasowano łącznie 35 555 555 akcji, czyli maksymalną zakładaną w prospekcie liczbę walorów: 32 mln akcji nowej emisji serii C oraz około 3,5 mln akcji istniejących serii B sprzedawanych przez głównego akcjonariusza. Wartość całej oferty publicznej wyniosła 497,8 mln zł, z czego 448 mln zł brutto stanowią wpływy z akcji nowej emisji, które trafią do spółki.

W ramach IPO inwestorom indywidualnym przydzielono 3,4% ostatecznej liczby akcji oferowanych. Jest to odsetek znacznie poniżej dolnej granicy przewidywane w ofercie, gdzie do transzy detalicznej miało trafić od 10% do 20% akcji oferowanych.

Debiut Rex Concepts: Analiza IPO. Co warto wiedzieć o spółce

Umiarkowany popyt w ofercie Rex Concepts, możliwa niewielka redukcja w zapisach

Oferta publiczna Rex Concepts zakończyła się uplasowaniem wszystkich oferowanych akcji, jednak warunki cenowe wskazują, że popyt był umiarkowany. Obniżka ceny o 20% względem ceny maksymalnej jest wyraźnie większa niż w przypadku innych dużych IPO z ostatnich miesięcy. Dla przykładu w ofercie Arlen cena ostateczna była niższa od maksymalnej o 7,9%, natomiast w IPO Diagnostyki oraz Żabki akcje sprzedano po cenie maksymalnej, a więc bez żadnej obniżki.

Biorąc pod uwagę niski odsetek akcji przyznanych inwestorom indywidualnym (3,4%) przy jednoczesnym uplasowaniu wszystkich akcji dopiero po istotnej obniżce ceny, można zakładać, że redukcja zapisów w transzy detalicznej nie będzie znacząca.

Wpływy z akcji nowej emisji zostaną przeznaczone na realizację celów głównych, czyli finansowanie aktualnego biznesplanu Grupy oraz przyspieszenie wzrostu istniejących marek i rynków, a także na cele wspierające, obejmujące możliwości konsolidacyjne na rynkach CEE, wejście do nowej kategorii produktowej lub wprowadzenie nowej marki do portfolio Grupy, a także potencjalną ekspansję na nowe rynki geograficzne z wykorzystaniem istniejących marek.

Przydział akcji inwestorom indywidualnym za pośrednictwem systemu GPW zaplanowano na 30 kwietnia 2026 r. Zapisanie praw do akcji na rachunkach papierów wartościowych inwestorów indywidualnych oraz instytucjonalnych przewidywane jest na 6 maja 2026 r. a pierwszy dzień notowania praw do akcji – na 7 maja 2026 r.

Debiuty, oferty akcji, artykuły i analizy IPO w Strefie Inwestorów

Harmonogram oferty publicznej Rex Concepts